當Jet的Pizza商店老闆Nick Woods完成了在美國密歇根州Hartland的新餐廳的裝修後，他被束縛了現金。 他擔心自己無法支付任何緊急情況（例如烤箱故障）的費用，例如，他注意到自己的信用卡處理商Worldpay正在通過其在線門戶向他提供周轉金貸款。
實際上，這筆貸款是由小企業貸款人利比里斯（Liberis）提供的。 這是嵌入式金融的一個示例，這是企業將金融服務產品無縫集成到自己的平台中的一種方式，就好像他們自己在提供產品一樣。
「我們通過整合到合作夥伴的生態系統中為合作夥伴帶來商業融資，因此我們通過自己的平台以自己的品牌為客戶提供入職培訓，並進行承銷和貸款，」 Rob Straathof首席代表說。利比里斯的執行官。
就Jet’s Pizza而言，這筆貸款確實涵蓋了緊急情況，即冠狀病毒大流行，這為伍茲提供了經濟上的緩衝，使其業務得以持續，直到他從美國政府獲得了COVID貸款。
Liberis為Jet’s Pizza等小型企業提供所謂的基於收入的融資，根據交易數據為借款人預先批准了短期貸款，並允許這些錢作為未來現金流量的一部分償還。
「由於您已獲得預先批准，因此您無需經歷整個承保周期，因為我們已經基於從諸如Worldpay之類的合作夥伴那裡獲得的所有數據進行了承保，而在短短的十分鐘內，錢打入您的銀行帳戶。 因此它是完全集成且完全無摩擦的。」 Straathof說。
立即購買，以後付款的財務
此類嵌入式金融工具可能會改變中小型企業（SME）獲取短期融資的方式，例如通過替代對透支的需求。
「透支是一種鈍器，可以短期以固定利率借錢，但是如果您實際上知道某人需要這些錢是什麼（購買機器或計算機或支付薪水），它們都是具有不同風險特徵的特定融資需求」，Railsbank的聯合創始人兼首席執行官Nigel Verdon說，該公司提供的技術可以使公司將金融產品嵌入自己的平台。
「購買計算機可以是資產支持的貸款，那麼為什麼當可以以抵押貸款定價時，為什麼要使用以無抵押貸款利率定價的透支呢？」
通過與商家合作並採用嵌入式金融，貸方可以獲取有關這些交易的實時數據，並在購買時提供相應定價的信貸，使中小企業能夠以更靈活的利率進行借貸。
過去，很多新聞是關於金融科技與銀行的，但是嵌入式金融更多地是關於銀行與金融科技合作的
但是，不僅中小企業可以從嵌入式金融中受益，其他平台還可以為消費者提供即買即付的產品。 Modulr首席戰略官Kuba Zmuda表示，一個很好的例子是Butter，該應用程序允許購物者使用虛擬卡從主要的主要街頭品牌購買商品，然後通過分期付款計劃來分攤購買成本。
他說：「對於消費者而言，它提供了一種新的便捷的獲取信貸的方式，而對於貸方而言，這增加了他們對客戶和需求的了解。」
德國嵌入式金融平台Banxware的共同創始人Miriam Wohlfarth充當銀行與電子商務和支付平台之間的橋樑，他說嵌入式金融可能意味著銀行在未來的面向客戶的角色會減少，而將其用作基礎架構和幕後的財務提供者。 這也可能會改變有關金融科技與銀行競爭的傳統說法。
Wohlfarth說：「過去，很多新聞是關於金融科技與銀行的，但是嵌入式金融更多地是關於銀行與金融科技的合作。」
確保借款人有能力還款
這種背景為願意創新的銀行創造了機會。 FIS歐洲銀行解決方案主管Silvia Mensdorff-Pouilly表示，銀行可以使用嵌入式金融來開發更智能的預算工具，以幫助客戶在購買時做出更明智的信貸決策。
「作為消費者或中小型企業，僅查看我當前的餘額並沒有多大用處； 她說：「也許明天我有一個直接借記卡會耗盡我的餘額，但是我的銀行知道這一點，他們也知道會發生什麼。」 「如果您是一家具有遠見的銀行，則可以為客戶提供預算工具，以幫助他們決定是否可以用可用資金購買某些產品；如果答案是否定的，則可以為他們提供另一種購買方式。 」
放貸人已經能夠嵌入自己的行列，並使這些客戶旅程真正暢通無阻
但是，開發出更多無摩擦的借貸方式使監管機構感到不安。 Osborne Clarke律師事務所合伙人Nikki Worden表示，目前如果借入的資金在12個月內還清，並且不向消費者收取任何利息和費用，則它們目前不屬於金融行為監管局的監管職權範圍。
她說：「由於這些產品不受監管，因此這些貸方能夠嵌入自己的行列，並真正使這些客戶的旅程順暢無阻。」
結果，此類產品將來可能會受到監管。 「金融行為監管局擔心，如果您使信貸申請變得太容易，那麼人們就會這樣做。 因此，FCA希望在這些旅程中引入摩擦。」 Worden說。
考慮到消費者融資的壓力以及此類平台提供信貸的便利性，在冠狀病毒大流行期間，這些擔憂可能會變得更加嚴重，但Wohlfarth補充說，無論是針對消費者還是中小型企業，貸方仍然致力於以負責任的方式進行貸款。 「我們不會在業務下滑的地方提供貸款； 我們只想要好貸款，」她說。
