加密货币席卷全球，尤其是在过去几年中。彭博社表示，所有这些数字货币的总价值已膨胀至约 2 万亿美元。根据 CoinMarketCap.com 的数据，其中，比特币是最受欢迎的，本身价值超过 8000 亿美元。投资者蜂拥而至这一数字淘金热，通常是在知之甚少但抱有很大希望的情况下。
加密货币的快速升值让许多投资者质疑股票在其投资组合中的地位。但是股票和加密货币之间存在许多差异。最重要的是，股票是企业的所有权权益（由公司的资产和现金流支持），而加密货币在大多数情况下根本没有任何支持。
如果你购买加密货币，重要的是要了解你购买的是什么，以及它们与股票等传统投资的比较，这些传统投资具有良好的长期业绩记录。
你应该投资加密货币还是股票？
任何精明的投资者都需要确切地知道他们在投资什么。权衡投资的风险和回报以及推动投资成功的因素至关重要。如果他们没有这种信息，他们就无法进行计算。在这种情况下，它并不是真正的投资——它更像是赌博。
以下是投资者需要了解的有关股票和加密货币的关键信息。
股票
股票是企业的部分所有权权益。如果您对波动的股票价格以及潜在的利润感到不知所措，就很容易忽视这一点。作为企业的合法所有权股份，股票赋予股东对企业资产和现金流的索取权。这些支持您的投资并为其估值提供基础。
股票上涨和下跌的原因：股票价格随着投资者评估公司未来的成功而波动。虽然投资者可能在短期内对股票过于乐观，但股价最终取决于公司长期增长利润的能力。也就是说，由于标的公司的成功，股票长期上涨。
要使股票成为成功的投资，标的公司必须随着时间的推移表现良好。（这里是如何投资股票的分步指南。）
加密货币
一般来说，加密货币没有硬资产支持（专门的稳定币除外），比特币和以太坊等最流行的加密货币就是这种情况。加密货币可能允许您执行某些功能，例如向他人汇款或使用在满足特定条件后自动执行的智能合约。
为什么加密货币会上涨和下跌：因为加密货币没有资产或现金流的支持，唯一能推动加密货币价格的是由情绪驱动的投机。随着情绪的变化，价格会发生变化——有时会发生剧烈变化。因此，加密货币的驱动力只是希望有人在未来以更高的价格购买它——这就是所谓的“更大的傻瓜投资理论”。
要使加密货币成为一项成功的投资，您必须让某人以高于您支付的价格从您那里购买它。也就是说，市场一定比你更看好它。（查看这份投资加密货币的初学者指南。）
投资加密货币与股票的利弊
投资加密货币的优点
- 可能对冲法定货币：对于一些投资者来说，加密货币的最大吸引力之一是其去中心化的性质。它不受中央银行或政府控制，他们喜欢印钞并以美元或欧元等法定货币产生通货膨胀。一些持有加密货币的投资者将加密货币称为“数字黄金”，因为他们认为它可以保护他们免受通货膨胀的影响。
- 获得巨额收益的潜力：购买加密货币可以为您的投资创造巨大收益的潜力。自首次推出以来，几种加密货币的价格飙升。这些收益是人们被加密货币吸引的主要原因，但价格升值的潜力伴随着巨大的风险。
- 越来越多的硬币：在加密货币的早期，可以投资的硬币很少，但投机兴趣改变了这一点。定期推出新硬币，现在有数千种可供选择。
- 对数字货币的广泛兴趣：投资者、公司和政府似乎对加密货币越来越感兴趣。特斯拉在其资产负债表上持有比特币，并在改变方向之前短暂地接受了数字货币作为支付方式。萨尔瓦多在 2021 年采用比特币作为法定货币，尽管国际货币基金组织敦促该国撤销其决定。越来越多地接受数字货币可能对投资者有利。
投资加密货币的缺点
- 极端波动性：迄今为止，加密货币在其相对年轻的存在中一直非常不稳定。他们没有任何支持，所以他们交易的价格是由交易者的心血来潮决定的。财富可以快速创造和失去，没有人知道硬币下一步会在哪里交易。
- 网络安全风险：尽管加密货币爱好者吹捧数字硬币的安全优势，但涉及加密货币的黑客攻击仍然引人注目。通常很难追回被盗资金。
- 没有内在价值：加密货币没有内在价值，这意味着它们不像股票那样得到基础资产或收益的支持。股票之所以有价值，是因为它们未来的盈利能力以及它们将为所有者带来的回报，而加密货币则不提供任何此类功能。
