在過去的二十年里，在商業和社交活動中，我遇到了數千名投資或交易股票市場的人。不可避免的是，談話總是繞過他們的投資組合以及他們如何選擇他們想要買賣的股票。這些人中許多人的共同主題是堅定地認為他們在股票市場中取得成功所需要的只是一套「黃金」交易規則。他們的重點是實現快速回報，而不是為建立穩固的投資組合奠定基礎。但這就像駕駛汽車駛向懸崖，只有你不知道懸崖存在，所以你只是繼續駕駛……我們都知道結束的地方。
許多人的不幸現實是，在投資股票時，他們的投資表現遠低於預期。這通常可歸因於個人在如何選擇股票以及如何管理投資組合方面缺乏知識。
根據我的經驗，投資者需要真正成功投資股票是一個實用的框架，這將使他們能夠為他們的投資組合選擇更有可能確保其持續盈利的股票。鑒於此，我在本文中的目標是為你提供一套指導方針，使你能夠構建一年一年的持續執行的投資組合。
投資股票的黃金法則
每當我向觀眾展示時，我總是會問與會者如何選擇股票。我必須承認答案總是令我震驚。最常見的回應包括報紙，雜誌和股票經紀人的推薦。其他包括來自朋友，家人和計程車司機的提示，或者他們喜歡公司名稱或使用公司產品和服務的事實。
讓我先說一下，如果你想持續獲利，這不是選擇股票的方式; 這些方法既不一致又無效。我甚至發現，大多數人花更多的時間來決定去哪兒度假，而不是選擇購買股票。
這樣想吧。如果你現在投資50萬美元購買投資房產，你需要花多少時間研究你想要投資的區域和房產類型，以確保你獲得良好的回報？毫無疑問，你的回答可能是很多時間。現在讓我們假設你想在一隻股票上投資50萬美元（雖然這本身就是不可取的）。你將投入多少時間研究如何投資股票市場，以及如何選擇合適的股票，以便你可以安全地投資並獲得良好的回報？同樣，你會期望答案是相當長的時間。
然而，我們投資的金額往往會改變我們對風險的看法以及管理風險所需的研究。通常，這是因為與錯誤的500,000美元相比，吞下1,000美元的錯誤要容易得多。但是，讓我向你保證，你投資50萬美元或1000美元的過程應該完全相同; 它們都代表著相同的風險。
應用黃金法則來投資股票
以下是我認為你在投資股票時需要考慮的四條黃金法則，以降低你的風險並確保你的長期成功。
黃金法則＃1
無論你需要投資的金額或你交易的工具，你都應該花費相同的時間研究你的選擇，以確保你在每個場合都能保護你的資金。
黃金法則＃2
在構建中長期投資組合時，你應該總是在你的投資組合中擁有5到12隻股票（如果你是活躍的交易者，你可能希望接近5隻股票）。我們的想法是不要在每個股票上投入少量股票; 相反，你只需要少量合適的股票，每筆股票的投資金額較大。這實際上會降低你的風險並增加你的回報，因為：
較小的投資組合更易於管理並代表較低的風險。你投資組合中的股票越多，管理風險級別所需的工作就越多。
選擇數量較少的價格上漲的股票要容易得多。結果是增加了回報。
買賣股票時，交易成本會減少，因為較小的投資組合會減少交易。
黃金法則＃3
永遠不要將超過總資本的20％投入任何一隻股票。如果你投資股票市場，你需要接受一些股票價值下跌。但是，這條規則將有助於減少你的風險，同時讓你只需最大限度地減少你在任何時候可能損失的資本金額，從而獲得良好的回報。
例如，如果你在五種不同的股票中投資100,000美元，那麼你將在每隻股票中投入20,000美元，或者總資本的20％。如果在第一年結束時，其中一隻股票下跌了50％，那麼你將失去10,000美元的初始資本。但如果其他四隻股票的價值上漲了10％，那麼你將獲得8,000美元。因此，你的總損失將為2,000美元，或僅為你初始資本的2％。實際上，通過在大量股票中分配資金，你可以最大限度地降低風險。
黃金法則4
你應該只投資10％的可用資金來交易短期高槓桿市場，並將剩餘的90％用於交易中長期投資組合。這是一個非常可靠的資金管理規則，允許你用你的資金採取低風險的方法，同時仍然可以獲得良好的資本回報。
這條規則的目標是，與90％相比，分配給交易短期高槓桿市場的10％實現相同或更好的回報。讓我解釋。
假設你有150,000美元可以投資。你將在中長期投資組合中投入135,000美元，並將剩餘的15,000美元分配給短期交易。例如，利用或以10：1的保證金交易，你將有150,000美元在你的短期交易賬戶中產生現金流。
現在，讓我們假設你需要每年賺取50,000美元的收入。如果你的中長期投資組合（包括股息）的平均回報率為11％，那麼你將獲得約15,000美元，這意味著你只需從你的短期投資組合中賺取約35,000美元。
根據我的經驗，在交易槓桿市場時，你的觀察名單應包含不超過十個你完全了解的股票（或指數/市場），並且你應該在任何時候持有不超過四個槓桿頭寸以便最小化你的風險。因此，你在每筆交易中的放置金額不會超過30,000美元（短期交易賬戶中150,000美元的20％）。這樣，在追加保證金的情況下，你可以獲得剩餘的現金，這是減少債務的要求，或者如果槓桿資產損失價值，則需要提供額外的擔保。
所以，你有它，投資股票的四個黃金規則，將使你能夠構建一個年復一年有利可圖的盈利組合。我已經教授這些規則超過15年，並且已經將他們個人應用了超過25年，所以我保證如果你工作他們會工作。
