波段交易是一种投资策略的名称，涉及在股票中使用非常短期的交易模式。这与买入持有完全相反，在这种情况下，你购买具有强劲基本面的特定股票，并持续多年，同时股票价格长期上涨。
波段交易可能是在波动市场中获利的更好方式，因为这些市场不提供有利于更传统投资方法的可预测性。
什么是波段交易？
波段交易基本上忽略了基本面。一次只能使用几天，有时甚至只需一天。波段交易者使用技术分析来利用短期价格波动赚取利润。这个想法是在适当的时机买入股票，然后迅速卖出以获得微薄的利润。
更大的策略是在多个交易中进行波段交易，创造多个小额利润，从而获得高额利润。
在波动的市场中，波段交易如何盈利
速度是波段交易的重要组成部分。有时被认为是一种日内交易形式，波段交易是一种主要由小投资者使用的策略。因为他们正在转移少量资金并独立运营，他们可以以大型机构投资者无法利用的速度利用其优势。
速度也是应对波动市场的重要资产，因为在波动性方面，趋势变化比在更可预测的长期牛市中更快。
即使在波动的市场中，短期趋势也会出现。例如，市场可能在某段时间内卖出，或者下跌一定百分比，但在某一百分比或持续时间的下降之后，如果只是部分，则表现出一致的反弹模式。
如果交易者能够识别这些趋势，你将能够在市场中建立可预测的 – 虽然不能保证 – 进入和退出点。
看涨与看跌交易
表明下跌和反弹模式的趋势确定了双向的短期投资机会。例如，交易者可以在短期市场下跌的底部买入股票，然后在价格合理反弹后卖出这些头寸。
同样的趋势也打开了卖空机会的可能性。例如，交易者可能决定在市场复苏后卖空某些股票，只是为了买回它们并在短期抛售后赚取利润。
技术与基本面分析
这是波段交易的核心。它基于技术分析，将注意力集中在给定安全性的市场表现上。技术分析师会查看价格和交易量模式，然后根据这些专利执行交易。在这种策略中忽略了基本分析。
基本面分析着眼于股票背后的公司的基本价值。例如，基本面分析将考虑股票的市盈率，账面价值，公司在其行业中的地位，以及衡量公司股票内在价值的许多其他因素。
技术分析有助于短期交易，如波段交易，而基本面分析则是买入并持有投资的基石。
利用交易趋势：优势和劣势
趋势对于波段交易至关重要。投资者完全基于股票价格和市场的模式进行交易。由于人性，市场倾向于采用可预测的模式，即使它们对于不经意的观察者来说似乎是混乱的。技术分析师非常清楚这种可预测性，并且可以对其进行衡量，使其成为市场表现的一个相当可靠的指标。
利用技术分析和趋势，波段交易者能够创造有利可图的交易，而买入并持有的投资者可以预测他的投资组合阶梯式下降。
然而，趋势交易存在不利因素，而趋势可能会发生变化。例如，市场可能突然以更广泛的模式进行交易。虽然它可能会下降5％，然后回升3％，但趋势投资者如果在下跌5％后买入则会亏损，市场下跌15％。
这是趋势交易者所采取的风险，但他们这样做的理解是，具有讽刺意味的是，短期交易是一项长期风险投资，并且在重新评估变化趋势后，他们将恢复盈利。
使用相对强度
说相对力量是“与赢家一起走”的策略 – 或者可能不是这样的策略，这可能过于简单了。
相对强弱的重点是投资于表现优于一般市场的股票。也就是说，只要他们是领导者，就投资于市场领导者。这是一种动量投资形式，在这种投资中，你投资的是近几个月来一直非常强劲的股票，但你希望自己更强劲。
相对强度被定义为“买高，卖得更高”。使用这种策略，你可以投资定期创下新高的股票。你将忽略股票在你购买时可能价格过高的可能性，完全准备好将其尽可能高地骑行。
这是一种技术分析形式，而不是基本面分析，因为它基本上忽略了基本面并且与现行价格趋势一致。
冒着参与语义的风险，只要有效，就可以投入相对力量。有时它可以与单一股票一起使用数年，因为股票逐渐达到新高。
基本的缺点是你可以保持库存直到它达到不可持续的水平。由于股票的价格往往比它们上涨的速度快得多，因此在一年中股价上涨100％可能会在短短几个月内变成50％的损失。可以想象，在你认识到股票不再代表相对强度之前，可以进行这种损害。
限制头寸
限制任何这些交易策略下行的最佳方法之一，无论是波段交易，技术分析，趋势还是相对强弱，都是对你的交易活动设置限制。
一种方法是限制你的头寸。例如，如果你在任何资产头寸中设置的投资限额不超过你投资组合的2％，即使资产价格变为零，你也会将该头寸的损失降至最低。限制你的头寸规模也可以让你更轻松地从投资活动中消除你的情绪。你在任何单一资产上投入的资金越少，处理它的人就越分离和专业。
你还应该为你拥有的每个投资头寸创建退出策略。首先，设定你愿意接受任何单一投资的最大损失。这将有助于减少你的损失，特别是在可预测的趋势突然变得不可预测的情况下。
你也应该有一个利润目标，这比初看起来更重要。但是，既然你正在进行短期交易，你需要制定一种纪律，以防止你过度贪婪。
例如，假设你在短短几天内购买的投资就增加了10％。你决定如果10％是好的，20％甚至更好，所以你再坚持一点。这种趋势不符合你对更高利润的渴望，而不是上涨20％，股票反转，最终损失5％。
波段交易是长期投资，因此你必须在精神上受到纪律处分以获取利润并继续前进。设置限制将帮助你实现这一目标，即使这些限制通常似乎对你不利。
波段交易可以作为另一种投资策略，在这种投资策略中，你可以投入相对较小比例的投资组合。如果你没有这方面的经验，尤其如此。你要做的最后一件事就是让自己陷入贫困，特别是在动荡和不断下滑的市场形势下。
