加密貨幣席捲全球，尤其是在過去幾年中。彭博社表示，所有這些數字貨幣的總價值已膨脹至約 2 萬億美元。根據 CoinMarketCap.com 的數據，其中，比特幣是最受歡迎的，本身價值超過 8000 億美元。投資者蜂擁而至這一數字淘金熱，通常是在知之甚少但抱有很大希望的情況下。
加密貨幣的快速升值讓許多投資者質疑股票在其投資組合中的地位。但是股票和加密貨幣之間存在許多差異。最重要的是，股票是企業的所有權權益（由公司的資產和現金流支持），而加密貨幣在大多數情況下根本沒有任何支持。
如果你購買加密貨幣，重要的是要了解你購買的是什麼，以及它們與股票等傳統投資的比較，這些傳統投資具有良好的長期業績記錄。
你應該投資加密貨幣還是股票？
任何精明的投資者都需要確切地知道他們在投資什麼。權衡投資的風險和回報以及推動投資成功的因素至關重要。如果他們沒有這種信息，他們就無法進行計算。在這種情況下，它並不是真正的投資——它更像是賭博。
以下是投資者需要了解的有關股票和加密貨幣的關鍵信息。
股票
股票是企業的部分所有權權益。如果您對波動的股票價格以及潛在的利潤感到不知所措，就很容易忽視這一點。作為企業的合法所有權股份，股票賦予股東對企業資產和現金流的索取權。這些支持您的投資並為其估值提供基礎。
股票上漲和下跌的原因：股票價格隨著投資者評估公司未來的成功而波動。雖然投資者可能在短期內對股票過於樂觀，但股價最終取決於公司長期增長利潤的能力。也就是說，由於標的公司的成功，股票長期上漲。
要使股票成為成功的投資，標的公司必須隨著時間的推移表現良好。（這裡是如何投資股票的分步指南。）
加密貨幣
一般來說，加密貨幣沒有硬資產支持（專門的穩定幣除外），比特幣和以太坊等最流行的加密貨幣就是這種情況。加密貨幣可能允許您執行某些功能，例如向他人匯款或使用在滿足特定條件後自動執行的智能合約。
為什麼加密貨幣會上漲和下跌：因為加密貨幣沒有資產或現金流的支持，唯一能推動加密貨幣價格的是由情緒驅動的投機。隨著情緒的變化，價格會發生變化——有時會發生劇烈變化。因此，加密貨幣的驅動力只是希望有人在未來以更高的價格購買它——這就是所謂的「更大的傻瓜投資理論」。
要使加密貨幣成為一項成功的投資，您必須讓某人以高於您支付的價格從您那裡購買它。也就是說，市場一定比你更看好它。（查看這份投資加密貨幣的初學者指南。）
投資加密貨幣與股票的利弊
投資加密貨幣的優點
- 可能對沖法定貨幣：對於一些投資者來說，加密貨幣的最大吸引力之一是其去中心化的性質。它不受中央銀行或政府控制，他們喜歡印鈔並以美元或歐元等法定貨幣產生通貨膨脹。一些持有加密貨幣的投資者將加密貨幣稱為「數字黃金」，因為他們認為它可以保護他們免受通貨膨脹的影響。
- 獲得巨額收益的潛力：購買加密貨幣可以為您的投資創造巨大收益的潛力。自首次推出以來，幾種加密貨幣的價格飆升。這些收益是人們被加密貨幣吸引的主要原因，但價格升值的潛力伴隨著巨大的風險。
- 越來越多的硬幣：在加密貨幣的早期，可以投資的硬幣很少，但投機興趣改變了這一點。定期推出新硬幣，現在有數千種可供選擇。
- 對數字貨幣的廣泛興趣：投資者、公司和政府似乎對加密貨幣越來越感興趣。特斯拉在其資產負債表上持有比特幣，並在改變方向之前短暫地接受了數字貨幣作為支付方式。薩爾瓦多在 2021 年採用比特幣作為法定貨幣，儘管國際貨幣基金組織敦促該國撤銷其決定。越來越多地接受數字貨幣可能對投資者有利。
投資加密貨幣的缺點
- 極端波動性：迄今為止，加密貨幣在其相對年輕的存在中一直非常不穩定。他們沒有任何支持，所以他們交易的價格是由交易者的心血來潮決定的。財富可以快速創造和失去，沒有人知道硬幣下一步會在哪裡交易。
- 網路安全風險：儘管加密貨幣愛好者吹捧數字硬幣的安全優勢，但涉及加密貨幣的黑客攻擊仍然引人注目。通常很難追回被盜資金。
- 沒有內在價值：加密貨幣沒有內在價值，這意味著它們不像股票那樣得到基礎資產或收益的支持。股票之所以有價值，是因為它們未來的盈利能力以及它們將為所有者帶來的回報，而加密貨幣則不提供任何此類功能。
