当Jet的Pizza商店老板Nick Woods完成了在美国密歇根州Hartland的新餐厅的装修后，他被束缚了现金。 他担心自己无法支付任何紧急情况（例如烤箱故障）的费用，例如，他注意到自己的信用卡处理商Worldpay正在通过其在线门户向他提供周转金贷款。
实际上，这笔贷款是由小企业贷款人利比里斯（Liberis）提供的。 这是嵌入式金融的一个示例，这是企业将金融服务产品无缝集成到自己的平台中的一种方式，就好像他们自己在提供产品一样。
“我们通过整合到合作伙伴的生态系统中为合作伙伴带来商业融资，因此我们通过自己的平台以自己的品牌为客户提供入职培训，并进行承销和贷款，” Rob Straathof首席代表说。利比里斯的执行官。
就Jet’s Pizza而言，这笔贷款确实涵盖了紧急情况，即冠状病毒大流行，这为伍兹提供了经济上的缓冲，使其业务得以持续，直到他从美国政府获得了COVID贷款。
Liberis为Jet’s Pizza等小型企业提供所谓的基于收入的融资，根据交易数据为借款人预先批准了短期贷款，并允许这些钱作为未来现金流量的一部分偿还。
“由于您已获得预先批准，因此您无需经历整个承保周期，因为我们已经基于从诸如Worldpay之类的合作伙伴那里获得的所有数据进行了承保，而在短短的十分钟内，钱打入您的银行帐户。 因此它是完全集成且完全无摩擦的。” Straathof说。
立即购买，以后付款的财务
此类嵌入式金融工具可能会改变中小型企业（SME）获取短期融资的方式，例如通过替代对透支的需求。
“透支是一种钝器，可以短期以固定利率借钱，但是如果您实际上知道某人需要这些钱是什么（购买机器或计算机或支付薪水），它们都是具有不同风险特征的特定融资需求”，Railsbank的联合创始人兼首席执行官Nigel Verdon说，该公司提供的技术可以使公司将金融产品嵌入自己的平台。
“购买计算机可以是资产支持的贷款，那么为什么当可以以抵押贷款定价时，为什么要使用以无抵押贷款利率定价的透支呢？”
通过与商家合作并采用嵌入式金融，贷方可以获取有关这些交易的实时数据，并在购买时提供相应定价的信贷，使中小企业能够以更灵活的利率进行借贷。
过去，很多新闻是关于金融科技与银行的，但是嵌入式金融更多地是关于银行与金融科技合作的
但是，不仅中小企业可以从嵌入式金融中受益，其他平台还可以为消费者提供即买即付的产品。 Modulr首席战略官Kuba Zmuda表示，一个很好的例子是Butter，该应用程序允许购物者使用虚拟卡从主要的主要街头品牌购买商品，然后通过分期付款计划来分摊购买成本。
他说：“对于消费者而言，它提供了一种新的便捷的获取信贷的方式，而对于贷方而言，这增加了他们对客户和需求的了解。”
德国嵌入式金融平台Banxware的共同创始人Miriam Wohlfarth充当银行与电子商务和支付平台之间的桥梁，他说嵌入式金融可能意味着银行在未来的面向客户的角色会减少，而将其用作基础架构和幕后的财务提供者。 这也可能会改变有关金融科技与银行竞争的传统说法。
Wohlfarth说：“过去，很多新闻是关于金融科技与银行的，但是嵌入式金融更多地是关于银行与金融科技的合作。”
确保借款人有能力还款
这种背景为愿意创新的银行创造了机会。 FIS欧洲银行解决方案主管Silvia Mensdorff-Pouilly表示，银行可以使用嵌入式金融来开发更智能的预算工具，以帮助客户在购买时做出更明智的信贷决策。
“作为消费者或中小型企业，仅查看我当前的余额并没有多大用处； 她说：“也许明天我有一个直接借记卡会耗尽我的余额，但是我的银行知道这一点，他们也知道会发生什么。” “如果您是一家具有远见的银行，则可以为客户提供预算工具，以帮助他们决定是否可以用可用资金购买某些产品；如果答案是否定的，则可以为他们提供另一种购买方式。 ”
放贷人已经能够嵌入自己的行列，并使这些客户旅程真正畅通无阻
但是，开发出更多无摩擦的借贷方式使监管机构感到不安。 Osborne Clarke律师事务所合伙人Nikki Worden表示，目前如果借入的资金在12个月内还清，并且不向消费者收取任何利息和费用，则它们目前不属于金融行为监管局的监管职权范围。
她说：“由于这些产品不受监管，因此这些贷方能够嵌入自己的行列，并真正使这些客户的旅程顺畅无阻。”
结果，此类产品将来可能会受到监管。 “金融行为监管局担心，如果您使信贷申请变得太容易，那么人们就会这样做。 因此，FCA希望在这些旅程中引入摩擦。” Worden说。
考虑到消费者融资的压力以及此类平台提供信贷的便利性，在冠状病毒大流行期间，这些担忧可能会变得更加严重，但Wohlfarth补充说，无论是针对消费者还是中小型企业，贷方仍然致力于以负责任的方式进行贷款。 “我们不会在业务下滑的地方提供贷款； 我们只想要好贷款，”她说。
