擊敗人群獲利的終極「恐懼指標」
投資者只受兩件事和兩件事的驅使：恐懼和貪婪。
它可能是陳詞濫調，但就是這麼簡單。
通常情況下，當他們認為股票走高時會變得非常看漲，而當他們擔心股票全部虧損時他們會非常看跌。
這種策略的問題在於，對於大多數散戶投資者而言，當他們失去頭寸時，情緒恰好處於極端情緒中……
雖然傳統的金融理論確實表明了市場表現理性的觀點，而不是考慮到市場的情感方面。交易，這往往導致所有錯誤的進入和退出點。
當我告訴你這件事時，請相信我：當你經常弄錯其中一個或兩個時，很難在街上賺錢。
這就是為什麼成功的技術分析師通常依賴VIX指標來評估當前的市場情緒是否過度看漲或看跌，以便策劃他們的下一步行動。
使用恐懼
指標進行更好的交易 VIX是所謂的逆向指標之一。
在確定市場是否已經以某種方式達到極端位置時，它非常有用。當這種情況發生時，它往往是市場即將逆轉的一個明確信號。
當大多數人認為一次投注是如此肯定的時候，他們會繼續並追逐收益。對他們來說不幸的是，市場通常會在他們跳入某個位置時轉向另一個方向。
如果「人群」感覺非常看漲，換句話說，現在肯定是考慮獲利的時候了。
聰明的投資者只需使用VIX指標來確定何時對所有人下注。這肯定是違反直覺的，但它幾乎在所有時間都有效 – 特別是在動蕩的市場中。這就是為什麼VIX指標最近是交易者最好的朋友。
畢竟，在今天的市場中，肯定會有很多人追逐已經發生的收益。還有許多令人不安的投資者擔心量化寬鬆政策的終結和市場調整。
那麼，什麼是VIX指標？
CBOE波動率指數（芝加哥期權：^ VIX）由芝加哥期權交易所於1993年制定，是衡量股市波動性的最廣泛接受的方法之一。
該指數使用短期，近期看漲期權和看跌期權，衡量標準普爾500指數期權在未來30天內的隱含波動率。
它基本上是衍生物的衍生物。正因為如此，它更像市場溫度計，而不是其他任何東西。就像溫度計一樣，有特定的數字可以說明市場的故事。
低於20的水平通常被認為看跌，表明投資者已經過度自滿。與此同時，如果讀數超過30，則隱含著高水平的投資者恐慌，這從逆勢的角度來看是看漲的。
那麼聰明的做法是等待VIX中的峰值高於30並等待VIX開始下降然後再下單。隨著波動性的下降，股票總體上會上漲，你可以賺大錢。
你一次又一次地看到它。事實上，VIX的一句老話是，「當VIX很高時，是時候買了。」
那是因為當波動性很高而且上升時，這意味著人群會感到恐慌。它導致基於恐懼和股價快速下跌的拋售。這創造了一個短暫的窗口，在市場上為賺錢交易者提供便宜貨。
行動中的VIX指標
這裡有幾個例子說明它在現實世界中是如何運作的……
首先是2008年標準普爾500指數中的三個經典逆轉系列。其中每一個都是由VIX成功預測的200-日移動平均線（DMA）作為每次移動的基礎。
看看圖表：
正如你所看到的，每當VIX突破或觸及其200DMA時，標準普爾指數都會反轉並開始下跌。並不奇怪，當指數告訴我們恐懼水平很低時，每一個動作都會發生。
有時，VIX將突破200日移動平均線並停留在那裡，使系統反轉。當發生這種情況時，VIX將飆升至200日移動平均線然後下跌。
2010年可以找到一個完美的交叉示例：
倒置的情景也在2013年上半年全面展開。每當VIX突破200日移動平均線時，它就會迅速下跌。標準普爾500指數跌幅緊隨其後，隨著市場反彈，標準普爾500指數成為有吸引力的切入點：
請注意，模式可能會反轉，但無論模式如何，VIX峰值都是進入市場的好時機。
對於聰明而有紀律的交易者來說，每次場合都相當於從嬰兒那裡拿糖果，只需投注人群的「智慧」。
如何發揮市場波動性
這不僅僅是「低於20」或「超過30」的讀數與VIX一起使用……這有點過於簡單了。
除了這些水平之外，智能交易者還將布林帶內的價格變動加入到組合中。最近，這一直是預測市場行為的關鍵因素之一。
你問，什麼是布林帶？
布林帶是交易者確定超買和超賣情況的流行技術指標。例如，在一個範圍限制的市場中，當價格在兩個「橡皮筋」之間傳播時，或者像球從壁球比賽的牆壁反彈時，它的效果會更好。
例如，在下面的VIX圖表中，你實際上可以看到這些「橡皮筋」在起作用：
隨著VIX交易，波動性隨著從上部或下部波段反彈而上升或下降。
正是這些極端情況從逆勢的角度標誌著主要的市場轉折點。
進行這些市場走勢的一種方法是在這兩隻交易所交易基金（ETF）之間進行交易：
- 跑遠IPATH標準普爾500波動率指數短期期貨ETN（NYSE：VXX）作為VIX跌至布林通道的底部。隨著更廣泛的市場頂部並開始下跌，該ETF上升。
- 長期以來，巴克萊逆向標準普爾500指數VIX短期期貨ETN（紐約證券交易所股票代碼：XXV）隨著VIX升至布林帶的頂部。隨著更廣泛的市場觸底並開始走高，該ETF上升。
這些以及其他獲勝期權策略可以幫助你將恐懼和貪婪放在他們的位置，在市場情緒交易的極端情況下為你帶來巨額利潤。
現在可能是一個更美好的時光。隨著逐漸減少和結束量化寬鬆的暗示，市場一直在顫抖。美聯儲的消息在市場上已經發揮了很長時間。
最近的指數創歷史新高已經黯然失色。VIX整體呈上升趨勢。由於貪婪，人們仍然在市場上，但他們已經準備好因恐懼而奔向山上。
這就是為什麼VIX指標如今如此受歡迎。所以沒有它就不要交易。
畢竟，如果還有另一件事我們肯定知道恐懼和貪婪，那就是他們永遠不會休息……
