大多數投資者可能熟悉標準普爾500指數，即大盤股的指數。標準普爾500指數包含按市值計算的500隻最大的公開交易美國股票以及其他標準。
投資者可能不太熟悉更廣泛的Wilshire 5000指數，該指數是在美國積極交易的所有股票的市值加權指數。Wilshire 5000中包含的大量股票是一個非常有用的工具，可以找到投資理念。尋找具有強大品牌，競爭優勢和增長潛力的優質股票的投資者可能會在Wilshire 5000中找到幾個有吸引力的候選人。
Wilshire 5000指數概述
顧名思義，Wilshire 5000指數持有數千隻股票 – 但不一定是5,000隻。Wilshire Associates在1974年創建該指數時，恰好有5,000個組成部分。截至2014年6月30日，該指數中共有3,486隻股票。該指數的平均市值為85億美元。該指數的目標是從根本上追蹤整個美國股市的表現。這就是Wilshire 5000有時被稱為總市場指數的原因。
Wilshire 5000是一個高度多元化的指數，標準普爾500指數也是如此.Wilshire 5000在所有主要市場領域擁有數百種股票。行業分類如下：
- 信息技術：24％的持股
- 財務：持股比例為15％
- 醫療保健：持股比例為13％
- 非必需消費品：持股比例為13％
- 工業：持股比例為10％
- 消費必需品：持股比例為7％
- 能源：持股比例為6％
- 房地產：持股比例為4％
- 材料：持股比例為3％
- 公用事業：持股比例為3％
- 電信服務：持股比例為2％
Wilshire 5000包括所有具有現成價格的美國股票。公告板和其他交易稀少的股票等某些問題被排除在外，因為它們的股價不易獲得。此外，有限合夥企業和美國存托憑證不包括在索引中。
標準普爾500指數，威爾希爾5000指數或其他什麼？
標準普爾500指數和威爾希爾5000指數均旨在跟蹤最大的公開交易美國股票。在這兩種情況下，它們都被視為美國股票市場的代理，在較小程度上被視為美國經濟的代理。但兩者之間存在一定的差異。首先，Wilshire 5000是一個更廣泛的指數。它的成分幾乎是標準普爾500指數的七倍。此外，標準普爾500指數更集中於大盤股。它的平均市值為478億美元 – 這表明投資者將獲得更多與Wilshire 5000的中型股和小盤股的風險敞口。在行業配置方面，兩個指數都非常相似。Wilshire 5000的科技股表現略高，而房地產的分配略低於標準普爾500指數。
標準普爾500指數和威爾希爾5000指數的股息收益率均略低於2％。因此，收入投資者可能會發現他們大致相等。然而，價值投資者可能有利於標準普爾500它的平均價格與收入比為22.8，與25.6的威爾希爾5000再一次相比，這是由於威爾希爾接觸到較小的成長股的較高水平。這種風險意味著Wilshire 5000在市場低迷時可能表現不佳，因為當市場下跌時，大盤股的表現往往會超過小盤股。
反過來也可能是真的; Wilshire 5000在牛市期間可能表現優異，儘管自大衰退結束以來，它並沒有明顯優於標準普爾500指數。例如，在過去10年中，Wilshire 5000每年的總回報率為10.23％。標準普爾500指數的總回報率為10.17％。
因此，標準普爾500指數和威爾希爾5000指數似乎比它們的不同更相似。Wilshire 5000的主要優勢在於其持有的股票數量增加，為投資者提供更多元化。