在过去的二十年里，在商业和社交活动中，我遇到了数千名投资或交易股票市场的人。不可避免的是，谈话总是绕过他们的投资组合以及他们如何选择他们想要买卖的股票。这些人中许多人的共同主题是坚定地认为他们在股票市场中取得成功所需要的只是一套“黄金”交易规则。他们的重点是实现快速回报，而不是为建立稳固的投资组合奠定基础。但这就像驾驶汽车驶向悬崖，只有你不知道悬崖存在，所以你只是继续驾驶……我们都知道结束的地方。
许多人的不幸现实是，在投资股票时，他们的投资表现远低于预期。这通常可归因于个人在如何选择股票以及如何管理投资组合方面缺乏知识。
根据我的经验，投资者需要真正成功投资股票是一个实用的框架，这将使他们能够为他们的投资组合选择更有可能确保其持续盈利的股票。鉴于此，我在本文中的目标是为你提供一套指导方针，使你能够构建一年一年的持续执行的投资组合。
投资股票的黄金法则
每当我向观众展示时，我总是会问与会者如何选择股票。我必须承认答案总是令我震惊。最常见的回应包括报纸，杂志和股票经纪人的推荐。其他包括来自朋友，家人和出租车司机的提示，或者他们喜欢公司名称或使用公司产品和服务的事实。
让我先说一下，如果你想持续获利，这不是选择股票的方式; 这些方法既不一致又无效。我甚至发现，大多数人花更多的时间来决定去哪儿度假，而不是选择购买股票。
这样想吧。如果你现在投资50万美元购买投资房产，你需要花多少时间研究你想要投资的区域和房产类型，以确保你获得良好的回报？毫无疑问，你的回答可能是很多时间。现在让我们假设你想在一只股票上投资50万美元（虽然这本身就是不可取的）。你将投入多少时间研究如何投资股票市场，以及如何选择合适的股票，以便你可以安全地投资并获得良好的回报？同样，你会期望答案是相当长的时间。
然而，我们投资的金额往往会改变我们对风险的看法以及管理风险所需的研究。通常，这是因为与错误的500,000美元相比，吞下1,000美元的错误要容易得多。但是，让我向你保证，你投资50万美元或1000美元的过程应该完全相同; 它们都代表着相同的风险。
应用黄金法则来投资股票
以下是我认为你在投资股票时需要考虑的四条黄金法则，以降低你的风险并确保你的长期成功。
黄金法则＃1
无论你需要投资的金额或你交易的工具，你都应该花费相同的时间研究你的选择，以确保你在每个场合都能保护你的资金。
黄金法则＃2
在构建中长期投资组合时，你应该总是在你的投资组合中拥有5到12只股票（如果你是活跃的交易者，你可能希望接近5只股票）。我们的想法是不要在每个股票上投入少量股票; 相反，你只需要少量合适的股票，每笔股票的投资金额较大。这实际上会降低你的风险并增加你的回报，因为：
较小的投资组合更易于管理并代表较低的风险。你投资组合中的股票越多，管理风险级别所需的工作就越多。
选择数量较少的价格上涨的股票要容易得多。结果是增加了回报。
买卖股票时，交易成本会减少，因为较小的投资组合会减少交易。
黄金法则＃3
永远不要将超过总资本的20％投入任何一只股票。如果你投资股票市场，你需要接受一些股票价值下跌。但是，这条规则将有助于减少你的风险，同时让你只需最大限度地减少你在任何时候可能损失的资本金额，从而获得良好的回报。
例如，如果你在五种不同的股票中投资100,000美元，那么你将在每只股票中投入20,000美元，或者总资本的20％。如果在第一年结束时，其中一只股票下跌了50％，那么你将失去10,000美元的初始资本。但如果其他四只股票的价值上涨了10％，那么你将获得8,000美元。因此，你的总损失将为2,000美元，或仅为你初始资本的2％。实际上，通过在大量股票中分配资金，你可以最大限度地降低风险。
黄金法则4
你应该只投资10％的可用资金来交易短期高杠杆市场，并将剩余的90％用于交易中长期投资组合。这是一个非常可靠的资金管理规则，允许你用你的资金采取低风险的方法，同时仍然可以获得良好的资本回报。
这条规则的目标是，与90％相比，分配给交易短期高杠杆市场的10％实现相同或更好的回报。让我解释。
假设你有150,000美元可以投资。你将在中长期投资组合中投入135,000美元，并将剩余的15,000美元分配给短期交易。例如，利用或以10：1的保证金交易，你将有150,000美元在你的短期交易账户中产生现金流。
现在，让我们假设你需要每年赚取50,000美元的收入。如果你的中长期投资组合（包括股息）的平均回报率为11％，那么你将获得约15,000美元，这意味着你只需从你的短期投资组合中赚取约35,000美元。
根据我的经验，在交易杠杆市场时，你的观察名单应包含不超过十个你完全了解的股票（或指数/市场），并且你应该在任何时候持有不超过四个杠杆头寸以便最小化你的风险。因此，你在每笔交易中的放置金额不会超过30,000美元（短期交易账户中150,000美元的20％）。这样，在追加保证金的情况下，你可以获得剩余的现金，这是减少债务的要求，或者如果杠杆资产损失价值，则需要提供额外的担保。
所以，你有它，投资股票的四个黄金规则，将使你能够构建一个年复一年有利可图的盈利组合。我已经教授这些规则超过15年，并且已经将他们个人应用了超过25年，所以我保证如果你工作他们会工作。