通脹飆升、利率上升和股市波動導致許多投資者認為經濟衰退即將來臨。警報已經拉響了一段時間，尤其是在2022 年夏季國內生產總值(GDP) 連續兩個季度下降之後。沒有人知道接下來會發生什麼，儘管經濟學家越來越相信 2023 年可能是一年美國陷入全面衰退。
在全國商業經濟協會 2022 年 10 月的一項調查中，超過一半的受訪者表示美國可能在未來 12 個月內進入衰退。世界銀行也持這種觀點，認為通過加息來對抗通貨膨脹將在 2023 年將經濟推向崩潰邊緣。
投資者不應該讓這嚇到他們。是的，經濟衰退並不好。然而，它們不會永遠持續下去，一旦經濟再次回到正軌，大多數資產價格往往會恢復並繼續上升。
不過，考慮一下如何最好地為您的投資組合做好應對經濟衝擊的準備也無妨。這裡有四種方法可以幫助您安心並應對所有情況。
關鍵要點
- 經濟衰退不會永遠持續下去。一旦經濟再次回到正軌，大多數資產價格往往會恢復並繼續上漲。
- 防禦性股票可以更好地抵禦經濟衰退，而優質股票通常會提供可觀的股息，並且可以隨著時間的推移增加。
- 經濟衰退提醒人們在世界不同資產類別和地區擁有各種投資的重要性。
- 通過降低平均購買價格，美元成本平均法可以在經濟低迷時期獲得回報。
- 如果你已經建立了一個平衡的投資組合，堅持下去，不要每天檢查它，看看它損失了多少。
投資優質、現金充裕的防禦性股票
並非所有經濟部門都是一樣的。某些類型的企業往往在經濟衰退期間舉步維艱，而其他類型的企業則能夠更好地抵禦經濟衰退。
股票通常被歸為兩類之一：周期性或防禦性。周期性意味著它們對經濟的健康狀況很敏感，在經濟增長時表現出色，在一切放緩時苦苦掙扎。防守則相反。從理論上講，這些股票在商業周期的所有階段都具有穩定性。
他們如何做到這一點？通過總體上經營良好，擁有強大的定價權，並提供消費者不能或不想離開的產品，例如水、電、食品和衛生紙等基本家居用品。
主要與消費必需品和公用事業行業相關的防禦性公司是值得擁有的。除了波動較小和對經濟衰退不敏感外，它們還往往會產生大量現金並支付可觀的股息。
一般來說，收入投資是全面、平衡的投資組合的重要組成部分，並且在股息收益再投資的這些年裡會增加顯著的價值。股息也可以很好地緩衝股價下跌，前提是資產負債表不會變得過於緊張，並且有足夠的資金繼續為其提供資金。
在經濟衰退期間，您希望擁有能夠持續盈利、產生大量現金並擁有穩健資產負債表的優質資產。避免負債纍纍的公司，因為收入放緩和信用狀況變化可能會給他們帶來麻煩。
多樣化：不要把所有雞蛋放在一個籃子里
當經濟繁榮時，持有成長股確實能帶來回報。但當經濟增長放緩或轉為負增長時，這些類型的公司可能表現不佳。當出現經濟衰退時，投資者可以真正開始通過擁有不同資產類別的投資來欣賞多元化。
我們不僅僅是在談論不那麼活潑的股票。要建立真正能夠抵禦任何類型情況的投資組合，理想情況下您需要添加一些政府和投資級公司債券、貨幣市場工具，甚至可能是黃金。當您即將退休或需要很快投入的資金時尤其如此。
每個資產類別的表現往往不同。例如，從歷史上看，雖然經濟擴張時股票表現良好，但債券往往表現相反，在經濟衰退期間表現出色。這種反向關係意味著兩者可以相互補充，並從根本上確保無論經濟環境如何，您的投資組合中至少有一部分會增值——或者不會完全崩潰。
