負槓桿率是導致分析師關注公司財務狀況的眾多因素之一。了解負槓桿比率如何產生與理解如何解決一樣重要。分析師使用槓桿比率來衡量債務與股權投資決策的有效性。這些比率有助於說明債務對資產負債表的影響，並且可以作為投資者的良好指標，以確定他們在公司中的股權是否能夠實現其預期回報。
財務槓桿
財務槓桿是指公司為日常運營，購買資產或融資擴張提供資金所承擔的債務水平。公司為支付利息所採取的扣除可以減輕利息支出對利潤的負面影響，因為扣除還會減少公司的稅負。此外，公司承擔的債務越多，所需的股權就越少。財務槓桿會增加財務風險，但也會增加股東的股本回報率。
槓桿比率
槓桿比率通常以百分比表示。這些比率衡量的是相對於其他變數的債務在公司資產負債表上的數量。槓桿比率包括債務與資產比率和債務權益比率。較高的比率表明債務水平較高。一般來說，債務越高，公司風險越大，股票風險越大。所有債權人和債務持有人在發生故障時首先要求公司的資產。如果債務水平較高的公司破產，其股東可能不會收到任何東西。
負槓桿
當公司使用借入的資金購買投資時，負槓桿發生，並且借入的資金比投資的回報具有更高的成本或更高的利率。這種情況有時會發生在公司使用可調利率購買或建造房產，利率迅速上升的情況下。負槓桿也來自負股東權益或凈資產。
這通常發生在公司籌集資金以彌補歷史凈虧損時。這些凈虧損累計並最終超過已發行股票的權益。
負槓桿率
一般而言，公司領導層和投資者對一定程度的債務和槓桿感到滿意，因為它可能帶來更高的股本回報率。最典型的是，負槓桿比率是指由於債務利息高於投資回報而導致的負資產收益率，但負槓桿率也可能是指由負債公司產生的債務權益比率。凈值。
識別示例
ABC公司以5.5％的利率獲得建設貸款以建立倉庫。該公司出售倉庫並獲得4％的投資回報。這導致股本回報率為負1.5％。XYZ公司擁有4000萬美元的債務和負1000萬美元的股權，導致債務權益比率為負4比1。這兩者都是負槓桿比率。