了解市值
在試圖了解公司的結構和盈利能力以及股票價值時，市值（或「市值」）是一個有用的數據。市值可用於確定各種關鍵績效指標，包括市盈率和價格對自由現金流。
市值是指公司流通股的總美元市值。因此，它是通過將公司股票總數乘以一股股票的當前市場價格來計算的。投資界使用這個數字來確定公司的規模，以及股票市場對公司的估值。
市值可用於根據絕對規模對股票進行分類（例如，大盤股與小盤股），並且還用作各種財務比率和其他指標的輸入。請繼續閱讀以了解如何使用市值來評估股票。
關鍵要點
- 市值是公司所有流通股的總美元價值。
- 它是通過將公司的股票價格乘以其流通股總數來確定的。
- 投資者可以使用市值來評估他們正在考慮購買的股票的價值。
- 市值是衡量盈利能力的關鍵指標，也用於確定市盈率和其他重要指標的方程式。
- 市值通常分為微型盤、小盤、中盤、大盤、超大盤或超大盤。
一家公司的價值是多少，誰決定了它的股價？
使用市值的績效指標
有許多流行的估值比率，包括投資者在考慮購買股票時應考慮的市值。這些比率包括：
- 市盈率 （P/E）：用市值除以 12 個月凈收入計算；可以參考追蹤收益或預計的未來收益
- 價格與自由現金流的 比率：通過將市值除以 12 個月的自由現金流計算得出（通過從運營現金流中減去資本支出得出；也可以使用歷史或預計回報
- 市賬率 (P/B) 價值：通過將市值除以公司的總股東權益（即總資產和負債之間的）計算得出。
- Enterprise-value-to-EBITDA （未計利息、稅項、折舊和攤銷前利潤）：功能類似於市盈率；企業價值是通過合計普通股和優先股、少數股權和凈債務的市場價值來計算的。EBITDA 衡量短期內的運營回報。
一般來說，大盤股的增長速度較慢，並且比增長較快的中小盤股更有可能支付股息。
市值類型
不同類別的股票沒有按規模劃分的官方門檻，但大（大）盤股 通常是市值超過 100 億美元的公司，而 中盤股在 20 億美元至 100 億美元之間，小盤股 在 20 億美元以下。投資者有時會考慮其他類別，例如微型股，指的是低於 2.5 億美元的小盤股，以及超大盤股或超大盤股，即超過 500 億美元的大盤股。
市值用於設定投資者預期和制定投資策略。不同類型的投資策略側重於不同的市值組，並根據公司規模採用不同的估值方法。非常大的市值通常與支付股息的成熟、低增長公司有關。小型股通常是風險較高的成長型公司，通常不支付股息。
2.9 萬億美元
Apple Inc. (AAPL) 擁有世界上最大的市值公司。截至 2022 年第二季度，它的價值接近 3 萬億美元。緊隨其後的是微軟 (MSFT) 和 Alphabet (GOOG)，分別約為 2.3 萬億美元。1
為什麼股票以市值衡量？
正如市場所見，市值是衡量公司整體價值的有用指標。因為不同的公司有不同數量的股票可供交易，所以無論公司股票的實際價格如何，市值都會產生蘋果對蘋果的比較。
市值用於對股票進行分類，因為某些投資者會尋找伴隨不同規模公司的屬性。例如，大盤股往往是更成熟和穩定的公司，它們已經經歷了巨大的增長並佔據了很大的市場份額。另一方面，小型股往往波動更大，但也可能是潛在的增長機會。
最好將市值相同的股票相互比較。例如，不應將小盤成長股與大盤價值股進行比較。
市值如何影響股價？
市值不影響股價。它反過來工作。市值是通過將股價乘以流通股數得出的。因此，當股票價格上漲時，其市值也會上漲。
股票是否存在良好的市值？
這都是一個觀點問題。有時小盤股的表現優於大盤股，但它們也往往是風險更大或波動更大的投資。一旦公司變得非常大，它可能不再那麼靈活或能夠利用新的增長機會。同時，大盤股往往是穩定的投資，可能更有可能向股東支付股息。
