孟買
Financier Shriram Capital Ltd計劃與其自身合併兩家上市部門，以幫助投資者Piramal Enterprises Ltd和TPG Capital輕鬆出售其在Shriram Group公司中的股份。
知情人士說，該計劃包括將Shriram Transport Finance Co.Ltd和Shriram City Union Finance Ltd與母公司Shriram Capital合併，以創建一個更簡單的股權結構。
「我們正在考慮幾種選擇，例如將這兩個實體合併到母公司並由此上市。此外，我們仍在尋找可以拿走Piramal和TPG全部股份的個人投資者。但是，這將需要幾個星期。」 Shriram Group創始人R. Thyagarajan說。
Kotak Mahindra Capital Co. Ltd已受聘為計劃合併和Piramal和TPG股份的入圍買家提供建議。
發送給Shriram Capital和Kotak Mahindra Capital的電子郵件未得到答覆。
上周五，Piramal Group董事長Ajay Piramal在接受採訪時對Mint表示，該集團計劃從Shriram Capital撤出的計劃正在按計划進行。 「我們正在經歷許多不同的組合，我們尚未決定。顯而易見，我們將退出。我們正在討論的是什里拉姆前進的最佳途徑。」皮拉馬爾說。
Piramal在2014年以201.4億盧比購買了Shriram Capital 20％的股份。Piramal還持有Shriram City Union 10％的股份。在過去的幾個月中，Piramal一直在尋找這些股份的買家。
根據Crisil評級報告，TPG Capital持有Shriram Capital 9.4％的股份，而南非的Sanlam Group擁有26％的股份，Shriram Ownership Trust和Shriwell Trust分別持有30.7％和13.4％的股份。
一位知情人士表示：「計劃由Piramal出售的Shriram股權的價值為4,500-5,000千萬盧比，對潛在買家而言，這反過來將使Shriram Capital的估值約為2,500億盧比，」一位知情人士表示。匿名表示。
如果交易達成，Piramal將利用出售股票的收益將資金注入其貸款業務，償還Piramal Group發起人實體的債務，並為有機增長提供資金。
Piramal擁有Shriram Transport Finance 9.97％的股份，但在6月以230億印度盧比的價格將該股份出售給了一些機構投資者。
擬議的三方合併將導致Shriram Capital自動上市，因為Shriram City Union和Shriram Transport都是上市實體。
拒絕透露姓名的第二人說：「私人股權公司和外國主權基金對從Piramal和TPG購買Shriram Group的股份表現出很大的興趣，」第二人表示。
合併將導致Shriram Cap自動上市，因為Shriram City Union和Shriram Transport都已上市（圖示：Sarvesh Kumar Sharma / Mint）
Shriram Capital的業務包括商用車金融（Shriram Trasport Finance），消費者和企業金融（Shriram City Union Finance），零售股票經紀（Shriram Insight Share Brokers Ltd），人壽保險（Shriram Life Co. Ltd），普通保險（Shriram General）保險），金融產品分銷（Shriram Fortune Solutions Ltd）和財富諮詢（Shriram Wealth Advisors）。
8月30日，Piramal Group發言人表示，自1月份以來，Piramal已通過銀行，金融機構和外部商業借款籌集了超過2300億盧比的長期資金。 「此外，如前所述，我們打算進一步向金融服務業務注入8,000-10,000千萬盧比的權益，其中250億盧比已經分配。所有這些將不僅足以解決所有還款問題，而且還可以促進本財政年度的業務增長。」
8月8日，《經濟時報》報道，隨著Piramal Enterprises和TPG Capital尋求退出，私募股權基金Advent International，Blackstone Group，CVC Capital，Carlyle Group和Brookfield提出了收購Shriram Capital約30％的初始報價。
Piramal Enterprises和TPG一直在尋求退出Shriram Group兩年。 Piramal曾向Shriram Capital投資，目的是合併Shriram Group的控股公司Shriram Capital。但是由於規模的巨大差異，合併失敗了。儘管Piramal通過更換集團公司中的主要管理人員進行投資後不久就開始控制Shriram Group，但合併將導致Piramal Group合併後的實體大量股權被稀釋，這是不可接受的。
Shriram Group還在2017年嘗試了Shriram Capital與IDFC Bank Ltd之間的合併。但是，由於兩個實體未能就可接受的掉期比率達成協議，該計劃未能通過。
