在進行交易或長期投資決策之前，投資者使用多種技術來評估股票。所使用的兩種核心技術可大致分為基礎分析和技術分析。這兩條路徑都使用不同的方法來嘗試預測市場中的變動，這兩種方法對於幫助投資者做出決策都非常有價值。
什麼是基本面分析？
基本面分析側重於公司的財務和市場地位，增長前景和財務業績。該概念考慮了股權估值中涉及的所有經濟因素。它著眼於財務報表和公司的市場地位以及政治或經濟環境，以幫助投資者做出長期決策。通常，當價格低於股票的估計內在價值時，股票被買入，然後持有更長的時間。 基本面分析傾向於稍微緩慢一點，集中於公司的財務指標，並可以利用相對估值，如價格/收益率（市盈率）和/或自由現金流等絕對估值。對於那些正在尋求長期投資並且不太擔心短期市場走勢的人來說，這是非常寶貴的。 基本面分析符合具有安全邊際的投資技術。想法是在價格高於市場價格的情況下購買股票。例如，基本面分析，你可能會得出100的內在價值。這並不意味著你會買入98或99的股票。如果你決定使用15％的安全邊際，你只能購買85或更低的庫存。 基本面分析有兩個中心假設：
- 特定股票的價格最終將修正其內在價值。
- 購買被低估的股票並持有足夠長的股票應該可以獲得回報，因為股價會收斂到其內在價值。
因此，為什麼基本面分析受到採用買入持有價值理念的投資者的歡迎。
什麼是技術分析？
技術分析是一種更短期的投資方法。該概念分析圖表，過去的股票定價和交易量數據，並檢查歷史數據以找到模式以試圖預測未來趨勢。它是對公司技術指標的分析，例如價格變動和交易量指標，相對於同行業/整體市場中同行的業務實力，以及其他類似指數。技術分析用於短期交易而非長期投資，並應用道瓊斯理論和趨勢等概念來確定買賣的內容。 在技術分析中，根據市場共識，有三條黃金法則： 規則1：股票價格反映了影響公司的所有事情。投資者需要的所有信息都反映在市場價格中。 規則2：定價的變動不是隨機的。股票價格走勢趨勢，不打擊它們。 規則3：價格模式總是重複 – 給予足夠的時間。價格變動的重複性質取決於市場心理：投資者的反應是一致的。
投資與交易
許多人在股市賺錢 – 否則，它就不會像現在這樣流行！有些通過交易賺錢，有些通過投資賺錢。例如，沃倫·巴菲特（Warren Buffett）是一個投資偶像，因長期戰略投資而贏得數十億美元。巴菲特購買公司並持有他們的股票，有時幾十年。他相信採取緩慢，穩定的長期觀點。他甚至在其他人太害怕的情況下購買，例如，在市場低迷期間（假設他的基本分析表明購買有意義）並且他耐心地等待合適的時間進行銷售。 巴菲特的財富建設戰略與傳奇的對沖基金經理喬治索羅斯形成鮮明對比，後者通過交易和技術分析也賺了數十億美元。索羅斯通過利用市場中不斷變化的利潤來賺取了一些財富。
重視資產
如果你是新手或長期投資者，那麼首先關注基本面是個好主意。對增長和價值感興趣的投資者在考察他們正在評估的公司的健康狀況和前景時，應該考慮股票的當前價格是否有意義。 成長型投資者非常重視公司是否能夠蓬勃發展和成長。企業在早期階段掙扎並不罕見，但如果一家早期盈利的公司仍然能夠顯示收入增長，那麼這往往足以吸引那些相信大量利潤即將來臨的投資者長期。那些投資者可能希望看到公司突破這些初期階段並蓬勃發展以獲得巨大利潤的情景。成長型投資者可能願意持有很長時間，因此這種基本面分析對他們來說是有道理的。 基本面對價值投資者也有影響力，但現行市場狀況也將發揮重要作用。有問題的股票應該以合理的價格在市場上出售（即，其市盈率和價格對賬麵價值應該是有利的）。價值投資是指在股票被低估時（對真實/內在價值的估計）並使用該價值的安全邊際購買股票。價值投資者對股票的過去和當前表現感興趣，以及基本面是否合理。 那麼誰看技術？那麼，一旦投資者發現看起來很吸引人的股票，技術分析可以幫助他們決定所考慮的短期交易是否會對他們有利。技術分析包括股票篩選，製圖，檢查移動平均線和隨機振蕩器，以了解價格相對於選定時期內價格範圍的位置。如果一隻股票的交易範圍表明隨機指標已經進入「超買」或「超賣」，那麼它可以被視為潛在價格反轉的跡象。許多投資者將這些作為交易時間的市場信號。
何時使用哪種技術
如果你有很長的投資期限並且想要確定股票的內在價值，請使用基本面分析。當你想根據當前和過去的趨勢決定是否適合買入或賣出頭寸時，請使用技術分析進行短期市場決策。
這兩種技術都有價值
如果你是短期交易者，那麼技術分析，止損和止盈訂單可以幫助你做出明智的決策。如果你是長期投資者，那麼根據基本面做出決策，忽視推動這些技術交易的短期曇花一現應該對你有利。 股票選擇不一定是雷區，但靈活和開放的態度至關重要。避免在情感上依賴任何一個股票或部門。將你的股權估值建立在知識和邏輯上，而不是直覺上，並盡量保持紀律。即使是最優秀的交易者也會進行不良交易，但如果你管理投資組合中的風險並且資金充足，那麼這些交易就不會導致災難。
