布林帶指標有三條線：上限，下限和兩者之間的簡單移動平均線（有時不使用第三條線）。將上/下波段繪製成與簡單移動平均值相差兩個標準偏差。標準差是衡量波動率的指標，因此布林帶可以根據市場情況進行調整。當市場變得更加波動時，波段變寬，並且在波動較小的時期內收縮。
價格越接近上限，股票就越超買。價格越接近較低的波段，股票的超賣就越多。以下是使用通用電氣（GE）的示例。布林線帶為較低的藍色，綠色為平均值，紅色為上帶：
此圖表由Barchart提供我們在此圖表上圈出了三個關鍵點。藍色圓圈是股票價格開始在較低波段創造「基數」的地方，看來該股票處於超賣狀態。在這一點上購買本來是一個明智的選擇，因為股票在未來幾周內會上漲20％或更多。
兩個紅色圓圈是股票價格觸及或突破上方紅色區域的區域。這通常表明該股票處於超買狀態。在這兩種情況下，股票在接下來的幾周內大幅下跌。
布林帶是一個很好的工具，但正如我們之前提到的那樣，絕不僅僅基於一個指標所說的投資。請注意，有些情況下股票觸及上限或下限並且沒有反應。許多投資者不是將他們的投資決策建立在布林帶上，而是主要用來鞏固他們即將做出的決定。
