相對強弱指數RSI的使用技巧

相對強弱指數（RSI）是一種動量指標，用于衡量近期價格變化的幅度，以評估股票或其他資產價格的超買或超賣情況。RSI顯示為振蕩器（在兩個極端之間移動的線圖）並且可以具有0到100的讀數。該指標最初由J. Welles Wilder開發並且在1978年他的開創性著作「技術中的新概念」中介紹。交易系統。「

相對強弱指數

相對強弱指數（RSI）是一個由兩部分組成的計算，從以下公式開始：

計算中使用的平均收益或損失是回顧期間的平均收益或損失百分比。該公式使用平均損失的正值。

標準是使用14個周期來計算初始RSI值。例如，假設市場在過去14天中收盤走高，平均漲幅為1％。其餘七天全部收低，平均跌幅為-0.8％。RSI第一部分的計算看起來像以下擴展計算：

一旦有14個可用數據周期，就可以計算出RSI公式的第二部分。計算的第二步使結果平滑。

RSI將隨著正面收盤數量和規模的增加而上升，並隨著虧損數量和規模的增加而下降。計算的第二部分使結果平滑，因此在強烈趨勢的市場中 RSI將僅接近100或0 。

RSI的傳統解釋和使用是70或更高的值表明證券正在變得超買或高估，並且可能為趨勢反轉或價格的修正回調做好準備。RSI讀數為30或以下表示超賣或低估的情況。

正如你在上圖中所看到的那樣，當股票處於上升趨勢時，RSI指標可以長時間保持在「超買」區域。當股票處於下行趨勢時，該指標可能長期處於「超賣」區域。這可能會讓新分析師感到困惑，但學習在主流趨勢背景下使用該指標將澄清這些問題。

了解RSI超買或超賣讀數的提示

股票或資產的主要趨勢是確保正確理解指標讀數的重要工具。例如，知名市場技術人員康斯坦斯布朗（CMT）已經提出這樣一種觀點，即RSI在上升趨勢中的超賣讀數可能遠高於30％，並且在下降趨勢中對RSI的超買讀數遠低於70％的水平。

正如你在下圖中所見，在下降趨勢中，RSI將在50％附近達到峰值而不是70％，這可能會被投資者用來更可靠地表明看跌情況。當出現強勢趨勢以更好地識別極端情況時，許多投資者將採用30％或70％水平的水平趨勢線。當股票或資產的價格處於長期橫向渠道時，通常不需要修改超買或超賣水平。

使用適合趨勢的超買或超賣水平的相關概念是關注符合趨勢的交易信號和技術。換句話說，當價格處於看漲趨勢時使用看漲信號，而當股票處於看跌趨勢時使用看跌信號將有助於避免RSI可能產生的許多錯誤警報。

使用RSI指標的技巧

背離

當RSI創造一個超賣讀數，然後是一個較高的低點，與價格相應較低的低點相匹配時，就會出現看漲背離。這表明看漲勢頭上升，突破超賣區域可以用來觸發新的多頭頭寸。

當RSI創造一個超買讀數，然後是一個較低的高點，與價格相應的較高點相匹配時，就會出現看跌背離。

正如你在下圖中所看到的，當RSI形成更高的低點時，由於價格形成較低的低點，確定了看漲背離。這是一個有效的信號，但當股票處於穩定的長期趨勢時，差異可能很少。使用靈活的超賣或超買讀數將有助於識別比其他方面明顯更有效的信號。

擺動拒絕

另一種交易技術檢查RSI在超買或超賣區域重新出現時的行為。這個信號被稱為看漲「擺動拒絕」，有四個部分：

RSI跌至超賣區域。
RSI回升至30％以上。
RSI形成另一次下跌而不會回到超賣領域。
RSI然後突破其最近的高點。

正如你在下圖中所看到的，RSI指標處於超賣狀態，突破了30％並形成了拒絕低點，當它反彈走高時觸發了信號。以這種方式使用RSI非常類似於在價格圖表上繪製趨勢線。

像背離一樣，擺動拒絕信號的看跌版本看起來像看漲版本的鏡像。看跌擺動拒絕也有四個部分

RSI升至超買區域。
RSI回落至70％以下。
RSI形成另一個高點而不會回到超買區域。
RSI然後突破其最近的低點。

下圖顯示了看跌擺動拒絕信號。與大多數交易技術一樣，當信號符合當前的長期趨勢時，該信號將是最可靠的。負趨勢中的看跌信號不太可能產生誤報。