哪些市場指標可以準確反映股市波動性

有幾種波動率指標供股票交易者和分析師使用。一些最常用的包括波動率指數（VIX），平均真實範圍（ATR）指標和布林帶。

恐慌指數

恐慌指數跟蹤標準普爾500指數的廣泛看跌期權和看漲期權，旨在至少在未來30天內作為市場波動的預測指標。由於大型機構占標準普爾指數期權交易的大部分，因此其他交易者使用期權市場交易來幫助他們了解未來幾天可能出現的市場波動。VIX在絕大部分時間內顯示18到35之間的讀數，但它已經低至10並且高達85.高於30的VIX值表示波動性增加，而低於20的值表示極低的波動性。

均幅指標

由J. Welles Wilder Jr.開發的ATR指標計算Wilder所謂的「均幅指標」，然後將ATR創建為真實範圍的14天指數移動平均值（EMA）。通過使用以下三個方程式找到均幅指標：

1. 均幅指標=當前日期的高點減去當前日期的低點
2. 均幅指標=當前日期的高點減去前一天的結束
3. 均幅指標=前一天的收盤減去當前日期的低點

然後創建ATR作為三個方程求解時找到的最高值的EMA。ATR越大表示波動性越高。

布林帶

布林帶測量了20天平均值之上和之下的兩個標準偏差，並在圖表上繪製了代表這些水平的曲線，以及顯示20天移動平均線的兩個波段之間的線。波段的擴大表明市場波動性增加，波段收窄表明波動性下降。

股市的波動性經歷了高波動和低波動的周期。當波動率急劇上升時，分析師會觀察市場走勢的方向，作為未來市場趨勢的可能指標。