波段交易是一種投資策略的名稱，涉及在股票中使用非常短期的交易模式。這與買入持有完全相反，在這種情況下，你購買具有強勁基本面的特定股票，並持續多年，同時股票價格長期上漲。
波段交易可能是在波動市場中獲利的更好方式，因為這些市場不提供有利於更傳統投資方法的可預測性。
什麼是波段交易？
波段交易基本上忽略了基本面。一次只能使用幾天，有時甚至只需一天。波段交易者使用技術分析來利用短期價格波動賺取利潤。這個想法是在適當的時機買入股票，然後迅速賣出以獲得微薄的利潤。
更大的策略是在多個交易中進行波段交易，創造多個小額利潤，從而獲得高額利潤。
在波動的市場中，波段交易如何盈利
速度是波段交易的重要組成部分。有時被認為是一種日內交易形式，波段交易是一種主要由小投資者使用的策略。因為他們正在轉移少量資金並獨立運營，他們可以以大型機構投資者無法利用的速度利用其優勢。
速度也是應對波動市場的重要資產，因為在波動性方面，趨勢變化比在更可預測的長期牛市中更快。
即使在波動的市場中，短期趨勢也會出現。例如，市場可能在某段時間內賣出，或者下跌一定百分比，但在某一百分比或持續時間的下降之後，如果只是部分，則表現出一致的反彈模式。
如果交易者能夠識別這些趨勢，你將能夠在市場中建立可預測的 – 雖然不能保證 – 進入和退出點。
看漲與看跌交易
表明下跌和反彈模式的趨勢確定了雙向的短期投資機會。例如，交易者可以在短期市場下跌的底部買入股票，然後在價格合理反彈後賣出這些頭寸。
同樣的趨勢也打開了賣空機會的可能性。例如，交易者可能決定在市場復甦後賣空某些股票，只是為了買回它們並在短期拋售後賺取利潤。
技術與基本面分析
這是波段交易的核心。它基於技術分析，將注意力集中在給定安全性的市場表現上。技術分析師會查看價格和交易量模式，然後根據這些專利執行交易。在這種策略中忽略了基本分析。
基本面分析著眼於股票背後的公司的基本價值。例如，基本面分析將考慮股票的市盈率，賬麵價值，公司在其行業中的地位，以及衡量公司股票內在價值的許多其他因素。
技術分析有助於短期交易，如波段交易，而基本面分析則是買入並持有投資的基石。
利用交易趨勢：優勢和劣勢
趨勢對於波段交易至關重要。投資者完全基於股票價格和市場的模式進行交易。由於人性，市場傾向於採用可預測的模式，即使它們對於不經意的觀察者來說似乎是混亂的。技術分析師非常清楚這種可預測性，並且可以對其進行衡量，使其成為市場表現的一個相當可靠的指標。
利用技術分析和趨勢，波段交易者能夠創造有利可圖的交易，而買入並持有的投資者可以預測他的投資組合階梯式下降。
然而，趨勢交易存在不利因素，而趨勢可能會發生變化。例如，市場可能突然以更廣泛的模式進行交易。雖然它可能會下降5％，然後回升3％，但趨勢投資者如果在下跌5％後買入則會虧損，市場下跌15％。
這是趨勢交易者所採取的風險，但他們這樣做的理解是，具有諷刺意味的是，短期交易是一項長期風險投資，並且在重新評估變化趨勢後，他們將恢復盈利。
使用相對強度
說相對力量是「與贏家一起走」的策略 – 或者可能不是這樣的策略，這可能過於簡單了。
相對強弱的重點是投資於表現優於一般市場的股票。也就是說，只要他們是領導者，就投資於市場領導者。這是一種動量投資形式，在這種投資中，你投資的是近幾個月來一直非常強勁的股票，但你希望自己更強勁。
相對強度被定義為「買高，賣得更高」。使用這種策略，你可以投資定期創下新高的股票。你將忽略股票在你購買時可能價格過高的可能性，完全準備好將其儘可能高地騎行。
這是一種技術分析形式，而不是基本面分析，因為它基本上忽略了基本面並且與現行價格趨勢一致。
冒著參與語義的風險，只要有效，就可以投入相對力量。有時它可以與單一股票一起使用數年，因為股票逐漸達到新高。
基本的缺點是你可以保持庫存直到它達到不可持續的水平。由於股票的價格往往比它們上漲的速度快得多，因此在一年中股價上漲100％可能會在短短几個月內變成50％的損失。可以想像，在你認識到股票不再代表相對強度之前，可以進行這種損害。
限制頭寸
限制任何這些交易策略下行的最佳方法之一，無論是波段交易，技術分析，趨勢還是相對強弱，都是對你的交易活動設置限制。
一種方法是限制你的頭寸。例如，如果你在任何資產頭寸中設置的投資限額不超過你投資組合的2％，即使資產價格變為零，你也會將該頭寸的損失降至最低。限制你的頭寸規模也可以讓你更輕鬆地從投資活動中消除你的情緒。你在任何單一資產上投入的資金越少，處理它的人就越分離和專業。
你還應該為你擁有的每個投資頭寸創建退出策略。首先，設定你願意接受任何單一投資的最大損失。這將有助於減少你的損失，特別是在可預測的趨勢突然變得不可預測的情況下。
你也應該有一個利潤目標，這比初看起來更重要。但是，既然你正在進行短期交易，你需要制定一種紀律，以防止你過度貪婪。
例如，假設你在短短几天內購買的投資就增加了10％。你決定如果10％是好的，20％甚至更好，所以你再堅持一點。這種趨勢不符合你對更高利潤的渴望，而不是上漲20％，股票反轉，最終損失5％。
波段交易是長期投資，因此你必須在精神上受到紀律處分以獲取利潤並繼續前進。設置限制將幫助你實現這一目標，即使這些限制通常似乎對你不利。
波段交易可以作為另一種投資策略，在這種投資策略中，你可以投入相對較小比例的投資組合。如果你沒有這方面的經驗，尤其如此。你要做的最後一件事就是讓自己陷入貧困，特別是在動蕩和不斷下滑的市場形勢下。