貨幣期貨是期貨合約，其中相關資產是貨幣匯率，例如歐元兌美元匯率，或英鎊兌美元匯率。貨幣期貨與所有其他期貨市場（指數和商品期貨市場）基本相同，並以相同方式進行交易。
基於貨幣的期貨與實際貨幣市場（通常稱為外匯）類似，但存在一些顯著差異。例如，貨幣期貨通過交易所進行交易，例如CME（芝加哥商品交易所），但貨幣市場通過貨幣經紀人進行交易，因此不像貨幣期貨那樣受監管。有些日子交易者更喜歡貨幣市場而有些人更喜歡貨幣期貨。
貨幣期貨不會受到貨幣市場遭受的一些問題的困擾，例如貨幣經紀人與客戶進行交易，以及非集中定價。另一方面，外匯交易更加靈活，允許交易者獲得高槓桿率並以非常具體的頭寸交易。貨幣期貨只交易一個合約大小，因此交易者必須交易其倍數。例如，購買歐元外匯合約意味著交易者實際持有125,000歐元。
在實際外匯市場中，交易者可以以1000美元的倍數進行交易，因此可以在更大程度上微調其頭寸規模。一個市場並不比另一個市場好，但一個市場可能比另一個市場更適合交易者（和他們的賬戶規模）。
結算，交付和利潤
貨幣期貨以貨幣對的匯率為基礎，並以相關貨幣的現金結算。例如，歐元期貨市場以歐元兌美元匯率為基礎，並以歐元為基礎貨幣。當歐元期貨合約到期時，持有人將收到價值125,000美元的歐元現金交割。請注意，這僅在合同到期時發生。日內交易者通常不會持有期貨合約，直到它們到期為止。因此，他們不應參與和解，也不會收到相關貨幣的交割。
日間交易者以及任何以投機/利潤交易貨幣期貨的人，都會根據買入合約的價格與他們賣出的價格之間的價格差異獲得利潤。對於期貨，你也可以先賣出然後再買，如果價格下跌就可以獲利。
貨幣交易的利潤計算為進入價格和退出價格（以刻度表示）之間的差異，乘以刻度值乘以交易所採用的合約數量。
例如，假設交易者以1.2525買入歐元外匯合約，然後以1.2545賣出。這是20蜱利潤，該合約中的每個蜱價值12.50美元。因此，利潤為12.50 x 20美元，乘以交易者購買的合約數量。
每種貨幣合約可能有不同的價格。這可以在交易所網站（例如CME）上查看。
餘量
貨幣期貨保證金不應與保證金/槓桿相混淆，因為它適用於股票或相關貨幣市場。
對於貨幣期貨（或任何期貨合約），保證金是指交易者在其賬戶中必須擁有多少才能開立一個合約交易。要交易歐元外匯合約，經紀人可能要求交易者在其賬戶中至少有2,310至3,000美元，因為保證金可能因經紀人而異（儘管最低金額由交易所設定）。那就是一夜之間佔據一席之地。如果是日間交易，經紀人通常會提供優惠保證金，通常只需要在持有頭寸時在賬戶中保留500美元的餘額。
保證金不是成本。將其視為經紀人持有的資金，以抵消你在交易中可能產生的任何損失。一旦交易結束，你將能夠再次使用這些保證金。
熱門貨幣期貨
基於貨幣的許多最受歡迎的期貨市場由CME（芝加哥商品交易所）提供，包括以下內容：
- 歐元 – 歐元兌美元匯率的期貨
- 英鎊 – 英鎊兌美元匯率的期貨
- 瑞士法郎 – 瑞士法郎對美元貨幣的期貨
- 澳元 – 澳元兌美元匯率的期貨
- 加元 – 加元對美元貨幣的期貨
- RP – 歐元兌英鎊貨幣的期貨
- RF – 歐元兌瑞士法郎貨幣的期貨
許多其他貨幣對也通過期貨合約進行交易。
總結
貨幣期貨是參與貨幣市場走勢的受監管和集中的方式。貨幣期貨以稱為刻度的增量移動，每個移動的刻度都有一個值。交易中產生或損失的蜱數決定了交易的損失/利潤。要開立貨幣期貨交易，交易者必須在其賬戶中設定最低資本金額，稱為保證金。有許多貨幣期貨合約需要交易，每筆交易的交易網站都應該在交易之前檢查每種交易的規格。