招商证券：美股电动智能驾驶上涨 建议关注全球重视下碳中和全产业链
上周全球股市涨跌不一，A股市场涨幅相对较大，其余市场普遍下跌。美国4月CPI同比增长4.2％，创2008年9月以来最大同比增幅，对此美联储仍强调价格上涨不会持续，缩减资产购买时机未至。印度疫情未有改善，且泰国、台湾等地疫情形势严峻，美英等国则逐步放宽因新冠疫情而采取的限制措施。其他资产方面，大宗商品价格涨跌不一，原油以及贵金属上涨，农产品普遍下跌。因埃隆·马斯克宣布特斯拉暂停接受比特币作为支付方式，比特币大幅下跌21.99％至43593美元，十年期美债收益率小幅上涨至1.64％。
【全球股市表现】上周全球股市涨跌不一，A股市场涨幅相对较大，其余市场普遍下跌。美股方面，道指、纳指、标普500分别下跌1.2％、0.2％、0.6％。市场主要关注通胀数据、美联储表态、美欧关税以及全球疫情。通胀数据方面，美国劳工部于5月12日公布了市场极为关注的美国4月份消费者价格指数（CPI）。数据显示，4月，美国CPI同比增长4.2％，超过3.6％的市场预期，也远超美联储2％的目标，创2008年9月以来最大同比增幅。美联储表态方面，尽管通胀数据远高于市场预期，美联储副主席周一仍强调减码时机未至，同时看好美国经济。美欧关税方面，欧盟委员会执行副主席表示为恢复跨大西洋关系，欧盟将暂停进一步增加因美国加征钢铝关税而对美实施的报复性关税措施。在一份联合声明中，美国和欧洲的贸易代表表示希望在年底前找到钢铁行业产能过剩问题的解决方案。全球疫情方面，印度17日新增新冠确诊病例28.1万例，疫情仍未明显改善，且泰国、台湾等地疫情形势严峻。欧美疫情形势有所好转，美国疾病控制和预防中心发布最新建议称已完全接种疫苗的民众无论在室内或室外聚会均可以不再佩戴口罩，且不必留意社交距离问题。英国宣布将从5月17日起放宽因新冠疫情而导致的限制措施，包括允许六人或两个家庭在封闭的房间见面，少于30人的户外聚会等活动。行业表现方面，上周全球股市涨跌不一，日常消费板块表现相对较好，材料、工业、可选消费行业表现相对较差。异动股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，医疗保健行业公司相对较多。过去一周领跌的200亿美元以上公司中信息技术、可选消费、材料行业公司居多。
【全球产业趋势】趋势一：电动智能驾驶。自动驾驶+新能源汽车或成为下一个十年新需求场景的创造源以及驱动全球经济效率提升的引擎，上周，海外电动智能驾驶产业整体市场表现较好。趋势二：流媒体。近期，AT&T同意剥离华纳媒体公司（WarnerMedia），然后将其与竞争对手探索传播（Discovery）合并，其将可以在全球流媒体竞赛中与迪士尼和Netflix展开竞争。展现出传统媒体向流媒体转型的决心。根据招商传媒顾佳团队，流媒体正在全球刮起一波不亚于新能源变革的投资浪潮，流媒体行业空间增量仍然在不断扩大。
【重要资讯】谷歌：谷歌于5月13日宣布，其云业务部门将向马斯克的SpaceX提供计算和网络资源，以帮助后者的“星链”（Starlink）卫星提供互联网服务。三星：三星电子5月13日表示，到2030年，公司将在非存储芯片领域投资约1513.5亿美元。ASML：据韩国媒体报导，全球光刻机龙头阿斯麦（ASML）计划在韩国建设光刻设备再制造工厂及培训中心，新厂预计在2025年建设完成。
【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（低碳能源、节能节材、循环经济），限塑大趋势下的可降解材料需求增加，以及云计算、流媒体、智能驾驶、商业航天等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议
来源：招商证券
