投資於支付股息的公司有很多好處，特別是如果您計劃長期投資於它們。除了提供穩定的收入外，許多支付股息的股票都屬於防禦性行業，可以通過降低波動性來抵禦經濟衰退。支付股息的公司也有大量現金，因此通常是實力雄厚的公司，具有良好的長期業績前景。
股息是從公司收益中分配並支付給一類股東 的定期支付。雖然現金股息是最常見的，但股息也可以作為股票或其他財產的股份發行。但並非所有股票都派發股息。
支付股息的股票允許投資者通過兩種方式獲利。首先，通過股票價格的升值，其次，通過公司的分配。大多數公司按季度支付股息。許多接近退休或已經退休的投資者傾向於將股息股票作為收入來源。
關鍵要點
- 支付股息的股票允許投資者通過兩種方式獲利：通過股票價格的升值和通過公司進行的分配。
- 除了提供穩定的收入外，許多支付股息的股票都屬於防禦性行業，可以通過降低波動性來抵禦經濟衰退。
- 支付股息的公司也有大量現金，因此通常是實力雄厚的公司，具有良好的長期業績前景。
如何識別高股息股票
在試圖確定支付高股息的股票時，投資者有時會使用一種稱為股息收益率的衡量標準。股息收益率是一個財務比率，以百分比表示，顯示公司每年支付的股息相對於其股價的多少。股息收益率的計算方法是將每股年度股息除以每股價格。
例如，如果股票交易價格為 25 美元，而公司的年度股息為 1.50 美元，則股息收益率為 6%（1.50 美元除以 25 美元）。您還可以使用股票篩選服務來識別股息收益率高的公司。
股息再投資計劃
人們將股息的被動收入再投資回股票是很常見的。許多公司都有股息再投資計劃，允許投資者使用股息購買公司的更多股份。這使投資者可以隨著時間的推移在公司中建立更大的地位。
許多公司不為這些額外的股票購買收取傭金。有些人甚至提供比股價低 1% 到 5% 的折扣。公司可能會選擇提供股息再投資計劃，因為他們受益於擁有參與公司未來的長期投資者基礎。
基於防禦性行業的股息股票
許多支付股息的公司都屬於防禦性行業。防禦性部門被認為是非周期性的，因此不那麼依賴於更大的經濟周期。在經濟不穩定時期，它們更有可能保持其價值，而且它們的波動性通常低於整體市場，因此非常適合規避風險的投資者。這些公司支付的費用通常高於投資者使用美國國庫券或其他類型債券所能賺取的收入。
常見的防禦性板塊包括食品和飲料股、公用事業和住房公司以及製藥和醫療保健公司。即使在經濟不確定時期，對這些商品的需求通常也不會下降，因為人們仍在消費食品和飲料、取暖並需要醫療服務。強生 (JNJ) 等醫療保健股是尋求股息的投資者的最愛。2022 年 2 月 18 日，強生公司的股息收益率為 2.63%。1
支付股息的公司表現出色
許多支付股息的公司表現強勁，他們能夠向投資者進行分配，因為他們擁有大量現金。Proctor & Gamble 和 Coca-Cola 等公司是表現強勁的派息公司的兩個例子。（截至 2022 年第一季度，寶潔的股息收益率為 2.23%，可口可樂的股息收益率為 2.73%）。2 3
已顯示派息股票在 1927 年至 2014 年期間的表現相對較好。4派息股票的年均回報率為 10.4%，而非派息股票在此期間的年回報率為 8.5%。在此期間，派息股票的波動性也較低。5在此期間，非派息股票的標準差為 30%，而派息股票的波動率僅為 18%。6
投資派息股票的風險
儘管有所有這些好處，但投資支付股息的股票 仍然存在一些風險。它們仍然會受到市場價格變化的影響。如果一家公司的市場表現低迷，它總是有可能減少股息金額或完全取消股息。