- 監管風險：雖然薩爾瓦多已經接受比特幣，但許多政府對加密貨幣持懷疑態度。中國已經完全禁止它們，其他國家也可以效仿。
投資股票的好處
- 穩定回報的悠久歷史：股票在產生穩定投資回報方面有著悠久的記錄，標準普爾 500 指數的長期回報率約為 10%。儘管股票在短期內可能會波動，但它們通常可以安全地長期持有。
- 具有內在價值：股票代表公司的所有權權益，其價值隨時間的推移取決於標的公司的成功。公司擁有的資產可以為投資者帶來收益和現金流，創造所謂的內在價值。
- 可訪問性：如今，由於許多在線經紀人將交易費用降至零，因此投資股票比以往任何時候都容易。您可以投資個股，也可以選擇通過指數基金購買多元化的一攬子股票。指數基金有助於保持低成本，即使您沒有太多資金，您也可以建立多元化的投資組合。
- 更嚴格的監管：證券交易所、經紀人和公司都受到各種政府機構的嚴格監管。公司必須通過證券交易委員會向投資者提供某些信息。沒有監管機構是完美的，但股票已經存在了很長時間，並且有一定的投資者保護措施。
投資股票的缺點
- 波動性：當您通過指數基金持有一籃子股票時，股票的波動性低於加密貨幣。個股的波動性可能更大，但通常不如加密貨幣。由於這種波動性，最好將股票作為長期投資計劃的一部分持有，這樣您就有時間從任何短期損失中恢復過來。
- 極端收益的可能性較低：標準普爾 500指數等廣泛的股票指數可能不太可能在加密貨幣中發現有時會出現的極端收益。從長期來看，股票的回報率約為 10%，而加密貨幣在一天內上漲 10% 的情況並不少見。
投資股票與加密貨幣時的其他注意事項
時間範圍
你的時間範圍——當你需要投資資金時——是一個關鍵標準。您的時間線越短，您的資產就應該越安全，以便在您需要的時候出現。資產的波動性越大，就越不適合那些時間短的人。一般來說，專家建議股票等風險資產的投資者至少需要三年時間才能擺脫波動。
股票
- 股票經常波動，但它們的波動性往往低於加密貨幣。個股的波動性大於股票組合，後者往往受益於多元化。
- 股票更適合那些可以不用管錢並且不需要訪問它的投資者。通常，您可以將其投入的時間越長越好。
- 有些股票可能比其他股票更不穩定。例如，成長股的波動往往比價值股或股息股大得多。
- 投資者可能會從更激進的股票（成長股）轉向更安全的股票（股息股票），因為他們需要動用資金，例如在接近退休時。
加密貨幣
- 儘管股票波動很大，但加密貨幣的波動性卻非常可笑。例如，在 2021 年，比特幣在幾個月內損失了一半以上的價值，後來又上漲了 100%。這種波動性使加密貨幣不適合短期投資者。
- 加密貨幣更適合那些可以束手無策並等待其恢復的交易者。想想幾年而不是幾周。
投資組合管理
當您考慮構建您的投資組合時，您不必在加密貨幣和股票或其他類型的資產（如債券或基金）之間做出非此即彼的選擇。這一切都是關於以適合您的風險和時間範圍的方式加權您的投資組合。
加密貨幣
- 鑒於其固有的風險，加密貨幣在您的整體投資組合中分配少量時效果更好。想想 5% 或更少。
- 如果加密貨幣真的起飛，即使是很小的分配也可以為你的投資組合創造奇蹟。此外，如果加密貨幣無處可去，限制為少量分配可以保護您免受完全損失。
- 如果加密貨幣增長成為您投資組合的重要組成部分，您可以將更多資金重新分配給股票，以降低您投資組合的整體風險。
股票
- 鑒於股票的長期強勁記錄，多元化的股票集合應該構成您投資組合的大部分，特別是如果您有幾十年的時間需要挖掘它。
- 如果您投資於個股，則需要仔細研究您的股票以獲得良好的回報。
- 如果您正在投資基金，您可以在沒有大量研究的情況下購買廣泛多元化的基金，例如標準普爾 500 指數基金，並享受高回報的潛力。
總結
自過去幾年推出以來，一些加密貨幣的價格已經飆升，但投資者需要了解他們在投資什麼，而不是像其他交易者那樣匆忙進入。如果您決定投資加密貨幣，請考慮它如何符合您自己的風險承受能力和財務需求。投資者不投資加密貨幣也能獲得豐厚的回報，包括沃倫巴菲特等傳奇人物在內的一些投資者不會接觸加密貨幣。