孟買
市場監管機構周一禁止投資顧問同時出售金融產品和諮詢服務，並限制其向客戶收取的費用，以遏制銷售不當並保護投資者。
從現在起，實體可以提供諮詢服務或向客戶分發金融產品，客戶被定義為包括受養配偶，子女和父母的家庭。監管機構還在董事會會議上清除了所謂監管沙箱的規範。
在印度證券交易委員會（Sebi）註冊為投資顧問的幾家實體引起了抱怨，這些收入涉及有保證的收入保證，過高的定價以及向不適合他們的客戶推薦高風險產品，促使監管機構於1月發布了一份討論文件。
但是，Sebi董事長Ajay Tyagi澄清說，監管機構可以在同一母公司下設兩個公司實體來提供諮詢和分銷服務。 Tyagi告訴記者：「我們不堅持採用獨立的子公司結構。」這可能會限制投資者的利益，因為這意味著在同一個品牌下，可以有兩個獨立的實體提供建議並分發Sebi監管的金融產品。
以前，公司顧問，包括通過LLP之類的公司結構開展業務的個人，可以將產品分發並同時向同一客戶提供諮詢服務，前提是這兩項服務彼此分開。
塞比周一在董事會會議後發表的一份聲明說，將提高註冊為投資顧問的資格標準，包括增加的凈資產和資格要求。但是，現有顧問將是「祖父」（不受影響）。
Finsec執行合伙人Sandeep Parekh表示：「我們期望在建議和分發之間在客戶級別進行隔離，這將有助於最大程度地減少每個客戶級別的衝突，儘管這可能迫使許多客戶離開一個人來尋求建議和執行。」法律顧問：「顧問與客戶之間協議的正式確定將有助於凍結具體關係並建立相關期望。」
「從積極的方面來說，術語已經得到控制。共同基金髮行人不能使用「獨立財務顧問」或「財富顧問」的名稱，」註冊投資顧問（RIA）Plan Ahead Financial Advisors的創始人Vishal Dhawan說。不利的一面是，該諮詢文件提出了允許各RIA向未提供諮詢服務的客戶提供分發服務的建議。董事會的最終決定似乎並未接受這一建議。」
Sebi還清除了限制諮詢費用的規範。在討論文件中，監管機構提議收取管理資產的2.25％的費用，或絕對每年75,000盧比。該費用一次最多可以收取四分之二的費用，並且不能預先全額收取。
Finsec的Parekh說：「所採用的費用上限是必需的，固定費用和百分比費用的結合不會限制業務發展，並且可能會給顧問群中某些不道德的自卸工具帶來成本，」
塞比註冊顧問Ladder7 Financial Advisories的創辦人Suresh Sadagopan表示：「只有在塞比發布詳細通知後，才能對諸如費用上限和提高資格標準之類的某些規定進行分析。但是，諮詢文件建議的收費75,000元，以及諮詢文件建議的資格和資格均不切實際。」
監管機構還清除了監管沙箱的規範，這將允許在受控環境中對新金融產品或服務進行實時測試。交易所和市場基礎設施機構已經實施了自己的沙箱。
監管沙箱不僅可以使公司在與實際市場隔離的情況下測試其金融科技解決方案，還可以使Sebi制定鼓勵他們的政策和法規。
監管機構還將使這些創新思想在某些法規和準則中有所放鬆，從而阻礙了提議的創新並成為新產品進入的障礙。
這是Sebi在Tyagi領導下的最後一次全董事會會議，如果不延長任期，他將於3月份辭職。專職成員Madhabi Puri Buch也將在3月的最後一周辭職。
話題
塞比
相關故事
Sebi即將出台通函，以防止發生類似卡維的事件：Ajay Tyagi
2分鐘閱讀。 2020年2月17日
我們正在審查NSE的IPO請求：Sebi主席
1分鐘閱讀。 2020年2月17日
