波动是影响股票价格的最重要指标之一。虽然有许多指标可用于评估股票，但波动是选择股票时的一个重要因素。显然，你不能指望随机选择股票进行交易。了解股票价格背后的潜在因素非常重要。
这是股票波动起着重要作用的地方。
在可交易的股票数量中，股票可以自由交易或者是内部拥有的股票。内部股票通常不会被抬头，因为它们是非流动性的。
在大多数情况下，内部股票由他们所在公司的员工拥有。由于受到限制，内部人拥有的股票不易交易。整个市场对内部人拥有的股票并不感兴趣。
自由流通股由一般投资者拥有和交易。在许多情况下，机构也拥有股份。这些机构拥有的股票也持有很长时间。机构的例子包括养老基金，长期投资的对冲基金。
机构持有的大部分股票都没有像普通投资者或日间交易者那样交易股票。
什么是股票波动？
在股票方面，交易者可以遵循许多指标。但是，股票波动或股票波动也很重要。
股票波动很重要，因为你可以对股票的波动性和流动性进行有根据的猜测。
股票的波动量衡量可以自由转手的股票总量。正如你所看到的，波动在某种程度上描绘了市场的流动性。转手的股票数量越多，流动性就越大。
虽然不建议交易波动较低的股票，但价格是反应性的，股票在公司生命的早期阶段更加不稳定。对于如此低的波动股票，基本的驱动反弹创造了需求。这反过来又使价格更加昂贵。
高波动股票往往更具可预测性。这是因为由于大量的波动，流动性可以吸收任何大的动作。因此，虽然通常看到30％或40％的股票在低波动股票中移动，但这种情况并不常见于高波动股票。
一个高波动股票，顾名思义就是拥有大量可自由交易的股票。AAPL或FB等大型公司是波动性较高的股票的例子。
交易具有高波动性的股票通常是有利且安全的。通常，公司的善意是基于波动来衡量的。它反映了公众对股票的兴趣。
波动股票的例子
要了解波动股票，让我们举一个例子来说明这一点。
一家公司ABC Inc.拥有50,000股已发行股票。
已发行股票中，5000名由员工持有，20,000股由机构持有，其余由常规投资者持有。
由此，股票波动为45,000。这是已发行股票总数减去内部人持有股份的总和。
市值与自由流通市值之间的区别是什么？
市场资本化或市场空头与股票的自由波动密切相关。当你研究股票时，你可以看到公司根据其市值进行分类。问题是你是否应该注意这一点。
市值是衡量公司规模的指标。
市值以公司已发行股票的总价值计算。这些流通股包括公开交易的股票以及内部人持有的限制性股票。
简而言之，市值告诉你公司估值的大小。
要计算市值，你只需获取未偿还公司股票的数量。将已发行股票乘以当前股票价格以获得股票的市值。
如何计算市值
让我们用一个简单的例子来说明这一点。
比如ABC公司总共拥有500万股流通股。如果该公司以10美元的股票价格进行交易，你可以通过将已发行股票与股票价格相乘来获得市值。
在上面的例子中，我们获得了5000万美元作为公司的市值。
在市值中，有一定的分类。不同的类别可能会根据你的要求而有所不同。但是，市值大致分为以下几类：
- 大盘股：大盘股的市值为100亿美元或以上;
- 中型股：中型股票的市值在20亿至100亿美元之间;
- 小盘股：小盘股的市值在2.5亿至20亿美元之间;
- 微型股：较小的微型股票的市值低于2.5亿美元。
现在我们了解市场资本是什么，我们可以看到差异。市值基于公司股票的总价值。但波动是指公众可以进行一般交易的已发行股票数量。
换句话说，市值衡量公司的总估值。波动计量可用的自由波动股票总数减去限制股票。
自由波动计算方法
还有一种称为自由波动计算方法的措施。在自由波动计算方法中，市值不包括被锁定的股票。锁定的股票属于公众无法获得的股票。
通常，广泛使用计算市值的自由波动法。道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数等主要指数均采用自由波动法。
自由流通量和市值是投资者的重要指标。合并在一起时，这两个值显示公众交易的总可用份额。
