在进行交易或长期投资决策之前，投资者使用多种技术来评估股票。所使用的两种核心技术可大致分为基础分析和技术分析。这两条路径都使用不同的方法来尝试预测市场中的变动，这两种方法对于帮助投资者做出决策都非常有价值。
什么是基本面分析？
基本面分析侧重于公司的财务和市场地位，增长前景和财务业绩。该概念考虑了股权估值中涉及的所有经济因素。它着眼于财务报表和公司的市场地位以及政治或经济环境，以帮助投资者做出长期决策。通常，当价格低于股票的估计内在价值时，股票被买入，然后持有更长的时间。 基本面分析倾向于稍微缓慢一点，集中于公司的财务指标，并可以利用相对估值，如价格/收益率（市盈率）和/或自由现金流等绝对估值。对于那些正在寻求长期投资并且不太担心短期市场走势的人来说，这是非常宝贵的。 基本面分析符合具有安全边际的投资技术。想法是在价格高于市场价格的情况下购买股票。例如，基本面分析，你可能会得出100的内在价值。这并不意味着你会买入98或99的股票。如果你决定使用15％的安全边际，你只能购买85或更低的库存。 基本面分析有两个中心假设：
- 特定股票的价格最终将修正其内在价值。
- 购买被低估的股票并持有足够长的股票应该可以获得回报，因为股价会收敛到其内在价值。
因此，为什么基本面分析受到采用买入持有价值理念的投资者的欢迎。
什么是技术分析？
技术分析是一种更短期的投资方法。该概念分析图表，过去的股票定价和交易量数据，并检查历史数据以找到模式以试图预测未来趋势。它是对公司技术指标的分析，例如价格变动和交易量指标，相对于同行业/整体市场中同行的业务实力，以及其他类似指数。技术分析用于短期交易而非长期投资，并应用道琼斯理论和趋势等概念来确定买卖的内容。 在技术分析中，根据市场共识，有三条黄金法则： 规则1：股票价格反映了影响公司的所有事情。投资者需要的所有信息都反映在市场价格中。 规则2：定价的变动不是随机的。股票价格走势趋势，不打击它们。 规则3：价格模式总是重复 – 给予足够的时间。价格变动的重复性质取决于市场心理：投资者的反应是一致的。
投资与交易
许多人在股市赚钱 – 否则，它就不会像现在这样流行！有些通过交易赚钱，有些通过投资赚钱。例如，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）是一个投资偶像，因长期战略投资而赢得数十亿美元。巴菲特购买公司并持有他们的股票，有时几十年。他相信采取缓慢，稳定的长期观点。他甚至在其他人太害怕的情况下购买，例如，在市场低迷期间（假设他的基本分析表明购买有意义）并且他耐心地等待合适的时间进行销售。 巴菲特的财富建设战略与传奇的对冲基金经理乔治索罗斯形成鲜明对比，后者通过交易和技术分析也赚了数十亿美元。索罗斯通过利用市场中不断变化的利润来赚取了一些财富。
重视资产
如果你是新手或长期投资者，那么首先关注基本面是个好主意。对增长和价值感兴趣的投资者在考察他们正在评估的公司的健康状况和前景时，应该考虑股票的当前价格是否有意义。 成长型投资者非常重视公司是否能够蓬勃发展和成长。企业在早期阶段挣扎并不罕见，但如果一家早期盈利的公司仍然能够显示收入增长，那么这往往足以吸引那些相信大量利润即将来临的投资者长期。那些投资者可能希望看到公司突破这些初期阶段并蓬勃发展以获得巨大利润的情景。成长型投资者可能愿意持有很长时间，因此这种基本面分析对他们来说是有道理的。 基本面对价值投资者也有影响力，但现行市场状况也将发挥重要作用。有问题的股票应该以合理的价格在市场上出售（即，其市盈率和价格对账面价值应该是有利的）。价值投资是指在股票被低估时（对真实/内在价值的估计）并使用该价值的安全边际购买股票。价值投资者对股票的过去和当前表现感兴趣，以及基本面是否合理。 那么谁看技术？那么，一旦投资者发现看起来很吸引人的股票，技术分析可以帮助他们决定所考虑的短期交易是否会对他们有利。技术分析包括股票筛选，制图，检查移动平均线和随机振荡器，以了解价格相对于选定时期内价格范围的位置。如果一只股票的交易范围表明随机指标已经进入“超买”或“超卖”，那么它可以被视为潜在价格反转的迹象。许多投资者将这些作为交易时间的市场信号。
何时使用哪种技术
如果你有很长的投资期限并且想要确定股票的内在价值，请使用基本面分析。当你想根据当前和过去的趋势决定是否适合买入或卖出头寸时，请使用技术分析进行短期市场决策。
这两种技术都有价值
如果你是短期交易者，那么技术分析，止损和止盈订单可以帮助你做出明智的决策。如果你是长期投资者，那么根据基本面做出决策，忽视推动这些技术交易的短期昙花一现应该对你有利。 股票选择不一定是雷区，但灵活和开放的态度至关重要。避免在情感上依赖任何一个股票或部门。将你的股权估值建立在知识和逻辑上，而不是直觉上，并尽量保持纪律。即使是最优秀的交易者也会进行不良交易，但如果你管理投资组合中的风险并且资金充足，那么这些交易就不会导致灾难。