散戶在炒股是往往無法正確判斷莊家的動作，通常無法分辨莊家是在洗盤還是出貨，我們只有通過K線圖的形態分析來判斷莊家是否在出貨。
以往莊家洗盤打壓股價時，目的只是清洗籌碼，而現在莊家打壓股價洗盤時，往往還同時進行高拋低吸的差價套利。即打壓前或打壓中盡量先在高位拋掉部分籌碼，等股價跌下來再逢低回補，即洗盤與減倉出貨同時進行，二者你中有我，我中有你，到底是洗盤還是出貨，恐怕只有主力莊家自己清楚。顯然，投資者要從盤面上區分主力莊家是洗盤還是減倉出貨就格外困難。
什麼是洗盤
洗盤是股價在上升中途所進行的技術性整理，其目是通過整理換手，清洗掉市場內的獲利籌碼，使市場內的持股成本趨於一致，洗盤的結果造成大量的籌碼被機構主力戰略性的鎖定，從而導致市場內的浮動籌碼大量減少，洗盤的結果會使籌碼進一步集中。
什麼是出貨
拉高出貨是指主力出貨前要將股價快速拉升，吸引買盤加入，當承接盤大量出現後，主力開始在高位出貨。當股價開始大幅回落時，就說明主力出貨基本完畢。在拉高出貨時，籌碼將大量地向高位轉移，這大多是散戶追高所造成的。
在出貨和洗盤有的形態是沒有什麼區別的，除了非常明顯的出貨動作，那麼，如何更好的辨別這兩者之間的區別呢？我們可以根據兩者的一些特徵來判定。
出貨的特徵：
- 股價在莊家拉抬下快速走高，之後緩緩盤下;
- 最終盤局向下突破;但成交星不一定迅速放大，呈陰跌走勢，表明莊家基本出貨完畢，由散戶支撐股價，必然陰跌;
- 整個出貨過程中利好消息不斷，大多數人認為目前只是盤整而已，相信股價還會再創新高。
- 股價盤跌，均線走平，終於跌穿l0日均線，並以陰跌形式向下發展;
- 上升持續時間短，成交量並不很大，有許多對倒盤，但下跌時伴隨著大成交量;
- 盤面浮碼越來越多，成交量一直保持在較高水平;
- 股價開盤後快速拉升，之後卻是放量走低。
- 上漲量小，時間短，對倒盤偏多，下跌放量。
- 盤面浮碼越來越多，成交量一直平台較高。
- 最終以股價向下突破，但是這個不一樣的就是，成交量不一定放大（向上是需要成交量配合，盤整或者下跌是不需要）。
- 整個過程，不停的有利好消息的公布，讓大多數人認為，這個只是在蓄力，相信有第二波的走勢。
主力出貨三要素：
數量，儘可能多的在高位出貨，莊家在高位出貨的多少是很難判斷的，要根據拉升前的籌碼和拉升過程中的成交量的技術才能初步判斷。持倉量越高的莊家越不容易暴跌。
時機，宏觀經濟運行至高峰有回落跡象，股市經過漫長的上漲接近尾聲，個股題材已經全部被挖掘，股價漲到盡頭，莊家炒作過程中一呼百應，市場人氣高漲，全民炒股的時候就是到頭的時候，此時開戶數量大增。
價格，莊家在儘可能高的價位賣出股票，不同的形態出貨所賣出的價格高度是不同的，和拉升的高度也有很大關係，拉升越高賣出的價格也越高。
主力出貨的幾個階段：
主力出貨並非短時間內能夠完成也不可能全部在高位出掉所有籌碼，而是在不同的階段分批出掉所有的籌碼，只是每個階段出貨的比例不同而已。
- 高位派發，主力將股價拉升到一定的高位後，營造樂觀氣氛，激發市場人氣，趁散戶大量買入時暗中出貨，此時成交活躍，散戶還分不清股價方向誤以為再次拉升而盲目買入，這個階段莊家會派發籌碼的70—80%。
- 中位派發，一 種是在拉升到最高點之前先派發一部分，另一種是在高位出貨大部分後，將股價向下打壓一個台階，把散戶全部套在高位然後通過反彈階段把籌碼賣給場外抄底和追 漲的散戶。只要反彈不超過高位套牢散戶的解套高度，高位套牢散戶就不會輕易賣出，這個階段莊家可派發手中籌碼的10—15%。
- 低位派發，主力通過反彈階段派發後，手中的籌碼很少了，只剩下5—10%的籌碼，最後通過砸盤階段，不計成本的出掉手中全部籌碼，導致股價大幅下跌，至此盤內只剩下無依無靠的套牢散戶，只能等到下一次行情，下一個莊家建倉才能解套。
洗盤的待征：
- 股價在莊家打壓下快速走低，但在下方獲得支撐，緩慢盤上;
- 下跌時成交量無法放大，上升時成交量慢慢放大;
- 盤面浮碼越來越少，成交量呈遞減趨勢;
- 最終向上突破並放出大成交量，表明洗盤完成，新的升勢開始;
- 整個洗盤過程中幾乎沒有利好傳聞，偶爾還有壞消息，一般人對後市持懷疑態度。
- 股價始終維持在10日均線之上，即使跌破也並不引起大幅下跌，而是在均線下縮量盤穩。