可以用波动操纵股票价格吗？
我想到的一个问题是，人们是否可以根据波动来操纵股票的价格。波动的减少几乎可以立即提高股票的价格。这似乎与波动价格越高，价格越大的观点相悖。
但情况并非如此。例如，当风险规避投资者处于股票的空头时，减少波动可能会使这些投资者挤出市场。
这篇关于波动操纵和股票价格的研究论文可以深入了解企业如何扩大或缩小波动。该研究报告对日本股票上市情况进行了研究，并研究了当企业在一到三个月内将其波动幅度降低0.1％至100％时的价格影响。
研究报告显示，与该理论一致，当波动减少时，股票价格趋于上涨，相反，当波动股票价格上涨时，股票价格会下跌。
据称，该股票的回报与波动的减少有着横截面关系。
有证据表明，当波动汇率较低时，公司倾向于发行股票或赎回可转换债务。本文通过显示企业有强烈的动机来通过其波动来操纵股票价格。
什么是低波动股票？
顾名思义，低波动股票表明已发行股票数量较少。对于这些股票，每日和平均交易量往往较低。这些股票的低交易量导致波动，因此广泛的买入价和卖出价。
有一个神话，低波动股票主要是粉红单或OTCBB市场上市的股票。
然而，这种情况并非如此。在某些情况下，你可以找到一些在纳斯达克或纽约证券交易所等主要交易所上市的微型股票。如果由于某种原因波动相对于其通常的平均值减少，则股票也可以是低波动。
虽然没有实际的定义，但股票是一种低波动股票，其可交易股票的数量少于1500万。重要的是要了解已发行股票可以衡量所有可用的股票。这包括可交易和不可交易的股票。
因此，与波动货币相比，未偿还的股票通常会更高。具有低市值和低波动的股票是波动性和价格操纵的理想选择。它们也不是理想的交易股票，因为它们会吸引更高的买入价和卖出价。
公司可以增加或减少其波动吗？
答案是肯定的。公司可以通过两种方式提高或减少其波动。
公司可以通过发行新股来筹集波动，并且可以通过宣布回购股票来减少波动。其他例子包括一家公司宣布可能影响波动的股票分割。
内幕活动也是影响波动的因素之一。例如，通常拥有期权的内部人士可以选择行使其选择权。这也可以影响波动。但是，要发生这种情况，需要进行大量的选项练习。
公司也可以通过决定出售部分内部股票来增加其波动。这是出于合理的原因，如筹集现金，但也可能有别有用心。通常，当有一些重大变化时，你可以看到波动变化。波动变化的触发因素可能是由于新闻事件或公司报道和谣言等基本驱动因素造成的。
低波动股票 – 利弊
正如你现在所预期的那样，在交易低波动股票方面存在利弊。
让我们首先谈谈好处！
由于低波动股票不稳定，股票有巨大的上行空间。能够对低波动股票计算风险的交易者最终可能获得丰厚的回报。
然而，当涉及低波动股票时，操纵很容易，价格行为容易受到大量意外订单的影响。这是投资者需要牢记的事情。
尽管存在固有风险，但交易者可以在低波动股票中找到偶尔的良好交易，具有巨大的上行潜力。其中一个重要的事情是寻找流动性。
低波动股票的持有风险非常大，因为他们可以在任何一个方向上进行剧烈波动。由于可供交易的股票很少，对供需的影响可能很大。
基本新闻发布时，低波动股票也趋于波动。这些包括与行业或特定行业相关的任何类型的新闻。流动性也会围绕此类事件增加，这可以为投资者在进行良好交易后退出股票提供良好机会。
另一方面，交易低波动股票的缺点也带来很大风险。首先，流动性和利差可能是最大的威慑力量。在某种程度上，低波动股票的交易可以类似于交易细分股票或微型股票。
记住低波动股票交易的风险
虽然由于它们具有的潜力，交易低波动股票似乎很诱人，但需要谨慎。产生大结果的可能性通常是一些交易者喜欢交易低波动股票的因素之一。
同样，错误的风险以及无法减少你在此类股票中的股份也可能是灾难性的。有时交易者最终交易低波动股票只是因为他们没有关注股票本身。
作为一个拇指规则，投资者，特别是日间交易者在挑选股票时需要小心。注意市值和股票的波动只需要几分钟的时间，但它可以避免你犯一个大错误。
