今年到目前为止,Persistent Systems Ltd. 的股票表现优于其较大的同行和信息技术基准。 至少有两家券商的分析师表示,这仍然是一个不错的选择。
IIFL 和 JM Financial 表示,收入可见性提高、利润率稳步增长以及相对有吸引力的估值表明了他们的乐观态度。 那时该股今年迄今已回升 65.3%,而 Nifty 和 BSE S&P Sensex 分别上涨 10.4% 和 8.5%。
然而,客户面临供应方面的问题,第二波 Covid-19 浪潮扰乱了经济活动,工资上涨可能会给利润率带来压力。 但是 Persistent Systems 的首席执行官 Sandeep Kalra 引用了在大流行肆虐的 2020-21 年的表现,以强调有足够的需求。
“我们在 21 财年每个季度都在增长。从那时起,人们应该知道我们提供的服务是相关的,并将在未来几年继续如此,”他说。上个季度以美元计算的 20% 增长应该会给人们一个方向性的看法。”
他说,核心是产品工程,公司专注于更大的、多年的交易,这提供了多年来的增长可预测性。
据 Kalra 称,随着中型 IT 公司的规模不断扩大,Persistent 现在正在争夺 1 亿美元的交易,而且票务规模也在不断增长。
“坚持是一个破坏者……在 T20 的比赛中,将需要三三两两。 但是你也需要四分球和六分球才能赢得比赛,”他说。 “因此,我们越来越多地被邀请打四六分球,希望这将是前进的轨迹。”
Persistent 的员工人数在 21 财年增长了近 29%,而收入增长了 13%。 这种积极的招聘是为了执行它在上一财年下半年赢得的交易。 他说,交易积压将需要公司已经完成的那种招聘。
他说,该公司还积极寻求并购,以在未来三到四年内达到 10 亿美元的估值目标。
经纪视图
国际金融联盟
- 目标价为 2,550 卢比,表明目前水平几乎没有上涨空间。
- 鉴于其业绩记录,Street 低估了该公司实现持续前四分之一增长的能力。
- 收入可见性提高、利润率稳步增长和相对有吸引力的估值相结合,使其成为一个引人入胜的故事。
JM金融
- 最近银行、金融服务和保险领域的交易有望支持 22 财年的增长。
- 迄今为止,联盟业务一直受到拖累,预计将在 22 财年实现增长,其中服务领域的大笔交易获胜。
- 公司对 22 财年的增长充满信心(中期环比增长 3-4.5%),并乐观地认为,尽管 22 财年可能面临全行业的工资压力,但它可以捍卫/提高利润率。
- 将其 FY22/23 每股收益目标上调 1/5% 至 80/103 卢比,该目标已经大大高于市场预期。
- Persistent 仍然是中型 IT 公司的首选。