负责任地说，最近市场天天在上演宫斗剧， “天生脾气暴、不好惹”的石油，天然气，军工强势逆袭，同时上半年风光一时，高高在上，而此时却突然闪崩，被关进”辛者库”的生物医药。
所以这时候作为散户要么安安心心的空仓，当吃瓜群众，不参与任何斗争。或者你就被带入戏中，看到哪个是底部逆袭的”魏璎珞”就力挺一把，不过这时候还得看看”皇上”国家队的脸色。就快到中秋了，连教师节，空头都没放过，那么恐怕下周还会有一番搏杀吧。
今天指数还是在缩量震荡，挺正常。早上逆袭的小主是新能源汽车，昨晚”蔚来汽车”在美股大涨75%，所以刺激了新能源车，锂电池等板块，不过几个强势股都没封板，板块里都没一家涨停的，说明不受”皇上”待见。
本周最惨的是医药，从6月份开始到现在跌了28%，本周跌了4.53%是所有行业中跌最凶的。那么让市场这样抖三抖的”带量采购”是什么？
我看了一下，就是国家拿出60~70%的市场份额给中标企业，而且在招标的时候就承诺药品的销量，保证在8~15 个月之内用完。并预付50%的采购金额给中标企业。而其他未中标企业只能分享剩余30~40%份额。这意味着门槛高了，大多数企业拿不到订单。
通过一致性评价的企业才能参与竞标，预估最高降价幅度40%。因此一听降价，很多人都担心降价会让企业的利润会受到影响。另外上半年医药炒过一波了，几个龙头股涨的都挺高了，比如恒瑞医药，2年涨了快2倍，现在才回落29%，所以机构既然赚的挺多了，而且担心盈利问题，那就抛掉一些。
不过大家会发现，这个政策实际上意味着，赢家通吃。
其实本次11 城市带量采购是由国家医保局联合采购办公室牵头。11 城市的药品市场有多大？我们估计这11 个城市的药品市场大概占全国药品市场20%~30%，也就是说中标企业直接获得全国12%~21%的市场份额。以前有些企业可能因为价格低而放弃上海市场，但这次是11 个城市的市场不可能放弃。因此蛋糕很大，不过怎么分呢？
这次试点方案是按照60%-70%的份额进行。入围三家及以上是招标、入围两家是议价、入围一家是谈判采购确定价格。这次是33个品种，其中有5个是三家的、有8个是两家、20个是一家。
当只有一家国企通过一致性评价的品种，那么这家国产企业会大幅受益，可以轻易获得60~70%市场，而且如果降价幅度不大，但是由于节省销售费用，企业的净利润实际反而是提高的。
当有两家国内企业通过一致性评价的品种，采取议价方案的时候。阿托伐他汀、厄贝沙坦氢氯噻嗪等。这其中一家是市场份额比较低的新进企业的话，则大幅利好新进者。
当有三家或以上国内企业通过一致性评价的品种，采取低价竞标，这种情况下，中标企业估计降价幅度将在70%左右，这时候中标对业绩的贡献就会更加有限，不过我估计降价幅度到时候还得议价，不会降那么大，会好于市场预期。
大家现在可以明白了，带量采购短期会对独家中标，降价幅度小的公司有利，但长期来看整个仿制药的利润肯定是持续下降了，但是会促进现有仿制药企更快转型做创新药，增加投入研发。
不过由于在10月中旬，11个城市带量采购就要完成，对于市场而言，这就是近在咫尺的利润啊，所以现在这些公司股价急杀，就是杀出了空间。
本周上证50和银行指数都出现止跌，国家队的意图看来就是磨底，每天下午13.20分的异动，我们可以继续观察，这倒是个做短差的机会，另外白酒止跌了，药企估计也会止跌，这两位小主，走势差不多。
创业板很弱，科技企业成长性受到质疑，估值高，业绩不及预期，所以跌破箱体，就要去考验下一个支撑1250—1260.所以下周，创业板依然有危险，所以权重只稳不拉。对于咱们来说，远离高价股和前期涨幅过大的股票，盯着底部起来开始走多头趋势板块就行。
