我們以優於大市的評級和 20 美元的價格目標開始對 SoFi 的報道。 我們的評級基於公司強勁的增長前景，到 2026 年的五年收入複合年增長率為 28%。品牌影響力的增加將推動會員增長； 其集成技術平台 Galileo 具有競爭優勢，可針對數字原生年輕群體提供無縫的交叉購買體驗； 它的產品具有強大的單位經濟性； 我們預計信貸質量將優於同行，因為其借款人處於信貸範圍的高端，平均 FICO 為 750； 以及公司未決的銀行章程 [approved on Jan. 18] 我們認為應該會加速盈利增長。 該公司是金融服務的一站式商店，與傾向於專註於利基產品而不是整體財務狀況的新銀行競爭對手相比，這是一個顯著的競爭優勢。
插頭電源 PLUG-納斯達克
1 月 19 日跑贏大盤 21.14 美元
通過 Evercore ISI
今年將是 Plug Power 突破性的一年，因為該公司開始在北美生產綠色氫氣； 擴大其在紐約的超級工廠，並與合作夥伴 SK 集團在韓國的新超級工廠破土動工； 開始通過雷諾合資企業在法國交付車輛； 在材料處理方面增加增量客戶； 加速全球電解槽銷售； 並整合最近的收購。 氫經濟發展加速，Plug領跑。 我們的股票仍然優於大市。 目標價：50美元。
Fastenal FAST-納斯達克
優於 1 月 19 日價格 58.02 美元
通過貝爾德
Fastenal 公布了 2021 年第四季度的強勁業績。12 月的日均銷售額超出預期，毛利率環比提高，使 Ebitda 比我們的預期高出 3%。 我們認為 2022 年的設置很好，因為收入增長和 SG&A 槓桿率相對於 2021 年應該會有很大改善，而毛利率可能會好於預期。 我們預計這一前景將產生兩位數的盈利增長，並且在周期性背景仍然有利的情況下，我們認為 Fastenal 有望在 2022 年為股東帶來強勁的回報。Fastenal 仍然是首選。 目標價：64 美元。
雅培實驗室 ABT-NYSE
1月18日增持價格126.67美元
摩根大通
在我們看來，隨著我們進入 2021 年第四季度財報季，雅培的終端市場敞口使該公司再次處於跑贏大盤的獨特地位。 在設備方面，鑒於最近 Delta 和 Omicron 的逆風，我們預計業務中更可推遲和/或醫院暴露的部分會出現中斷。 然而，測試銷售的順風應該足以抵消對基礎業務的任何干擾，這應該會導致另一個頂線和總結的增長。 總而言之，我們繼續將雅培視為在當今不確定的環境中的良好對沖工具，具有近期測試上行空間、健康的基礎業務以及 Libre 3、Structural Heart 和 Alinity 的強大管道，使前景具有吸引力。 目標價：140 美元。
Advanced Micro Devices AMD-納斯達克
1 月 20 日中性價 128.27 美元
派珀·桑德勒
我們將 Advanced Micro Devices 的評級從增持下調至中性，並將我們的目標價從 140 美元下調至 130 美元。 我們下調評級的原因是：1）我們對 2022 年 PC 市場放緩的擔憂； 2) 完成 Xilinx 交易帶來的收益和增長逆風； 3）圍繞高倍數、高增長的科技股的大盤動態。 鑒於這三種動態，我們認為此時下行風險大於上行風險。 因此，我們將股票評級下調至中性。 目標價：130 美元。
Evoqua Water Technologies AQUA-NYSE
1月20日跑贏大盤37.65美元
通過奧本海默
我們正在將 Evoqua Water Technologies 從表現升級為跑贏大市，因為近期的交易疲軟在令人信服的長期 ESG 故事中顯得過頭了。 我們仍然看好 Evoqua 的基本軌跡，長期催化劑支撐其防禦性/主要是經常性收入基礎，穩步擴大數字和外包供水，以及 PFAS 和新興污染物修復（未來幾年價值數十億美元的市場機會）帶來的順風。 我們在 1 月 9 日注意到，Evoqua 對 Mar Cor 的收購應該會增強其競爭優勢和長期順風，進一步回調可以提供一個有吸引力的購買機會。 從那時起，Evoqua 下跌了 11%，我們喜歡未來的股票設置。 目標價：45美元。
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