- 盤穩之後迅速返回均線之上;
主力洗盤常用手法
兩種重要的主力洗盤手法：
一、串陰洗盤
串陰洗盤的實戰應用原則：
1、串陰洗盤的應用是在上升途中和底部橫盤時，經過充分炒作過的股票在大跌途中禁用。
2、陽線包吃串陰時，為最佳進貨點。
3、某些上升途中的股票，股價在相對高位縮量橫盤串陰洗盤後，某日大單上壓橫盤震蕩，成交量放大，尾市收出陽線。此情況往往是快速拉升的前兆，散戶應及時介入。
原理：操盤手在串陰洗盤後，在拉升前要場外帶些資金進來。但由於很難買到極度縮量，以此進行大單橫盤對倒，由於此時看盤者亦會跟進，因此，往往該陽線出現後還要陰線洗盤1-4日,然後進行拉升。
註：有時放量串陰為莊家的倒倉行為，由於怕丟失籌碼因而連續收陰。
二、打壓洗盤
打壓手法：
1、盤中直接砸低股價實施恐嚇式洗盤
2、盤中先快速拉高股價,然後慢慢往下打壓實施威逼式洗盤
原理：在股價上升過程中，主力採取向下打壓洗盤的方式最能達到洗籌目的。由於股價下跌，跟風盤由於害怕到手的利潤失去，甚至害怕會因此反遭套牢，常常會恐慌性地拋出籌碼。
如何判斷洗盤結束
洗盤結束經常出現的三種形式
- 下降通道扭轉，有些主力洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道，股價在通道內慢慢下滑，某天出現一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
- 回落後構築小平台，均線由持續下行轉向平走、再慢慢轉身向上。洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線系統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。
- 縮量之後再放量，部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區域內反覆振蕩整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已開始蘇醒，此時即可跟進。
洗盤與出貨的區別
- 洗盤時，股價在莊家打壓下快速走低，但在其下方能獲得強支撐；而出貨時，股價在莊家拉抬下快速成走高，但在上方出現明顯的滯漲。
- 洗盤時，股價整理後最終向上突破；出貨時，股價整理後向下突破。
- 洗盤時，投資者處於猶豫不決的狀態，害怕買進時吃套，持股信心不足；出貨時，投資者處於極度興奮狀態，擔心拋出後踏空，持股信心十足。
- 洗盤時，下跌時成交量無法放大，但上漲時成交量放得很大；出貨時，上漲成交量無法放大，但下跌時成交量能放得很大。
- 會繼續向上運行；出貨時，股價跌破10均線後，無法繼續向上運行。
- 洗盤時，幾乎沒有什麼利好傳聞，偶爾還會有壞消息傳來；出貨時，幾乎沒有壞消息，全是利好消息不斷，給人很大的想像力。
- 洗盤時，成交量呈遞減趨勢；出貨時，成交量一直保持在較高水平。
- 從均線上來看：洗盤不會破壞均線趨勢，不會跌破重要均線（一般來說是10日均線），即使跌破也會在均線下縮量盤穩，再迅速拉升回到均線之上；洗盤時均線不會太陡，且喇叭口剛剛發散。出貨時，則均線系統多頭排列會被破壞，並最終跌破均線；同時均線上攻的斜率大於45度，且喇叭口發散程度放大。
- 從成交量來看：既然洗盤是莊家為了吸籌，那麼在股份下跌時，成交量必然不會很大，而洗盤完畢股價上漲時，成交量會放大；出貨時，股價上升持續時間短，成交量並不會很大，有很多對倒盤，但股份下跌時，成交量明顯放大。
- 從K線圖來看：洗盤時日K一般不會拉大陰線，頂多拉2、3根小陰線；出貨時，日K經常拉中、大陰線，因為到後期，莊家手中的籌碼越來越少，對股價的可控度也會下降。
- 從盤面來看：盤面浮籌因為被主力暗中買入，會越來越少，成交量呈遞減趨勢；出貨時則相反。另外洗盤時股價不會拉升的太厲害，如此不會讓投資者恢復持股信心。
- .從內外盤來看：當天外盤和內盤成交量比：洗盤內外盤成交差不多，出貨時一般內盤大於外盤，且常有大賣單出現。
- 從基本面來看：整個洗盤過程中無關於該股的利好消息出現，致投資者持股心態不穩。
