財務報表提供了公司在特定時間點的財務狀況的快照，從而洞察了公司的績效，運營，現金流量和整體狀況。股東需要他們對自己的股權投資做出明智的決定，尤其是在對公司事務進行投票時。
股東可以使用多種工具進行這些股權評估。為了做出更好的決策，對他們而言，重要的是要使用多種測量方法而不是少數幾個方法來分析庫存。可用的一些指標包括獲利比率，流動性比率，債務比率，效率比率和價格比率。
重要要點
財務報表提供了公司財務狀況的快照，可以洞悉公司的績效，運營和現金流量。
財務報表是必不可少的，因為它們提供有關公司收入，費用，盈利能力和債務的信息。
財務比率分析涉及評估財務報表中的行項目，以將結果與先前期間和競爭對手進行比較。
了解財務報表的需求
財務報表是顯示公司業務活動和財務績效的財務記錄。美國證券交易委員會（SEC）要求公司按季度和年度報告其財務報表。SEC監視市場和公司，以確保每個人都遵循相同的規則，並確保市場有效運作。SEC在發布財務報告時需要特定的準則，以便投資者可以輕鬆地分析和比較一家公司與另一家公司。
財務報表對投資者很重要，因為它們可以提供有關公司收入，支出，盈利能力，債務負擔以及履行其短期和長期財務義務的能力的大量信息。主要有三份財務報表。
資產負債表
在資產負債表在給定時刻顯示了一個公司的資產（他們擁有的東西），負債（他們欠什麼），以及股東權益（或股權）。
收入證明
在利潤表報告從銷售產生的收入，參與創造的收入以及其他費用，如在資產負債表債務的任何稅收和利息費用的經營費用。損益表的凈額或總結是該期間的凈收入或利潤。凈收入是收入減去所有經商成本。
現金流量表
在現金流量表（CFS）測量一段產生的，包括所有的增加或從現金中扣除交易的現金。現金流量很重要，因為它顯示有多少現金可用於滿足短期債務，投資公司或向股東支付股息。股息通常是向股東支付的現金，是投資公司的一種特權。
財務比率
財務比率可幫助投資者分解公司所報告的大量財務數據。比率僅僅是一種指標，可以幫助分析數據並與其他公司和其他報告期間進行有益的比較。
財務比率分析可以分析公司財務報表中的特定財務項目，以洞悉公司的績效。比率決定盈利能力，公司的債務，管理的有效性和運營效率。
重要的是要考慮到，投資者通常對財務比率的結果有不同的解釋。儘管財務比率分析提供了對公司的了解，但應將它們與其他指標結合使用，並在整體經濟背景下進行評估。以下是投資者用來解釋公司財務報表的一些最常見的財務比率。
獲利率
獲利率是一組財務指標，用於顯示公司與其相關支出相比產生的收益如何。但是，投資者應注意不要進行一般性比較。相反，通過比較相似時期的比率，他們會更好地了解公司的狀況。例如，將今年的第四季度與去年同期比較，將獲得更好的結果。
股本回報率
股本回報率（ROE）是許多投資者用來計算公司從股東權益或投資中產生收入的能力的常見獲利比率。公司發行股票來籌集資金，並用這筆錢投資公司。股東權益是在公司資產被清算且所有債務均已還清時將返還給股東的金額。回報率或ROE越高，公司的業績就越好，因為它每為公司的每一美元投資產生更多的錢。
營業利潤率
營業利潤率評估公司核心財務績效的效率。營業收入是公司核心業務產生的收入。儘管營業利潤率是核心業務的利潤，但不包括稅收和債務利息等費用。
因此，營業利潤率可以洞悉公司管理層的經營狀況，因為它不包括由於輔助或外部事件引起的任何收益。例如，公司可能出售資產或部門併產生收入，這會增加收益。營業利潤率將不包括該銷售。最終，營業利潤是收入中可用於支付股東，債權人和稅款的部分。
流動比率
流動性比率可幫助股東確定公司處理現金流量和短期債務的能力，而無需從外部來源（如發行債券）籌集任何額外的資本。
目前的比例
最常用的流動比率是流動比率，它反映了當前資產由負債劃分，讓股東在利用短期資產以支付短期負債的公司的工作效率的想法。短期資產將包括現金和應收賬款，即客戶欠公司的錢。相反，流動負債將包括庫存和應付賬款，即公司欠供應商的短期債務。
較高的流動比率很好地表明了該公司很好地管理了其短期債務，併產生了足夠的現金以使其運營順利進行。流動比率通常用來衡量公司是否可以在12個月內償還債務。在向股東提供公司擁有在需要時能夠產生現金的能力的想法時，它也很有用。
債務比率
債務比率表明公司的債務狀況以及它們是否可以管理未償債務以及債務償還成本（例如利息）。債務包括從銀行借來的資金，還包括公司發行的債券。
債券由投資者購買，公司從債券中預收資金。債券到期（稱為到期日）時，公司必須償還借入的金額。如果公司在一年的特定時期或時間內到期的債券過多，則可能沒有足夠的現金來支付投資者。換句話說，重要的是要知道公司可以償還債務到期的利息，而且還必須能夠履行其債券到期日義務。
債務權益比
的債務與股東權益比率的措施多少財務槓桿一家公司，這是通過將計算出的總負債由股東權益。較高的負債權益比表明公司已通過債務大力支持其增長。但是，重要的是比較同一行業內公司的債務權益比率。由於某些行業需要購買設備或昂貴的資產（例如製造公司），因此它們的債務更加密集。另一方面，其他行業可能沒有什麼債務，例如軟體或營銷公司。
利息覆蓋率
的利息保障倍數的措施與公司辦理其出色的債務利息的難易程度。較低的利息覆蓋率表明該公司債務負擔沉重。
效率比
效率比率表明公司內部管理資產和負債的能力。他們衡量公司的短期績效，以及公司是否可以利用其資產產生收入。
存貨周轉率
庫存或資產周轉率顯示了公司在給定時期內出售和替換庫存的次數。該比率的結果應與行業平均值進行比較。比率值低表示銷售低，庫存過多，因此表示庫存過多。高比率值通常表示強勁的銷售和良好的庫存管理。
估值比率
價格比率專門針對公司的股價及其在市場上的感知價值。在價格/收益（或P / E）的比例是比較公司股票的當前股價與其指標的評估每股收益。較高的市盈率值表明投資者期望未來收益繼續增長。但是，市盈率過高可能表明股價相對於產生的收益或利潤而言過高。投資者使用市盈率評估股票價格是被合理估值，被高估還是被低估。
與同一公司和同一行業內公司的歷史P / E相比，P / E比最有用。
股息收益率
該股息收益率顯示在分紅公司每年支付了有關其股價的金額。股息收益率僅從股息就為投資者提供投資回報。股息之所以重要，是因為許多投資者（包括退休人員）都在尋找能夠提供穩定收入的投資。股息收入至少可以部分抵消因持有股票而可能造成的損失。本質上，股息收益率是對股權投資中每一美元所獲得現金流量的一種度量。
沒有一項指標可以充分評估公司的財務狀況和潛在增長。因此，財務報表對股東和市場分析師都如此重要。這些指標（以及許多其他指標）可以使用公司在其財務報表中發布的數字來計算。
