許多投資者根據基本面（例如收入，估值或行業趨勢）來分析股票，但是基本面因素並不總是反映在市場價格中。技術分析旨在通過檢查歷史數據（主要是價格和數量）來預測價格走勢。
它利用統計分析和行為經濟學等技術幫助交易者和投資者解決內在價值與市場價格之間的差距。技術分析有助於指導交易者根據過去的信息最有可能發生的事情。大多數投資者都使用技術和基礎分析來制定決策。
重要要點
首先，技術分析或使用圖表來識別交易信號和價格模式，可能看起來是壓倒性的或深奧的。
初學者應該首先了解為什麼技術分析可以作為了解市場心理以識別獲利機會的窗口。
專註於特定的交易方法並制定一種紀律嚴明的策略，您可以遵循該策略，而不會讓情緒或第二種猜測成為障礙。
尋找經紀人，可以幫助您負擔得起的價格執行計劃，同時為交易平台提供所需的正確工具套件。
初學者的技術分析策略
選擇正確的方法
通常有兩種不同的方法來進行技術分析：自上而下的方法和自下而上的方法。1 通常，短期交易者會採取自上而下的方法，而長期投資者會採取自下而上的方法。然後，有五個核心步驟來開始技術分析。
自頂向下
自上而下的方法是一種宏觀經濟分析，著眼於整體經濟，然後關注單個證券。交易者首先關注的是經濟，然後是行業，然後是股票。使用這種方法的交易者專註於短期收益，而不是長期估值。例如，交易者可能對從其50天移動均線突破作為購買機會的股票感興趣。
自下而上
自下而上的方法側重於單個股票，而不是宏觀經濟觀點。它涉及分析對於潛在進入點和退出點而言根本上很有趣的股票。例如，投資者可能會在下降趨勢中發現被低估的股票，並使用技術分析來確定何時可能觸底的特定切入點。他們在決策中尋求價值，並打算對其交易持長期看法。
（有關相關閱讀，請參閱： 自下而上和自上而下的投資說明。）
除了這些考慮因素之外，不同類型的交易者可能更喜歡使用不同形式的技術分析。日內交易者可能使用簡單的趨勢線和交易量指標來做決定，而波動交易或持倉交易者可能更喜歡圖表形態和技術指標。開發自動演算法的交易者可能有完全不同的要求，這些要求結合使用交易量指標和技術指標來推動決策。2
1.選擇策略或開發交易系統
第一步是確定策略或開發交易系統。例如，新手交易者可能決定遵循移動平均交叉策略，在該策略中，他或她將跟蹤特定股價波動的兩個移動平均線（50天和200天）。
對於此策略，如果短期50天移動平均線高於長期200天移動平均線，則表明價格上漲趨勢併產生買入信號。賣出信號則相反。
2.識別證券
並非所有的股票或證券將配合上述策略，這是理想的高度液體和揮發性的股票，而不是流動性不足或穩定的股票。不同的股票或合約也可能需要不同的參數選擇–在這種情況下，不同的移動平均線，例如15天和50天移動平均線。
3.尋找合適的經紀人
獲得支持所選證券類型（例如普通股，便士股票，期貨，期權等）的正確交易帳戶。它應提供跟蹤和監視選定技術指標所需的功能，同時保持較低的成本以避免損害利潤。對於上述策略，在燭台圖表上具有移動平均線的基本帳戶將起作用。
4.跟蹤和監控交易
交易者可能會根據其策略要求不同級別的功能。例如，即日交易者將需要一個保證金賬戶，該賬戶可提供對二級報價和做市商可見性的訪問。但是對於我們上面的示例，基本帳戶可能是更可取的低成本選擇。
5.使用其他軟體或工具
可能需要其他功能才能最大化性能。一些交易者可能需要移動警報或隨時隨地訪問交易，而其他交易者可能會利用自動交易系統來代表他們執行交易。
（有關更多信息，請參見： 最佳技術分析交易軟體。）
提示和風險因素
交易可能具有挑戰性，這意味著完成以上幾點之外的功課很重要。其他一些關鍵注意事項包括：
了解技術分析的基本原理和基本邏輯。
回溯交易策略，看看它們在過去的表現如何。
承諾投入實際資金之前，先在模擬賬戶中進行交易。
意識到技術分析的局限性，以避免代價高昂的失敗和意外。
對可伸縮性和將來的需求考慮周到且靈活。
嘗試通過請求免費試用來評估交易帳戶的功能。
從一開始就從小處開始，隨著經驗的積累而擴展。
許多投資者在進行投資決策時會同時利用基礎分析和技術分析，因為技術分析有助於填補知識空白。通過對技術分析的理解，交易者和投資者可以提高他們的長期風險調整後的收益，但是在投入實際資金之前，必須先了解和實踐這些技術，以避免代價高昂的錯誤，這一點很重要。（有關閱讀，請參閱： 融合技術和基礎分析。）