雖然投資的市場價值可能每天都在上升或下降，但其基本價值應該會持續多年。如果具有強勁長期前景的資產被當今市場低估，那麼可能存在買入機會。
這種購買理想資產的策略，當它們不受歡迎，因而便宜時，通常被稱為「價值投資」。
尋找價值
投資價格應反映預期收益和無法實現這些收益的風險，或者它將隨著時間的推移而失去價值。
價值投資的關鍵是識別資產 – 無論是債券，房地產還是股票（公司股票） – 以低於被認為是「公平」價值的價格進行交易，同時考慮到所有風險和回報。這樣做準確需要市場專業知識和熟練的分析。
價值投資者認為市場因短期因素而遠離「公平」的長期估值。投資者通常會對新聞事件或政策變化做出不成比例的反應，忽視資產的基本價值。
結果，資產被低估的機會就出現了。投資者專註於實現長期價值目標，即在判斷市場價格便宜時購買資產，並在短期因素消退後資產回歸「公平」價值時獲利。
如果成功，低買高賣的策略將為精明的價值投資者帶來資本收益。然而，這不是全部。如果資產產生收入，例如債券上的息票或房產租金，價值投資者也將獲得更高的總回報（收入和資本增長的組合）占其投資的百分比。當然，如果資產價格隨著時間的推移而下降，那麼投資者將會出現資本損失，並且可能會為其交付的任何收入多付。
它有用嗎？
從長遠來看，價值投資傾向於略微超越市場，但值得記住，這並不能保證它會繼續這樣做。
從1975年到2016年底，MSCI世界指數（發達經濟體股票市場表現基準）的總回報率平均每年為10.7％。MSCI世界價值指數包括來自同一市場的公司，這些公司滿足「價值」特徵，每年的總回報率為11.8％。
資料來源：MSCI，2017年1月3日。
這一分析表明，當全球經濟強勁增長時（如2000年代中期），價值投資的表現優於市場，但在經濟衰退時表現不佳，如2007年至2010年。這種表現不佳的一個原因可能是市場趨勢當對經濟的信心低落時，被認為是「更安全」投資的資產。
‘價值投資’適合我嗎？
價值投資的本質意味著它更適合那些情況允許他們採取長期措施的投資者。畢竟，資產的市場價值可能需要數年才能恢復到基本價值。
投資也不例外：耐心永遠是一種美德。
重要信息
當你決定如何投資時，重要的是要記住，過去的表現並不是未來表現的指南，投資的價值也會隨之下降。那麼你的投資價值多少，他們的收入會隨著時間的推移而波動，你可能無法收回你最初的投資金額。
我們無法提供任何財務建議，本文中表達的觀點不應被視為任何形式的推薦或預測。如果你不確定你的投資是否合適，請諮詢財務顧問。
