货币期货是期货合约，其中相关资产是货币汇率，例如欧元兑美元汇率，或英镑兑美元汇率。货币期货与所有其他期货市场（指数和商品期货市场）基本相同，并以相同方式进行交易。
基于货币的期货与实际货币市场（通常称为外汇）类似，但存在一些显着差异。例如，货币期货通过交易所进行交易，例如CME（芝加哥商品交易所），但货币市场通过货币经纪人进行交易，因此不像货币期货那样受监管。有些日子交易者更喜欢货币市场而有些人更喜欢货币期货。
货币期货不会受到货币市场遭受的一些问题的困扰，例如货币经纪人与客户进行交易，以及非集中定价。另一方面，外汇交易更加灵活，允许交易者获得高杠杆率并以非常具体的头寸交易。货币期货只交易一个合约大小，因此交易者必须交易其倍数。例如，购买欧元外汇合约意味着交易者实际持有125,000欧元。
在实际外汇市场中，交易者可以以1000美元的倍数进行交易，因此可以在更大程度上微调其头寸规模。一个市场并不比另一个市场好，但一个市场可能比另一个市场更适合交易者（和他们的账户规模）。
结算，交付和利润
货币期货以货币对的汇率为基础，并以相关货币的现金结算。例如，欧元期货市场以欧元兑美元汇率为基础，并以欧元为基础货币。当欧元期货合约到期时，持有人将收到价值125,000美元的欧元现金交割。请注意，这仅在合同到期时发生。日内交易者通常不会持有期货合约，直到它们到期为止。因此，他们不应参与和解，也不会收到相关货币的交割。
日间交易者以及任何以投机/利润交易货币期货的人，都会根据买入合约的价格与他们卖出的价格之间的价格差异获得利润。对于期货，你也可以先卖出然后再买，如果价格下跌就可以获利。
货币交易的利润计算为进入价格和退出价格（以刻度表示）之间的差异，乘以刻度值乘以交易所采用的合约数量。
例如，假设交易者以1.2525买入欧元外汇合约，然后以1.2545卖出。这是20蜱利润，该合约中的每个蜱价值12.50美元。因此，利润为12.50 x 20美元，乘以交易者购买的合约数量。
每种货币合约可能有不同的价格。这可以在交易所网站（例如CME）上查看。
余量
货币期货保证金不应与保证金/杠杆相混淆，因为它适用于股票或相关货币市场。
对于货币期货（或任何期货合约），保证金是指交易者在其账户中必须拥有多少才能开立一个合约交易。要交易欧元外汇合约，经纪人可能要求交易者在其账户中至少有2,310至3,000美元，因为保证金可能因经纪人而异（尽管最低金额由交易所设定）。那就是一夜之间占据一席之地。如果是日间交易，经纪人通常会提供优惠保证金，通常只需要在持有头寸时在账户中保留500美元的余额。
保证金不是成本。将其视为经纪人持有的资金，以抵消你在交易中可能产生的任何损失。一旦交易结束，你将能够再次使用这些保证金。
热门货币期货
基于货币的许多最受欢迎的期货市场由CME（芝加哥商品交易所）提供，包括以下内容：
- 欧元 – 欧元兑美元汇率的期货
- 英镑 – 英镑兑美元汇率的期货
- 瑞士法郎 – 瑞士法郎对美元货币的期货
- 澳元 – 澳元兑美元汇率的期货
- 加元 – 加元对美元货币的期货
- RP – 欧元兑英镑货币的期货
- RF – 欧元兑瑞士法郎货币的期货
许多其他货币对也通过期货合约进行交易。
总结
货币期货是参与货币市场走势的受监管和集中的方式。货币期货以称为刻度的增量移动，每个移动的刻度都有一个值。交易中产生或损失的蜱数决定了交易的损失/利润。要开立货币期货交易，交易者必须在其账户中设定最低资本金额，称为保证金。有许多货币期货合约需要交易，每笔交易的交易网站都应该在交易之前检查每种交易的规格。