本文最初在達里爾·古皮（Daryl Guppy）的「應用技術分析教程」中發表，在《股票》雜誌評選的澳大利亞交易新聞通訊中排名第一，在《美國股票與商品》雜誌評選的全球新聞通訊中排名第四，經達里爾的許可在此轉載。
除了培養良好的技術分析技能外，強大的交易心理以及深思熟慮的資金和風險管理也是在交易或投資市場時取得成功的重要關鍵秘訣。
約翰·阿特金森（John Atkinson）從現實生活中的經驗和投資組合管理的教訓中學到了非常艱難的方式，最初設計了自己的三個「資金和風險管理」電子表格系列，以幫助自己進行交易。在程序員Stephen Parsons和Peter Tamsett的幫助下，他最近添加了幾個用戶友好的宏，現在使它們以易於使用和負擔得起的工具提供，可幫助交易者和投資者計劃和管理其投資組合。
它們旨在通過進行結構化的資金和風險管理控制，並作為保持簡單準確的記錄的一種手段，來幫助規劃和開發有利可圖的投資組合增長。
與規劃雜貨店購物相比，許多投資者和交易員花在規劃個人交易風險及其總體投資組合以創造財富上的時間更少。許多人根本沒有計劃，準確跟蹤或審查他們的進度。
一些人認為，將他們的投資組合分散或「分散」到「安全」藍籌股中的多個大頭寸是解決資金和風險管理的方法。他們沒有意識到過多的頭寸或太大的頭寸會使他們的投資組合面臨嚴重的風險。
沒有適當的計劃，人們最終可能會面臨一場災難，等待著發生。我們知道。我們去過那裡，我們不希望您經歷不眠之夜，痛苦的恐懼，財務和情感損失，以及我們所認識的一些交易員所經歷的。
我們在2000年失去悉尼海濱房屋的主要原因（主要是因為他沒有制定或堅持正確的風險與資金管理規則）-因此，我們的這三個投資組合工具系列是根據我們自己非常辛苦的敲門經驗而創建的數以十萬計的美元的財務成本和巨大的情感成本。
隨後，我們去尋找我們希望我們已經尋找或得到建議的信息。這些工具基於本時事通訊，達里爾·古皮（Daryl Guppy）的書以及艾倫·赫爾（Alan Hull），路易絲·貝德福德（Louise Bedford），亞歷山大·埃爾德（Alexander Elder）博士和范·薩普（Van Tharp）博士等其他交易者所教授的各種「世界最佳實踐」原則和策略。
它們包括：
o Atkinson投資組合計劃師©-提前規劃您的股票選擇以及整體行業和投資組合風險
o Atkinson Trade Optimizer©-當您有幾種股票可供選擇時，該買哪只股票？
o Atkinson投資組合經理©-止損，目標，單個股票和組合的投資組合權益曲線，平倉交易的預期等等
在接下來的幾周中，我們將詳細討論每個工具。
我們從本周的阿特金森投資組合策劃師©開始。
此工具旨在幫助您正確地計劃投資組合，以便知道自己擁有平衡的投資組合併且在任何行業，波動率分組或行業中都不會承受太大風險，從而可以在晚上入睡。
另外，您已經計划了正確的未平倉頭寸數量和大小，以確保您的總投資組合風險不超過您指定的標準。
這個易於使用的工具使您可以檢查以下各項的計劃分配：
高，中和低波動率份額的混合
部門之間的股份混合
每個頭寸的個人風險占投資組合的百分比
任一位置的投資組合的最大百分比
您組合投資組合的總風險
輸入您的要求後，如果您的任何計劃或未平倉頭寸超出您的個人風險狀況，Atkinson Portfolio Planner©將計算上述基本因素，甚至標記紅色警報。
這使用戶可以確保在計劃階段將正確分配您的來之不易的資金，以符合您自己的交易計劃選擇的風險水平。
用戶有責任研究並選擇適用於其交易計劃的標準，並作為投資組合計劃者©例如波動性和行業分配，止損水平和風險因素百分比；並最終選擇要購買的股票和適用的頭寸規模。
將全部或大部分可用資金投入一隻股票或某一部門；將很大比例的投資組合置於任何一個風險中，或者將太多敞口頭寸置於風險之中，而使總投資組合的總百分比處於不可接受的水平，則是造成潛在災難的良方。
其他交易者的經驗表明，明智的做法是在一定範圍的高，中，低波動率股票之間選擇比例分散其資本，以使其投資組合的年增長率最大化。
經驗豐富的交易者和投資者對於資金和風險管理有不同的規定。
以下是文獻中的一些典型示例：
1. Daryl Guppy在他的書和時事通訊中選擇高波動性的1/7（14.3％）（例如「投機性」）；中波幅（例如“中盤”）為2/7（28.6％），低波幅（例如“藍籌股”）為4/7（57.1％）。其他人可能會選擇高波動率的最大值為10％。最終的選擇是用戶的責任
2.對於小型投資組合，達里爾·古皮（Daryl Guppy）在他的書《股票交易號》（Share Trading＃）中提供了一個示例，說明了從$ 6k到$ 21k的構建，其中以高波動性的$ 2k（即1/3）和$ 4k（即2 / 3rd）開始低波動性股票；然後將其拆分為1/7； 2/7和4/7，當投資組合增長到$ 14k時。
3.最大頭寸規模佔總投資組合的百分比：絕對最大值通常為20-25％；對於大型投資組合或投機性股票，有些減少到15％或更少。
4.最大股票風險：在任何一項交易中，不超過2％的投資組合將處於風險之中-對於較大的投資組合或波動較大的頭寸，有些人選擇降低1％或0.5％。
5.在我的《在股票市場上不丟掉房屋的十種方法》（2005年到期）一書中，我寫道：「我們還沒有意識到，我們沒有分散風險，而是在放大風險。例如，使用止損損失2％的投資組合風險，假設一個交易者擁有10個頭寸，這意味著如果市場突然跳水並且觸發了所有止損，他們就有可能損失整個投資組合價值20％的風險，將其擴大到20個頭寸，然後20 x 2％=他們投資組合的40％處於風險之中。它可能發生-確實發生了。如果您凍結或擁有保證金貸款，則破壞可能會更加嚴重。
Elder博士將2％風險規則稱為防止鯊魚襲擊的概念，並將這一概念進一步擴展到6％規則以防止食人魚攻擊，即如果過去一個月下跌6％則關閉全部投資組合。
Elder博士將其擴展到邏輯上，描述了如何使用該策略將交易者限制在三個頭寸（風險為2％）開始，直到其中一些頭寸獲利，然後再開設任何其他頭寸。」
（讀者不妨參考我的《金錢與風險管理》家庭學習課程模塊，該模塊基於Daryl Guppy的《股票交易與更好交易》書籍，包括我的投資組合工具，可在我們的網站上獲得。另請參閱Louise Bedford的書籍（ （例如，交易秘密）和亞歷山大·埃爾德博士（例如，進入我的交易室）進行進一步的解釋。）
在下一篇文章中，我將討論如何使用Atkinson Portfolio Planner來確保滿足以下計劃的風險和資金管理標準：
1.每個波動率類別中花費的最大總價值
2.在任何部門花費的最大總價值
3.最大持倉量佔總投資組合的百分比
4.每個頭寸的權益風險
5.投資組合的總風險敞口
