孟買
總部位於華盛頓的私募股權（PE）公司凱雷集團（Carlyle Group）通過出售SBI Cards and Payment Services Ltd（該國最大貸方的信用卡部門）的部分股權，將通過首次公開發行成為PE公司有史以來最大規模的退出交易（IPO）在印度，有兩個知情人士說，要求匿名。
SBI Cards於11月27日提交了首次公開募股的文件草稿。其中一位知情人士說，此次IPO的規模有望達到960億盧比，母公司印度國家銀行和持有該部門26％股權的凱雷將削減股權。分別為4％和10％。
SBI持有SBI卡74％的股份，而凱雷通過其子公司CA Rover Holdings持有其餘26％的股份。
第二人稱，按預期企業估值最高為650億盧比，凱雷的股票出售可能價值650億盧比，這是有史以來私募股權公司通過在印度公開發行股票所創的最大記錄。
此前在印度主要市場出現的主要IPO退出包括塔塔機會基金從Varroc Engineering Ltd.撤資1,636千萬盧比，Chrys Capital從Eris Lifesciences Ltd撤資1,347千萬盧比，Actis從Endurance Technologies Ltd撤資910萬盧比和國際金融公司810盧比。從Bandhan Bank Ltd.撤資
擬議中的凱雷股份出售規模表明，公開市場投資者越來越熱衷於拋棄由私募股權公司支持的公司的股票。
「擁有私募股權支持可以幫助公司在更大的規模和增長周期的後期進入公共市場，與之相比，大多數公司早些時候會籌集主要資金來為其增長提供資金。現在，私募股權投資人進入了公司的成長階段，擴大了業務規模，制定了適當的流程，使其為首次公開募股做好了準備，這也適合公開市場投資者，因為他們可以將資金投入到更穩定的業務中，柯達投資銀行業務部執行董事兼股票資本市場負責人Subhrajit Roy說。
儘管由於市場動蕩導致一年的上市緩慢，但大多數私募股權投資支持的公司的IPO表現都優於同行。今年，三家私募股權投資公司-在Kedaara Capital投資的Spandana Sphoorty Financial Ltd，Quona Capital投資的IndiaMART InterMESH Ltd和另一家凱雷投資公司Metropolis Healthcare Ltd在艱難的初級市場上市。
Edelweiss Financial Services投資銀行業務負責人Satyen Shah表示：「在當今這樣的環境中，公司治理和公司質量對投資者至為重要，這家擁有私募股權支持的公司也為公司增加了更多的信譽。」
「我們認為，今年一級市場的發行量較少，但幾乎所有進入市場的IPO都表現良好，這可以從各類別投資者的強烈興趣中得到證明。他們還為投資者提供了很好的回報，這是一個非常積極的信號。」
根據主要市場追蹤機構Prime Database的數據，今年以來，私募股權投資人通過IPO出售了三家公司的股票，價值803百萬盧比，而2014年至2018年間，有47家此類公司進行了IPO，向其PE投資者提供了20,133千萬盧比的退出。
在迄今為止通過IPO發行的私募股權投資總額中，2015年至2017年期間，私募股權投資退出了近80％，價值1681.6億盧比。
「如今，IPO投資者希望獲得更多的流動性，更多的流通量，因此IPO規模也越來越大。因此，現在進入市場的公司必須具有一定的規模和規模才能吸引更高的估值，這就是為什麼在過渡時期擁有私募股權投資者如此有意義的原因。我認為，隨著投資者不斷推動更多的流動性，更多的賬面分配，更大的市值以及從事首次公開募股的首次公開發行股票的公司有更大的流通量，這種趨勢將變得更加佔主導地位。」羅伊說。
