波動是影響股票價格的最重要指標之一。雖然有許多指標可用於評估股票，但波動是選擇股票時的一個重要因素。顯然，你不能指望隨機選擇股票進行交易。了解股票價格背後的潛在因素非常重要。
這是股票波動起著重要作用的地方。
在可交易的股票數量中，股票可以自由交易或者是內部擁有的股票。內部股票通常不會被抬頭，因為它們是非流動性的。
在大多數情況下，內部股票由他們所在公司的員工擁有。由於受到限制，內部人擁有的股票不易交易。整個市場對內部人擁有的股票並不感興趣。
自由流通股由一般投資者擁有和交易。在許多情況下，機構也擁有股份。這些機構擁有的股票也持有很長時間。機構的例子包括養老基金，長期投資的對沖基金。
機構持有的大部分股票都沒有像普通投資者或日間交易者那樣交易股票。
什麼是股票波動？
在股票方面，交易者可以遵循許多指標。但是，股票波動或股票波動也很重要。
股票波動很重要，因為你可以對股票的波動性和流動性進行有根據的猜測。
股票的波動量衡量可以自由轉手的股票總量。正如你所看到的，波動在某種程度上描繪了市場的流動性。轉手的股票數量越多，流動性就越大。
雖然不建議交易波動較低的股票，但價格是反應性的，股票在公司生命的早期階段更加不穩定。對於如此低的波動股票，基本的驅動反彈創造了需求。這反過來又使價格更加昂貴。
高波動股票往往更具可預測性。這是因為由於大量的波動，流動性可以吸收任何大的動作。因此，雖然通常看到30％或40％的股票在低波動股票中移動，但這種情況並不常見於高波動股票。
一個高波動股票，顧名思義就是擁有大量可自由交易的股票。AAPL或FB等大型公司是波動性較高的股票的例子。
交易具有高波動性的股票通常是有利且安全的。通常，公司的善意是基於波動來衡量的。它反映了公眾對股票的興趣。
波動股票的例子
要了解波動股票，讓我們舉一個例子來說明這一點。
一家公司ABC Inc.擁有50,000股已發行股票。
已發行股票中，5000名由員工持有，20,000股由機構持有，其餘由常規投資者持有。
由此，股票波動為45,000。這是已發行股票總數減去內部人持有股份的總和。
市值與自由流通市值之間的區別是什麼？
市場資本化或市場空頭與股票的自由波動密切相關。當你研究股票時，你可以看到公司根據其市值進行分類。問題是你是否應該注意這一點。
市值是衡量公司規模的指標。
市值以公司已發行股票的總價值計算。這些流通股包括公開交易的股票以及內部人持有的限制性股票。
簡而言之，市值告訴你公司估值的大小。
要計算市值，你只需獲取未償還公司股票的數量。將已發行股票乘以當前股票價格以獲得股票的市值。
如何計算市值
讓我們用一個簡單的例子來說明這一點。
比如ABC公司總共擁有500萬股流通股。如果該公司以10美元的股票價格進行交易，你可以通過將已發行股票與股票價格相乘來獲得市值。
在上面的例子中，我們獲得了5000萬美元作為公司的市值。
在市值中，有一定的分類。不同的類別可能會根據你的要求而有所不同。但是，市值大致分為以下幾類：
- 大盤股：大盤股的市值為100億美元或以上;
- 中型股：中型股票的市值在20億至100億美元之間;
- 小盤股：小盤股的市值在2.5億至20億美元之間;
- 微型股：較小的微型股票的市值低於2.5億美元。
現在我們了解市場資本是什麼，我們可以看到差異。市值基於公司股票的總價值。但波動是指公眾可以進行一般交易的已發行股票數量。
換句話說，市值衡量公司的總估值。波動計量可用的自由波動股票總數減去限制股票。
自由波動計算方法
還有一種稱為自由波動計算方法的措施。在自由波動計算方法中，市值不包括被鎖定的股票。鎖定的股票屬於公眾無法獲得的股票。
通常，廣泛使用計算市值的自由波動法。道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數等主要指數均採用自由波動法。
自由流通量和市值是投資者的重要指標。合併在一起時，這兩個值顯示公眾交易的總可用份額。
