本文最初在达里尔·古皮（Daryl Guppy）的“应用技术分析教程”中发表，在《股票》杂志评选的澳大利亚交易新闻通讯中排名第一，在《美国股票与商品》杂志评选的全球新闻通讯中排名第四，经达里尔的许可在此转载。
除了培养良好的技术分析技能外，强大的交易心理以及深思熟虑的资金和风险管理也是在交易或投资市场时取得成功的重要关键秘诀。
约翰·阿特金森（John Atkinson）从现实生活中的经验和投资组合管理的教训中学到了非常艰难的方式，最初设计了自己的三个“资金和风险管理”电子表格系列，以帮助自己进行交易。在程序员Stephen Parsons和Peter Tamsett的帮助下，他最近添加了几个用户友好的宏，现在使它们以易于使用和负担得起的工具提供，可帮助交易者和投资者计划和管理其投资组合。
它们旨在通过进行结构化的资金和风险管理控制，并作为保持简单准确的记录的一种手段，来帮助规划和开发有利可图的投资组合增长。
与规划杂货店购物相比，许多投资者和交易员花在规划个人交易风险及其总体投资组合以创造财富上的时间更少。许多人根本没有计划，准确跟踪或审查他们的进度。
一些人认为，将他们的投资组合分散或“分散”到“安全”蓝筹股中的多个大头寸是解决资金和风险管理的方法。他们没有意识到过多的头寸或太大的头寸会使他们的投资组合面临严重的风险。
没有适当的计划，人们最终可能会面临一场灾难，等待着发生。我们知道。我们去过那里，我们不希望您经历不眠之夜，痛苦的恐惧，财务和情感损失，以及我们所认识的一些交易员所经历的。
我们在2000年失去悉尼海滨房屋的主要原因（主要是因为他没有制定或坚持正确的风险与资金管理规则）-因此，我们的这三个投资组合工具系列是根据我们自己非常辛苦的敲门经验而创建的数以十万计的美元的财务成本和巨大的情感成本。
随后，我们去寻找我们希望我们已经寻找或得到建议的信息。这些工具基于本时事通讯，达里尔·古皮（Daryl Guppy）的书以及艾伦·赫尔（Alan Hull），路易丝·贝德福德（Louise Bedford），亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）博士和范·萨普（Van Tharp）博士等其他交易者所教授的各种“世界最佳实践”原则和策略。
它们包括：
o Atkinson投资组合计划师©-提前规划您的股票选择以及整体行业和投资组合风险
o Atkinson Trade Optimizer©-当您有几种股票可供选择时，该买哪只股票？
o Atkinson投资组合经理©-止损，目标，单个股票和组合的投资组合权益曲线，平仓交易的预期等等
在接下来的几周中，我们将详细讨论每个工具。
我们从本周的阿特金森投资组合策划师©开始。
此工具旨在帮助您正确地计划投资组合，以便知道自己拥有平衡的投资组合并且在任何行业，波动率分组或行业中都不会承受太大风险，从而可以在晚上入睡。
另外，您已经计划了正确的未平仓头寸数量和大小，以确保您的总投资组合风险不超过您指定的标准。
这个易于使用的工具使您可以检查以下各项的计划分配：
高，中和低波动率份额的混合
部门之间的股份混合
每个头寸的个人风险占投资组合的百分比
任一位置的投资组合的最大百分比
您组合投资组合的总风险
输入您的要求后，如果您的任何计划或未平仓头寸超出您的个人风险状况，Atkinson Portfolio Planner©将计算上述基本因素，甚至标记红色警报。
这使用户可以确保在计划阶段将正确分配您的来之不易的资金，以符合您自己的交易计划选择的风险水平。
用户有责任研究并选择适用于其交易计划的标准，并作为投资组合计划者©例如波动性和行业分配，止损水平和风险因素百分比；并最终选择要购买的股票和适用的头寸规模。
将全部或大部分可用资金投入一只股票或某一部门；将很大比例的投资组合置于任何一个风险中，或者将太多敞口头寸置于风险之中，而使总投资组合的总百分比处于不可接受的水平，则是造成潜在灾难的良方。
其他交易者的经验表明，明智的做法是在一定范围的高，中，低波动率股票之间选择比例分散其资本，以使其投资组合的年增长率最大化。
经验丰富的交易者和投资者对于资金和风险管理有不同的规定。
以下是文献中的一些典型示例：
1. Daryl Guppy在他的书和时事通讯中选择高波动性的1/7（14.3％）（例如“投机性”）；中波幅（例如“中盘”）为2/7（28.6％），低波幅（例如“蓝筹股”）为4/7（57.1％）。其他人可能会选择高波动率的最大值为10％。最终的选择是用户的责任
2.对于小型投资组合，达里尔·古皮（Daryl Guppy）在他的书《股票交易号》（Share Trading＃）中提供了一个示例，说明了从$ 6k到$ 21k的构建，其中以高波动性的$ 2k（即1/3）和$ 4k（即2 / 3rd）开始低波动性股票；然后将其拆分为1/7； 2/7和4/7，当投资组合增长到$ 14k时。
3.最大头寸规模占总投资组合的百分比：绝对最大值通常为20-25％；对于大型投资组合或投机性股票，有些减少到15％或更少。
4.最大股票风险：在任何一项交易中，不超过2％的投资组合将处于风险之中-对于较大的投资组合或波动较大的头寸，有些人选择降低1％或0.5％。
5.在我的《在股票市场上不丢掉房屋的十种方法》（2005年到期）一书中，我写道：“我们还没有意识到，我们没有分散风险，而是在放大风险。例如，使用止损损失2％的投资组合风险，假设一个交易者拥有10个头寸，这意味着如果市场突然跳水并且触发了所有止损，他们就有可能损失整个投资组合价值20％的风险，将其扩大到20个头寸，然后20 x 2％=他们投资组合的40％处于风险之中。它可能发生-确实发生了。如果您冻结或拥有保证金贷款，则破坏可能会更加严重。
Elder博士将2％风险规则称为防止鲨鱼袭击的概念，并将这一概念进一步扩展到6％规则以防止食人鱼攻击，即如果过去一个月下跌6％则关闭全部投资组合。
Elder博士将其扩展到逻辑上，描述了如何使用该策略将交易者限制在三个头寸（风险为2％）开始，直到其中一些头寸获利，然后再开设任何其他头寸。”
（读者不妨参考我的《金钱与风险管理》家庭学习课程模块，该模块基于Daryl Guppy的《股票交易与更好交易》书籍，包括我的投资组合工具，可在我们的网站上获得。另请参阅Louise Bedford的书籍（ （例如，交易秘密）和亚历山大·埃尔德博士（例如，进入我的交易室）进行进一步的解释。）
在下一篇文章中，我将讨论如何使用Atkinson Portfolio Planner来确保满足以下计划的风险和资金管理标准：
1.每个波动率类别中花费的最大总价值
2.在任何部门花费的最大总价值
3.最大持仓量占总投资组合的百分比
4.每个头寸的权益风险
5.投资组合的总风险敞口
