負責任地說，最近市場天天在上演宮斗劇， “天生脾氣暴、不好惹”的石油，天然氣，軍工強勢逆襲，同時上半年風光一時，高高在上，而此時卻突然閃崩，被關進”辛者庫”的生物醫藥。
所以這時候作為散戶要麼安安心心的空倉，當吃瓜群眾，不參與任何鬥爭。或者你就被帶入戲中，看到哪個是底部逆襲的”魏瓔珞”就力挺一把，不過這時候還得看看”皇上”國家隊的臉色。就快到中秋了，連教師節，空頭都沒放過，那麼恐怕下周還會有一番搏殺吧。
今天指數還是在縮量震蕩，挺正常。早上逆襲的小主是新能源汽車，昨晚”蔚來汽車”在美股大漲75%，所以刺激了新能源車，鋰電池等板塊，不過幾個強勢股都沒封板，板塊里都沒一家漲停的，說明不受”皇上”待見。
本周最慘的是醫藥，從6月份開始到現在跌了28%，本周跌了4.53%是所有行業中跌最凶的。那麼讓市場這樣抖三抖的”帶量採購”是什麼？
我看了一下，就是國家拿出60~70%的市場份額給中標企業，而且在招標的時候就承諾藥品的銷量，保證在8~15 個月之內用完。並預付50%的採購金額給中標企業。而其他未中標企業只能分享剩餘30~40%份額。這意味著門檻高了，大多數企業拿不到訂單。
通過一致性評價的企業才能參與競標，預估最高降價幅度40%。因此一聽降價，很多人都擔心降價會讓企業的利潤會受到影響。另外上半年醫藥炒過一波了，幾個龍頭股漲的都挺高了，比如恆瑞醫藥，2年漲了快2倍，現在才回落29%，所以機構既然賺的挺多了，而且擔心盈利問題，那就拋掉一些。
不過大家會發現，這個政策實際上意味著，贏家通吃。
其實本次11 城市帶量採購是由國家醫保局聯合採購辦公室牽頭。11 城市的藥品市場有多大？我們估計這11 個城市的藥品市場大概佔全國藥品市場20%~30%，也就是說中標企業直接獲得全國12%~21%的市場份額。以前有些企業可能因為價格低而放棄上海市場，但這次是11 個城市的市場不可能放棄。因此蛋糕很大，不過怎麼分呢？
這次試點方案是按照60%-70%的份額進行。入圍三家及以上是招標、入圍兩家是議價、入圍一家是談判採購確定價格。這次是33個品種，其中有5個是三家的、有8個是兩家、20個是一家。
當只有一家國企通過一致性評價的品種，那麼這家國產企業會大幅受益，可以輕易獲得60~70%市場，而且如果降價幅度不大，但是由於節省銷售費用，企業的凈利潤實際反而是提高的。
當有兩家國內企業通過一致性評價的品種，採取議價方案的時候。阿托伐他汀、厄貝沙坦氫氯噻嗪等。這其中一家是市場份額比較低的新進企業的話，則大幅利好新進者。
當有三家或以上國內企業通過一致性評價的品種，採取低價競標，這種情況下，中標企業估計降價幅度將在70%左右，這時候中標對業績的貢獻就會更加有限，不過我估計降價幅度到時候還得議價，不會降那麼大，會好於市場預期。
大家現在可以明白了，帶量採購短期會對獨家中標，降價幅度小的公司有利，但長期來看整個仿製葯的利潤肯定是持續下降了，但是會促進現有仿製葯企更快轉型做創新葯，增加投入研發。
不過由於在10月中旬，11個城市帶量採購就要完成，對於市場而言，這就是近在咫尺的利潤啊，所以現在這些公司股價急殺，就是殺出了空間。
本周上證50和銀行指數都出現止跌，國家隊的意圖看來就是磨底，每天下午13.20分的異動，我們可以繼續觀察，這倒是個做短差的機會，另外白酒止跌了，葯企估計也會止跌，這兩位小主，走勢差不多。
創業板很弱，科技企業成長性受到質疑，估值高，業績不及預期，所以跌破箱體，就要去考驗下一個支撐1250—1260.所以下周，創業板依然有危險，所以權重只穩不拉。對於咱們來說，遠離高價股和前期漲幅過大的股票，盯著底部起來開始走多頭趨勢板塊就行。