- 监管风险：虽然萨尔瓦多已经接受比特币，但许多政府对加密货币持怀疑态度。中国已经完全禁止它们，其他国家也可以效仿。
投资股票的好处
- 稳定回报的悠久历史：股票在产生稳定投资回报方面有着悠久的记录，标准普尔 500 指数的长期回报率约为 10%。尽管股票在短期内可能会波动，但它们通常可以安全地长期持有。
- 具有内在价值：股票代表公司的所有权权益，其价值随时间的推移取决于标的公司的成功。公司拥有的资产可以为投资者带来收益和现金流，创造所谓的内在价值。
- 可访问性：如今，由于许多在线经纪人将交易费用降至零，因此投资股票比以往任何时候都容易。您可以投资个股，也可以选择通过指数基金购买多元化的一揽子股票。指数基金有助于保持低成本，即使您没有太多资金，您也可以建立多元化的投资组合。
- 更严格的监管：证券交易所、经纪人和公司都受到各种政府机构的严格监管。公司必须通过证券交易委员会向投资者提供某些信息。没有监管机构是完美的，但股票已经存在了很长时间，并且有一定的投资者保护措施。
投资股票的缺点
- 波动性：当您通过指数基金持有一篮子股票时，股票的波动性低于加密货币。个股的波动性可能更大，但通常不如加密货币。由于这种波动性，最好将股票作为长期投资计划的一部分持有，这样您就有时间从任何短期损失中恢复过来。
- 极端收益的可能性较低：标准普尔 500指数等广泛的股票指数可能不太可能在加密货币中发现有时会出现的极端收益。从长期来看，股票的回报率约为 10%，而加密货币在一天内上涨 10% 的情况并不少见。
投资股票与加密货币时的其他注意事项
时间范围
你的时间范围——当你需要投资资金时——是一个关键标准。您的时间线越短，您的资产就应该越安全，以便在您需要的时候出现。资产的波动性越大，就越不适合那些时间短的人。一般来说，专家建议股票等风险资产的投资者至少需要三年时间才能摆脱波动。
股票
- 股票经常波动，但它们的波动性往往低于加密货币。个股的波动性大于股票组合，后者往往受益于多元化。
- 股票更适合那些可以不用管钱并且不需要访问它的投资者。通常，您可以将其投入的时间越长越好。
- 有些股票可能比其他股票更不稳定。例如，成长股的波动往往比价值股或股息股大得多。
- 投资者可能会从更激进的股票（成长股）转向更安全的股票（股息股票），因为他们需要动用资金，例如在接近退休时。
加密货币
- 尽管股票波动很大，但加密货币的波动性却非常可笑。例如，在 2021 年，比特币在几个月内损失了一半以上的价值，后来又上涨了 100%。这种波动性使加密货币不适合短期投资者。
- 加密货币更适合那些可以束手无策并等待其恢复的交易者。想想几年而不是几周。
投资组合管理
当您考虑构建您的投资组合时，您不必在加密货币和股票或其他类型的资产（如债券或基金）之间做出非此即彼的选择。这一切都是关于以适合您的风险和时间范围的方式加权您的投资组合。
加密货币
- 鉴于其固有的风险，加密货币在您的整体投资组合中分配少量时效果更好。想想 5% 或更少。
- 如果加密货币真的起飞，即使是很小的分配也可以为你的投资组合创造奇迹。此外，如果加密货币无处可去，限制为少量分配可以保护您免受完全损失。
- 如果加密货币增长成为您投资组合的重要组成部分，您可以将更多资金重新分配给股票，以降低您投资组合的整体风险。
股票
- 鉴于股票的长期强劲记录，多元化的股票集合应该构成您投资组合的大部分，特别是如果您有几十年的时间需要挖掘它。
- 如果您投资于个股，则需要仔细研究您的股票以获得良好的回报。
- 如果您正在投资基金，您可以在没有大量研究的情况下购买广泛多元化的基金，例如标准普尔 500 指数基金，并享受高回报的潜力。
总结
自过去几年推出以来，一些加密货币的价格已经飙升，但投资者需要了解他们在投资什么，而不是像其他交易者那样匆忙进入。如果您决定投资加密货币，请考虑它如何符合您自己的风险承受能力和财务需求。投资者不投资加密货币也能获得丰厚的回报，包括沃伦巴菲特等传奇人物在内的一些投资者不会接触加密货币。