击败人群获利的终极“恐惧指标”
投资者只受两件事和两件事的驱使：恐惧和贪婪。
它可能是陈词滥调，但就是这么简单。
通常情况下，当他们认为股票走高时会变得非常看涨，而当他们担心股票全部亏损时他们会非常看跌。
这种策略的问题在于，对于大多数散户投资者而言，当他们失去头寸时，情绪恰好处于极端情绪中……
虽然传统的金融理论确实表明了市场表现理性的观点，而不是考虑到市场的情感方面。交易，这往往导致所有错误的进入和退出点。
当我告诉你这件事时，请相信我：当你经常弄错其中一个或两个时，很难在街上赚钱。
这就是为什么成功的技术分析师通常依赖VIX指标来评估当前的市场情绪是否过度看涨或看跌，以便策划他们的下一步行动。
使用恐惧
指标进行更好的交易 VIX是所谓的逆向指标之一。
在确定市场是否已经以某种方式达到极端位置时，它非常有用。当这种情况发生时，它往往是市场即将逆转的一个明确信号。
当大多数人认为一次投注是如此肯定的时候，他们会继续并追逐收益。对他们来说不幸的是，市场通常会在他们跳入某个位置时转向另一个方向。
如果“人群”感觉非常看涨，换句话说，现在肯定是考虑获利的时候了。
聪明的投资者只需使用VIX指标来确定何时对所有人下注。这肯定是违反直觉的，但它几乎在所有时间都有效 – 特别是在动荡的市场中。这就是为什么VIX指标最近是交易者最好的朋友。
毕竟，在今天的市场中，肯定会有很多人追逐已经发生的收益。还有许多令人不安的投资者担心量化宽松政策的终结和市场调整。
那么，什么是VIX指标？
CBOE波动率指数（芝加哥期权：^ VIX）由芝加哥期权交易所于1993年制定，是衡量股市波动性的最广泛接受的方法之一。
该指数使用短期，近期看涨期权和看跌期权，衡量标准普尔500指数期权在未来30天内的隐含波动率。
它基本上是衍生物的衍生物。正因为如此，它更像市场温度计，而不是其他任何东西。就像温度计一样，有特定的数字可以说明市场的故事。
低于20的水平通常被认为看跌，表明投资者已经过度自满。与此同时，如果读数超过30，则隐含着高水平的投资者恐慌，这从逆势的角度来看是看涨的。
那么聪明的做法是等待VIX中的峰值高于30并等待VIX开始下降然后再下单。随着波动性的下降，股票总体上会上涨，你可以赚大钱。
你一次又一次地看到它。事实上，VIX的一句老话是，“当VIX很高时，是时候买了。”
那是因为当波动性很高而且上升时，这意味着人群会感到恐慌。它导致基于恐惧和股价快速下跌的抛售。这创造了一个短暂的窗口，在市场上为赚钱交易者提供便宜货。
行动中的VIX指标
这里有几个例子说明它在现实世界中是如何运作的……
首先是2008年标准普尔500指数中的三个经典逆转系列。其中每一个都是由VIX成功预测的200-日移动平均线（DMA）作为每次移动的基础。
看看图表：
正如你所看到的，每当VIX突破或触及其200DMA时，标准普尔指数都会反转并开始下跌。并不奇怪，当指数告诉我们恐惧水平很低时，每一个动作都会发生。
有时，VIX将突破200日移动平均线并停留在那里，使系统反转。当发生这种情况时，VIX将飙升至200日移动平均线然后下跌。
2010年可以找到一个完美的交叉示例：
倒置的情景也在2013年上半年全面展开。每当VIX突破200日移动平均线时，它就会迅速下跌。标准普尔500指数跌幅紧随其后，随着市场反弹，标准普尔500指数成为有吸引力的切入点：
请注意，模式可能会反转，但无论模式如何，VIX峰值都是进入市场的好时机。
对于聪明而有纪律的交易者来说，每次场合都相当于从婴儿那里拿糖果，只需投注人群的“智慧”。
如何发挥市场波动性
这不仅仅是“低于20”或“超过30”的读数与VIX一起使用……这有点过于简单了。
除了这些水平之外，智能交易者还将布林带内的价格变动加入到组合中。最近，这一直是预测市场行为的关键因素之一。
你问，什么是布林带？
布林带是交易者确定超买和超卖情况的流行技术指标。例如，在一个范围限制的市场中，当价格在两个“橡皮筋”之间传播时，或者像球从壁球比赛的墙壁反弹时，它的效果会更好。
例如，在下面的VIX图表中，你实际上可以看到这些“橡皮筋”在起作用：
随着VIX交易，波动性随着从上部或下部波段反弹而上升或下降。
正是这些极端情况从逆势的角度标志着主要的市场转折点。
进行这些市场走势的一种方法是在这两只交易所交易基金（ETF）之间进行交易：
- 跑远IPATH标准普尔500波动率指数短期期货ETN（NYSE：VXX）作为VIX跌至布林通道的底部。随着更广泛的市场顶部并开始下跌，该ETF上升。
- 长期以来，巴克莱逆向标准普尔500指数VIX短期期货ETN（纽约证券交易所股票代码：XXV）随着VIX升至布林带的顶部。随着更广泛的市场触底并开始走高，该ETF上升。
这些以及其他获胜期权策略可以帮助你将恐惧和贪婪放在他们的位置，在市场情绪交易的极端情况下为你带来巨额利润。
现在可能是一个更美好的时光。随着逐渐减少和结束量化宽松的暗示，市场一直在颤抖。美联储的消息在市场上已经发挥了很长时间。
最近的指数创历史新高已经黯然失色。VIX整体呈上升趋势。由于贪婪，人们仍然在市场上，但他们已经准备好因恐惧而奔向山上。
这就是为什么VIX指标如今如此受欢迎。所以没有它就不要交易。
毕竟，如果还有另一件事我们肯定知道恐惧和贪婪，那就是他们永远不会休息……
