布林带指标有三条线：上限，下限和两者之间的简单移动平均线（有时不使用第三条线）。将上/下波段绘制成与简单移动平均值相差两个标准偏差。标准差是衡量波动率的指标，因此布林带可以根据市场情况进行调整。当市场变得更加波动时，波段变宽，并且在波动较小的时期内收缩。
价格越接近上限，股票就越超买。价格越接近较低的波段，股票的超卖就越多。以下是使用通用电气（GE）的示例。布林线带为较低的蓝色，绿色为平均值，红色为上带：
此图表由Barchart提供我们在此图表上圈出了三个关键点。蓝色圆圈是股票价格开始在较低波段创造“基数”的地方，看来该股票处于超卖状态。在这一点上购买本来是一个明智的选择，因为股票在未来几周内会上涨20％或更多。
两个红色圆圈是股票价格触及或突破上方红色区域的区域。这通常表明该股票处于超买状态。在这两种情况下，股票在接下来的几周内大幅下跌。
布林带是一个很好的工具，但正如我们之前提到的那样，绝不仅仅基于一个指标所说的投资。请注意，有些情况下股票触及上限或下限并且没有反应。许多投资者不是将他们的投资决策建立在布林带上，而是主要用来巩固他们即将做出的决定。