股东为何需要财务报表?

财务报表提供了公司在特定时间点的财务状况的快照,从而洞察了公司的绩效,运营,现金流量和整体状况。股东需要他们对自己的股权投资做出明智的决定,尤其是在对公司事务进行投票时。

股东可以使用多种工具进行这些股权评估。为了做出更好的决策,对他们而言,重要的是要使用多种测量方法而不是少数几个方法来分析库存。可用的一些指标包括获利比率,流动性比率,债务比率,效率比率和价格比率。

重要要点

财务报表提供了公司财务状况的快照,可以洞悉公司的绩效,运营和现金流量。
财务报表是必不可少的,因为它们提供有关公司收入,费用,盈利能力和债务的信息。
财务比率分析涉及评估财务报表中的行项目,以将结果与先前期间和竞争对手进行比较。

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了解财务报表的需求

财务报表是显示公司业务活动和财务绩效的财务记录。美国证券交易委员会(SEC)要求公司按季度和年度报告其财务报表。SEC监视市场和公司,以确保每个人都遵循相同的规则,并确保市场有效运作。SEC在发布财务报告时需要特定的准则,以便投资者可以轻松地分析和比较一家公司与另一家公司。

财务报表对投资者很重要,因为它们可以提供有关公司收入,支出,盈利能力,债务负担以及履行其短期和长期财务义务的能力的大量信息。主要有三份财务报表。

资产负债表
在资产负债表在给定时刻显示了一个公司的资产(他们拥有的东西),负债(他们欠什么),以及股东权益(或股权)。

收入证明
在利润表报告从销售产生的收入,参与创造的收入以及其他费用,如在资产负债表债务的任何税收和利息费用的经营费用。损益表的净额或底线是该期间的净收入或利润。净收入是收入减去所有经商成本。

现金流量表
在现金流量表(CFS)测量一段产生的,包括所有的增加或从现金中扣除交易的现金。现金流量很重要,因为它显示有多少现金可用于满足短期债务,投资公司或向股东支付股息。股息通常是向股东支付的现金,是投资公司的一种特权。

财务比率
财务比率可帮助投资者分解公司所报告的大量财务数据。比率仅仅是一种指标,可以帮助分析数据并与其他公司和其他报告期间进行有益的比较。

财务比率分析可以分析公司财务报表中的特定财务项目,以洞悉公司的绩效。比率决定盈利能力,公司的债务,管理的有效性和运营效率。

重要的是要考虑到,投资者通常对财务比率的结果有不同的解释。尽管财务比率分析提供了对公司的了解,但应将它们与其他指标结合使用,并在整体经济背景下进行评估。以下是投资者用来解释公司财务报表的一些最常见的财务比率。

获利率
获利率是一组财务指标,用于显示公司与其相关支出相比产生的收益如何。但是,投资者应注意不要进行一般性比较。相反,通过比较相似时期的比率,他们会更好地了解公司的状况。例如,将今年的第四季度与去年同期比较,将获得更好的结果。

股本回报率
股本回报率(ROE)是许多投资者用来计算公司从股东权益或投资中产生收入的能力的常见获利比率。公司发行股票来筹集资金,并用这笔钱投资公司。股东权益是在公司资产被清算且所有债务均已还清时将返还给股东的金额。回报率或ROE越高,公司的业绩就越好,因为它每为公司的每一美元投资产生更多的钱。

营业利润率
营业利润率评估公司核心财务绩效的效率。营业收入是公司核心业务产生的收入。尽管营业利润率是核心业务的利润,但不包括税收和债务利息等费用。

因此,营业利润率可以洞悉公司管理层的经营状况,因为它不包括由于辅助或外部事件引起的任何收益。例如,公司可能出售资产或部门并产生收入,这会增加收益。营业利润率将不包括该销售。最终,营业利润是收入中可用于支付股东,债权人和税款的部分。

流动比率
流动性比率可帮助股东确定公司处理现金流量和短期债务的能力,而无需从外部来源(如发行债券)筹集任何额外的资本。

目前的比例
最常用的流动比率是流动比率,它反映了当前资产由负债划分,让股东在利用短期资产以支付短期负债的公司的工作效率的想法。短期资产将包括现金和应收账款,即客户欠公司的钱。相反,流动负债将包括库存和应付账款,即公司欠供应商的短期债务。

较高的流动比率很好地表明了该公司很好地管理了其短期债务,并产生了足够的现金以使其运营顺利进行。流动比率通常用来衡量公司是否可以在12个月内偿还债务。在向股东提供公司拥有在需要时能够产生现金的能力的想法时,它也很有用。

债务比率
债务比率表明公司的债务状况以及它们是否可以管理未偿债务以及债务偿还成本(例如利息)。债务包括从银行借来的资金,还包括公司发行的债券。

债券由投资者购买,公司从债券中预收资金。债券到期(称为到期日)时,公司必须偿还借入的金额。如果公司在一年的特定时期或时间内到期的债券过多,则可能没有足够的现金来支付投资者。换句话说,重要的是要知道公司可以偿还债务到期的利息,而且还必须能够履行其债券到期日义务。

债务权益比
的债务与股东权益比率的措施多少财务杠杆一家公司,这是通过将计算出的总负债由股东权益。较高的负债权益比表明公司已通过债务大力支持其增长。但是,重要的是比较同一行业内公司的债务权益比率。由于某些行业需要购买设备或昂贵的资产(例如制造公司),因此它们的债务更加密集。另一方面,其他行业可能没有什么债务,例如软件或营销公司。

利息覆盖率
的利息保障倍数的措施与公司办理其出色的债务利息的难易程度。较低的利息覆盖率表明该公司债务负担沉重。

效率比
效率比率表明公司内部管理资产和负债的能力。他们衡量公司的短期绩效,以及公司是否可以利用其资产产生收入。

存货周转率
库存或资产周转率显示了公司在给定时期内出售和替换库存的次数。该比率的结果应与行业平均值进行比较。比率值低表示销售低,库存过多,因此表示库存过多。高比率值通常表示强劲的销售和良好的库存管理。

估值比率
价格比率专门针对公司的股价及其在市场上的感知价值。在价格/收益(或P / E)的比例是比较公司股票的当前股价与其指标的评估每股收益。较高的市盈率值表明投资者期望未来收益继续增长。但是,市盈率过高可能表明股价相对于产生的收益或利润而言过高。投资者使用市盈率评估股票价格是被合理估值,被高估还是被低估。

与同一公司和同一行业内公司的历史P / E相比,P / E比最有用。

股息收益率
该股息收益率显示在分红公司每年支付了有关其股价的金额。股息收益率仅从股息就为投资者提供投资回报。股息之所以重要,是因为许多投资者(包括退休人员)都在寻找能够提供稳定收入的投资。股息收入至少可以部分抵消因持有股票而可能造成的损失。本质上,股息收益率是对股权投资中每一美元所获得现金流量的一种度量。

没有一项指标可以充分评估公司的财务状况和潜在增长。因此,财务报表对股东和市场分析师都如此重要。这些指标(以及许多其他指标)可以使用公司在其财务报表中发布的数字来计算。