國際知名度也很重要。雖然世界各國的經濟越來越相互關聯，但在任何特定時刻都可能有例外和地區提供略微更好的增長前景。
如果您對建立均衡、多元化的投資組合感到不自在，請考慮尋求財務顧問或資產經理的幫助。
美元成本平均法
經濟衰退提供了從美元成本平均 中獲利的絕佳機會，這基本上是定期自動購買投資的過程，例如當您獲得報酬時。
這種策略使購買價格變得不那麼重要，並降低了把握正確時機的重要性。這也意味著您可以通過以較低價格購買股票或資產從經濟衰退中獲利。許多投資者犯了高買低賣的錯誤。使用美元成本平均法，這一切都是自動的，你有機會在最不受歡迎和最便宜的時候補足。
一種常見的抱怨是，隨著時間的推移，市場往往呈上升趨勢，因此定期購買限制了潛在的上漲空間。然而，有些人會說，這是為分攤付款和限制波動性的選擇付出的合理代價。
堅持計劃，不要驚慌
上述提示可以幫助您建立一個投資組合來抵禦任何風暴。除此之外，關於如何保護自己免受經濟衰退影響的最佳建議就是不要恐慌。
世界上許多最偉大的投資者都有一個普遍的看法，那就是不要定期關注所持股票的表現。當市場處於虧損狀態並且您的損失似乎在增加時，可能很想通過平倉來減少損失。但是，如果你建立了長期的投資組合，你應該堅持到底，忽略你腦海中的那個聲音。
長期買入並持有的投資者應該堅持自己的立場，不要讓短期市場噪音困擾他們。
重要的是要記住，大多數資產都會恢復並最終繼續其上升軌跡。如果您觀察標準普爾 500 指數隨時間推移的表現，您會發現它不斷上漲，偶爾下跌，然後甚至比以前更高。4
長期投資是一場馬拉松，而不是短跑。仔細考慮如何建立一個均衡的投資組合，在需要時尋求建議，然後一旦你確定了你想要的投資方式，坐下來，耐心等待，並堅持你的信念。
在經濟衰退期間，一切似乎都是悲觀的。但是，如果您選擇了具有長期增長前景的正確資產組合、正確的收入狀況等，您最終應該會得到回報。
哪些股票在經濟衰退期間表現良好？
在巨大的市場拋售期間，個股價格上漲的情況非常罕見。然而，有些公司往往比其他公司損失更少的價值並表現得更好。表現出眾的企業通常是那些擁有定價權和競爭壓力有限的企業，它們為人們提供他們賴以生存的商品和服務。例子包括消費必需品和公用事業。
經濟衰退中跌幅最大的是什麼？
在經濟衰退期間，負債纍纍的高周期性行業和公司比其他行業遭受的損失更大。可能受到更嚴重打擊的行業包括房地產、餐館、連鎖酒店、航空公司、汽車和製造業。當資金短缺並且人們不敢花錢時，對這些類型的非必需品和服務的需求往往會枯竭。
經濟衰退期間我應該做什麼？
在投資之外，在支出方面更加謹慎並為可能失業的現實做好準備通常是值得的。儘可能多地存錢，並盡量避免出售您的長期投資。
總結
可悲的是，經濟衰退是不可避免的。把握好時機並不總是那麼容易，但我們所知道的是，經濟每隔 x 年就會重複一個周期，從繁榮到蕭條，然後再回來。
這些困難時刻對於投資者來說很重要，可以幫助我們就如何表現和投資什麼做出更明智的決定。為任何情況做好準備至關重要，因為事情可能會迅速出乎意料地惡化，正如我們在2020 年、2008 年，以及過去無數次的低迷。
經濟衰退並不好，在此期間您的投資組合可能會受到一些打擊。但是，如果您遵循本文中的建議，您至少會有更大的機會渡過難關、減少波動、晚上睡得更好並實現您的財務目標。