能夠識別股票被高估的跡象非常重要。你越早意識到股票估值過高，就越容易避免因投資而虧損。必須仔細研究你考慮投資的每一隻股票，並了解誇大的估值指標，以便節省時間，精力和金錢。股票評估的這五個要素將使你更好地了解如何識別可能被高估的股票。
將增長率與市盈率進行比較
通過將股票價格除以每股收益來計算股票期權的市盈率，然後將其與增長率進行比較。如果市盈率高於增長率，則股票可能被高估。通過回顧每年收益的變化來分析股票的增長率。
兩個數據點的比較允許投資者衡量股票的真實價值。避免投資平均增長率低於其市盈率的股票。
衡量主要的消費者需求
最終，公司只有在生產他人想要的商品和服務時才有價值。在主要街道上需求增加的公司通常會看到華爾街的股票價值增加。
公司收益報告，同店銷售數量和替代數據源可以讓你深入了解公司未來1 – 3年內是否有可能實現增長。
購買Intent提到的National Beverage Corp表明消費者對其產品的需求不斷增長。LIKEFOLIO
上圖顯示National Beverage Corp（FIZZ）的社交媒體購買意向提名在過去兩年中顯著增長，因為消費者對其La Croix產品的需求已經開始增長。因此，股票也是如此，在同一時間段內股票增加了一倍以上。
將市盈率與競爭對手進行比較
對更廣泛市場的分析可以為特定股票的估值提供有益的參考框架。確定目標股票的幾個競爭者，這些競爭者在相對可比的財務基礎上競爭，並將其股票的市盈率（P / E）與你正在分析的股票進行比較。如果你的股票的市盈率明顯高於大多數相關競爭對手，那麼這可能是高估的一個好兆頭。
相反，如果一隻股票的市盈率低於其大多數競爭對手，那麼它可能會被低估，值得在進一步研究後進行投資。類似競爭對手的平均市盈率是估值的一般指標，但未考慮可能影響個別股價的所有因素，因此應與進一步分析合作使用。
聲譽
公司或股票的聲譽會對其價值產生巨大影響。例如，市場上可能會高估最近由知名人士購買的股票。一般而言，吸引行業相關媒體和知名投資者關注的股票可能因為圍繞它們的炒作而以高價出售。在計算其真實價值時，請考慮股票的概況。
學會抵制高估股票的誘惑，圍繞他們喋喋不休，並盡量在投資時儘可能客觀。如果你持有的股票變得流行，它可能是一個很好的機會來卸載並利用臨時高估。
重要的賣家
關注知識和權力相關職位的個人，以便他們在出售股票時做出反應。在公司中扮演重要角色的人通常會事先知道高估，並會儘可能在最佳時間卸下他們的股份，以便儘可能跟隨他們的領導。
大多數董事或高管不會出售公司的股票，而公司的業績和增長對他們充滿信心，因此如果他們這樣做，它可以成為組織健康狀況的可靠指標。一個人卸載他們的股票可能沒有理由擔心，但如果有相當一部分有影響力的人開始出售，那麼你應該做出相應的反應。
識別高估的跡象可以為投資者節省大量的投資資金。當你掌握相關信息時，知道何時購買以及何時銷售會變得更加容易，因此你需要花費時間和精力在投入資金之前發現任何潛在投資的真實價值。
雖然這些方法本身都不是萬無一失的，但如果將它們混合到你的基礎研究過程中，它們會非常有用。
我是技術專家，企業家，波旁鑒賞家，體育迷，以及LikeFolio的聯合創始人。
– Andy Swan是LikeFolio的創始人，為投資者和公司提供基於社交數據的可行研究。
