對於普通的印度投資者來說，如果21世紀之交是要從定期存款的舒適性轉向與市場掛鉤的產品，那麼最初的10年是花在發現市場缺陷上的。市場分散，監管機構爭奪地盤，使投資者感到困惑和爭奪資源。
隨著金融部門立法改革委員會（FSLRC）發現問題並呼籲制定統一的法規以及統一的救濟制度，本十年的開始寄予了希望。賣方提防和適用性僅是言語而未實現。總體上，改革仍未涵蓋金融部門，但採取了許多增量措施。以下是各行各業的行之有效的方法。
共同基金
如果說過去十年中金融產品的時代即將到來，那就是共同基金，因為該行業在過去十年中增長了近四倍，目前達到27萬億歐元。最大的英雄就是吸引投資者想像力的系統投資計劃（SIP）。這與對向市場一次性付清的心態有所不同。即使在2019年動蕩的市場中，SIP流量也保持穩定在每月800億盧比的水平。
法規也跟上步伐，使MF以客戶為導向。 2013年，直接計劃的推出使DIY（自己動手）投資者的價格降低了。在2017年，對MF進行了分類，以使其成為真實的標籤。 「方案分類是主要的法規發展。印度晨星投資顧問基金研究總監Kaustubh Belapurkar說：「很少看到監管機構制定如此詳細的規定。」同年，印度證券交易委員會（Sebi）進一步削減了支出，並取消了前期傭金。分銷商。
然而，由於信貸評級下調和違約暴露了債務基金寬鬆的監管，MFs舉步維艱。
照片：iStock
銀行業
在過去的十年中，技術使銀行業變得無縫，迅速和低成本。印度國家付款公司UPI於2016年8月啟用，確實改變了付款空間。付款網關Instamojo首席運營官兼聯合創始人Akash Gehani說：「在很短的時間內，我們獲得的所有在線交易中大約有20％是通過UPI進行的，這接近信用卡號。歷經十年的融合，數字化和實驗，」 Empays Payment Systems董事總經理兼首席執行官Ravi Rajagopalan說道。
但是銀行客戶繼續被誤售自己和第三方產品。印度儲備銀行（RBI）長期以來一直不願認真對待作為零售消費者保護者的角色。直到2017年，印度儲備銀行才允許銷售錯銷第三方產品的客戶與銀行監察員聯繫。 RBI 2014年《消費者權益憲章》仍在紙上。 「它沒有談論銀行如何實施它；誰將因不遵守該規定而承擔責任；以及如果不遵守該憲章，印度儲備銀行將採取的行動，」塞比註冊的投資顧問Harsh Roongta說。
它還沒有幫助借款人獲得浮動利率貸款，並希望看到他們的EMI在降低利率制度中減少。但是，騙局和不斷增加的不良資產使銀行沒有足夠的空間來傳遞降低利率。印度儲備銀行兩次更改了內部基準（與利率掛鉤），然後繼續使用外部基準以確保更快地傳輸。
總體而言，銀行業改革主要是由數字革命帶動的，但作為高效中介機構的銀行仍有很多基礎。 「當您查看信用事件時，印度儲備銀行（RBI）反覆未能通過氣味測試。在面向消費者的改革方面，中國缺乏監管力量。」 iThought首席思想家兼創始人Shyam Sekhar說道。
保險
除了直接銷售定期計劃（購買人壽保險的最便宜的方式）外，該行業還沒有取得理想的進展。政策過早廢除，而且銷售不當仍然是常態。如果2010年的單位聯繫保險計劃（Ulip）改革也擴展到傳統計劃，情況將會有所不同。印度保險監督與發展管理局（Irdai）降低了傳統計劃的成本，但與Ulips收取的費用相去甚遠。傳統的計劃仍然是不透明的，將更多的錢掌握在代理商手中，如果中途投降，則會奪走本金的很大一部分。
前期傭金可以說是造成產品流失的主要原因之一，但是Irdai一直不願轉向追蹤模型。 SecureNow Insurance Brokers Pvt聯合創始人Kapil Mehta表示。有限公司，「保險公司的上市一直是十年來的重大事件。現在，人們將重點放在提高持久性和降低非上市公司也將採用的成本上。」錯失了一個機會，那就是使傳統的人壽保險更加透明，使投保人更好地了解收益和成本。
在過去的十年中，健康保險發生了翻天覆地的變化。阿育吠陀巴拉特（Ayushman Bharat）的推出，進一步推動了業界對排除規則進行審查和合理化。但是，在索賠，誤售，保險產品的持久性模式等方面，需要更好地進行公開披露。
養老金
十年來，國民養老金制度發生了一些重要變化。在2016年，當向NPS繳納的資格有50,000盧比的額外抵免額時，NPS得到了減稅。接下來，允許投資者將最多75％的股本投資於股票。另一項重大改革仍在進行中-它旨在讓NPS訂戶選擇從強制性年金過渡到系統的提款計劃。
當監管機構從被動型基金管理轉變為主動型基金管理並允許基金經理推銷NPS時，NPS也看到了一些原始架構的修改。
NPS的成功使員工的公積金組織（EPFO）脫離了自己的舒適區，該地區於2015年8月首次允許進行股權投資。但是由於尚未實現統一化，因此存在問題。從好的方面來說，技術使EPFO變得更加友好，因為取款和轉賬變得更加簡單。 EPFO的一大擔憂仍然是資產負債不匹配。 「 EPFO和PF信託所持股票的市場估值沒有任何標記。劣質債券的標價與高質量票據的價值相同。」美世印度投資業務負責人阿米特·戈帕爾（Amit Gopal）表示。
房地產
從前十年的兩位數收益，到這十年的資本損失，該行業看到了一切。 「市場平靜。早些時候（2002年至2007年），我們可以在幾天之內售出15-20套公寓，現在賣出這麼多公寓需要幾個月的時間，」房地產開發商Eros Group董事Avneesh Sood說。
經濟放緩的影響，加上2016年推出的《房地產（法規和發展）法案》（Rera），改變了遊戲規則，使得收支平衡向買主轉移，儘管幅度很小。總部位於孟買的房地產研究公司Liases Foras的常務董事Pankaj Kapoor說：「 Rera引入了該行業急需的紀律。」然而，Rera仍在進行中。通知Rera，還有其他一些機構尚未建立監管機構和上訴法庭。
過去的十年中，董事會進行了清理，並改善了公司治理。它看到納稅和退款得到了技術推動，納稅人數量增加了。如果我們將十年的重大事件總結成一條線，那就是：技術促進了速度，透明度和更低的成本。如果在消費者保護方面，僅Irdai和RBI更像Sebi，那麼情況就大不一樣了。
