孟买
总部位于华盛顿的私募股权（PE）公司凯雷集团（Carlyle Group）通过出售SBI Cards and Payment Services Ltd（该国最大贷方的信用卡部门）的部分股权，将通过首次公开发行成为PE公司有史以来最大规模的退出交易（IPO）在印度，有两个知情人士说，要求匿名。
SBI Cards于11月27日提交了首次公开募股的文件草稿。其中一位知情人士说，此次IPO的规模有望达到960亿卢比，母公司印度国家银行和持有该部门26％股权的凯雷将削减股权。分别为4％和10％。
SBI持有SBI卡74％的股份，而凯雷通过其子公司CA Rover Holdings持有其余26％的股份。
第二人称，按预期企业估值最高为650亿卢比，凯雷的股票出售可能价值650亿卢比，这是有史以来私募股权公司通过在印度公开发行股票所创的最大记录。
此前在印度主要市场出现的主要IPO退出包括塔塔机会基金从Varroc Engineering Ltd.撤资1,636千万卢比，Chrys Capital从Eris Lifesciences Ltd撤资1,347千万卢比，Actis从Endurance Technologies Ltd撤资910万卢比和国际金融公司810卢比。从Bandhan Bank Ltd.撤资
拟议中的凯雷股份出售规模表明，公开市场投资者越来越热衷于抛弃由私募股权公司支持的公司的股票。
“拥有私募股权支持可以帮助公司在更大的规模和增长周期的后期进入公共市场，与之相比，大多数公司早些时候会筹集主要资金来为其增长提供资金。现在，私募股权投资人进入了公司的成长阶段，扩大了业务规模，制定了适当的流程，使其为首次公开募股做好了准备，这也适合公开市场投资者，因为他们可以将资金投入到更稳定的业务中，柯达投资银行业务部执行董事兼股票资本市场负责人Subhrajit Roy说。
尽管由于市场动荡导致一年的上市缓慢，但大多数私募股权投资支持的公司的IPO表现都优于同行。今年，三家私募股权投资公司-在Kedaara Capital投资的Spandana Sphoorty Financial Ltd，Quona Capital投资的IndiaMART InterMESH Ltd和另一家凯雷投资公司Metropolis Healthcare Ltd在艰难的初级市场上市。
Edelweiss Financial Services投资银行业务负责人Satyen Shah表示：“在当今这样的环境中，公司治理和公司质量对投资者至为重要，这家拥有私募股权支持的公司也为公司增加了更多的信誉。”
“我们认为，今年一级市场的发行量较少，但几乎所有进入市场的IPO都表现良好，这可以从各类别投资者的强烈兴趣中得到证明。他们还为投资者提供了很好的回报，这是一个非常积极的信号。”
根据主要市场追踪机构Prime Database的数据，今年以来，私募股权投资人通过IPO出售了三家公司的股票，价值803百万卢比，而2014年至2018年间，有47家此类公司进行了IPO，向其PE投资者提供了20,133千万卢比的退出。
在迄今为止通过IPO发行的私募股权投资总额中，2015年至2017年期间，私募股权投资退出了近80％，价值1681.6亿卢比。
“如今，IPO投资者希望获得更多的流动性，更多的流通量，因此IPO规模也越来越大。因此，现在进入市场的公司必须具有一定的规模和规模才能吸引更高的估值，这就是为什么在过渡时期拥有私募股权投资者如此有意义的原因。我认为，随着投资者不断推动更多的流动性，更多的账面分配，更大的市值以及从事首次公开募股的首次公开发行股票的公司有更大的流通量，这种趋势将变得更加占主导地位。”罗伊说。