可以用波動操縱股票價格嗎？
我想到的一個問題是，人們是否可以根據波動來操縱股票的價格。波動的減少幾乎可以立即提高股票的價格。這似乎與波動價格越高，價格越大的觀點相悖。
但情況並非如此。例如，當風險規避投資者處於股票的空頭時，減少波動可能會使這些投資者擠出市場。
這篇關於波動操縱和股票價格的研究論文可以深入了解企業如何擴大或縮小波動。該研究報告對日本股票上市情況進行了研究，並研究了當企業在一到三個月內將其波動幅度降低0.1％至100％時的價格影響。
研究報告顯示，與該理論一致，當波動減少時，股票價格趨於上漲，相反，當波動股票價格上漲時，股票價格會下跌。
據稱，該股票的回報與波動的減少有著橫截面關係。
有證據表明，當波動匯率較低時，公司傾向於發行股票或贖回可轉換債務。本文通過顯示企業有強烈的動機來通過其波動來操縱股票價格。
什麼是低波動股票？
顧名思義，低波動股票表明已發行股票數量較少。對於這些股票，每日和平均交易量往往較低。這些股票的低交易量導致波動，因此廣泛的買入價和賣出價。
有一個神話，低波動股票主要是粉紅單或OTCBB市場上市的股票。
然而，這種情況並非如此。在某些情況下，你可以找到一些在納斯達克或紐約證券交易所等主要交易所上市的微型股票。如果由於某種原因波動相對於其通常的平均值減少，則股票也可以是低波動。
雖然沒有實際的定義，但股票是一種低波動股票，其可交易股票的數量少於1500萬。重要的是要了解已發行股票可以衡量所有可用的股票。這包括可交易和不可交易的股票。
因此，與波動貨幣相比，未償還的股票通常會更高。具有低市值和低波動的股票是波動性和價格操縱的理想選擇。它們也不是理想的交易股票，因為它們會吸引更高的買入價和賣出價。
公司可以增加或減少其波動嗎？
答案是肯定的。公司可以通過兩種方式提高或減少其波動。
公司可以通過發行新股來籌集波動，並且可以通過宣布回購股票來減少波動。其他例子包括一家公司宣布可能影響波動的股票分割。
內幕活動也是影響波動的因素之一。例如，通常擁有期權的內部人士可以選擇行使其選擇權。這也可以影響波動。但是，要發生這種情況，需要進行大量的選項練習。
公司也可以通過決定出售部分內部股票來增加其波動。這是出於合理的原因，如籌集現金，但也可能有別有用心。通常，當有一些重大變化時，你可以看到波動變化。波動變化的觸發因素可能是由於新聞事件或公司報道和謠言等基本驅動因素造成的。
低波動股票 – 利弊
正如你現在所預期的那樣，在交易低波動股票方面存在利弊。
讓我們首先談談好處！
由於低波動股票不穩定，股票有巨大的上行空間。能夠對低波動股票計算風險的交易者最終可能獲得豐厚的回報。
然而，當涉及低波動股票時，操縱很容易，價格行為容易受到大量意外訂單的影響。這是投資者需要牢記的事情。
儘管存在固有風險，但交易者可以在低波動股票中找到偶爾的良好交易，具有巨大的上行潛力。其中一個重要的事情是尋找流動性。
低波動股票的持有風險非常大，因為他們可以在任何一個方向上進行劇烈波動。由於可供交易的股票很少，對供需的影響可能很大。
基本新聞發布時，低波動股票也趨于波動。這些包括與行業或特定行業相關的任何類型的新聞。流動性也會圍繞此類事件增加，這可以為投資者在進行良好交易後退出股票提供良好機會。
另一方面，交易低波動股票的缺點也帶來很大風險。首先，流動性和利差可能是最大的威懾力量。在某種程度上，低波動股票的交易可以類似於交易細分股票或微型股票。
記住低波動股票交易的風險
雖然由於它們具有的潛力，交易低波動股票似乎很誘人，但需要謹慎。產生大結果的可能性通常是一些交易者喜歡交易低波動股票的因素之一。
同樣，錯誤的風險以及無法減少你在此類股票中的股份也可能是災難性的。有時交易者最終交易低波動股票只是因為他們沒有關注股票本身。
作為一個拇指規則，投資者，特別是日間交易者在挑選股票時需要小心。注意市值和股票的波動只需要幾分鐘的時間，但它可以避免你犯一個大錯誤。
