伊斯蘭金融在經濟穩定和社會正義中的作用

美國伊斯蘭住房融資行業最與眾不同的時代始於2007年2月。聯邦住房抵押貸款公司(Freddie Mac)發布了新聞稿,宣布它將不再購買風險最高的次級抵押貸款和抵押貸款支持證券。公告發布兩個月後,一家領先的次級抵押貸款機構申請了第11章的破產保護。申請破產的三個月後,全國性的金融機構警告未來將面臨「困難狀況」。當一家知名的抵押公司突然開始申請第11章時,這種困難條件的表現就出現在金融市場上。隨著英格蘭銀行批准向北岩銀行提供流動性支持的授權,類似的情況出現在英國。國家的第五大抵押貸款人。 5個月後,英國財政部成為北岩銀行的所有者。

到那時,大多數人還沒有完全理解這些「困難條件」的嚴重性。 2008年底,紐約聯邦儲備銀行被授權向AIG貸款850億美元。這是自大蕭條以來美國最嚴重的經濟衰退的開始。隨之而來的是連鎖反應,導致了前所未有的全球金融危機,當時世界正遭受失業率上升,喪失抵押品贖回權的猖ramp以及對金融工具的嚴重懷疑。

這導致了對陌生市場部分的重新關注,該市場看起來相對更穩定,更重要的是,更符合道德:伊斯蘭金融業。從馬來西亞的金融中心到遍布70多個國家的中東,美國的伊斯蘭金融從1980年代的50億美元增加到2010年的1萬億美元。這一驚人的增長吸引了尋求保護自己的國際投資者的全球關注。通過更道德和更可靠的金融工具進行投資。當金融部門的工人意識到這些符合伊斯蘭教義的工具避免了全球金融危機造成的許多最壞影響時,它就成為支持更多樣化投資組合的有吸引力的投資工具。由於伊斯蘭教義治理體系的嚴格道德性質,符合伊斯蘭教義的金融部門避免了對掠奪性貸款業務的投資和過度槓桿化的金融工具。新聞和媒體開始報道這個古老而又陌生的行業,希望從傳統銀行業的錯誤中吸取教訓。

現代伊斯蘭金融服務業的概念植根於處理金融交易的伊斯蘭法律法學原則,這是伊斯蘭法學的一個分支,稱為Fiqh Al Muamalat。 Fiqh Al Muamalat是根據伊斯蘭法律制定的框架,該框架繪製了穆斯林在商業或經濟活動中的行為圖表。伊斯蘭金融產品和裁定基於古蘭經的特定禁令,禁止金融交易模型和相關經濟活動的某些特徵。

古蘭經》禁止利息,也稱高利貸或利巴。潛在的理由是,伊斯蘭認為貸款是在有需要時幫助社會另一成員的慈善行為-因此,嚴禁從某人的困境中獲利。在傳統的銀行系統中,當對貸款收取利息時,該交易的風險轉移給借款人,而貸方從基於利息的交易中獲利。如果借款人遭受交易中的任何損失,則無需考慮借款人承受的艱辛。

伊斯蘭教法本質上禁止不道德的金融行為。它還促進了所有人之間的財富分配,以減少貧困和不平等現象。這體現在禁止過度投機,賭博和投資伊斯蘭法律認為對社會有害的產品(酒精,色情製品等)之類的活動中。伊斯蘭金融產品和服務的結構,尤其是其禁止投機交易的結構,已幫助該行業擺脫了全球金融危機的大部分不利影響。伊斯蘭金融機構的治理模式已被國際貨幣基金組織和世界銀行等機構譽為道德替代方案。經濟專家建議,可以利用伊斯蘭金融原則來促進金融包容性,從而提高發展中國家的生活質量。伊斯蘭金融原則也可以促進世界金融穩定和經濟發展。

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