由Welles Wilder开发的相对强弱指数（RSI）是各种金融证券技术分析中常用的指标。 该指标通过比较其上涨天数与下跌天数来衡量证券对自身的表现。
什么是相对强弱指数？
相对强弱指数是一种动量指标，用于分析交易金融证券和商品时的超买和超卖情况。该指标衡量证券价格变动的速度和幅度，并将其与平均收益和平均损失的幅度进行比较。
RSI指标分析最后14根蜡烛并试图查看其中有多少蜡烛上升并检查其中有多少蜡烛正在下降。该指标还衡量每个指标的大小。
作为一种技术工具，它几乎可以应用于任何市场，尤其是流动性和大型市场，如外汇，股票和商品。
RSI使用以下公式计算：
RSI = 100 – （100/1 + RS）
其中RS（相对强弱）是平均增益除以平均损失。
大多数交易平台的默认设置是14天RSI。但是，可以自由决定计算指标的天数。虽然14天是在日线图上显示RSI的典型时期，但为了使指标对价格变化敏感，可以减少计算中包含的天数。另一方面，增加一个时期的数量会使指标不那么敏感。
该指标也可用于其他时间范围。例如，如果在小时图中使用它，则14个周期的RSI将基于过去14个小时的计算。
该指标的范围在0到100之间。 通过在0到100之间来回移动，RSI可以指示股票价格或其他证券的潜在优势或弱点。与感知相反，相对强弱指数远远超过买入和卖出信号指标。该指标还可用于衡量趋势的主要方向。
相对强弱指数如何运作
鉴于RSI在0和100之间波动，当指标高于70时，资产被视为超买，而当指标低于30时，资产被超卖。在使用指标时，通常通过寻找分歧和失败波动来产生交易信号。该指标有时也用于确定给定资产的总趋势。
RSI超买
只要RSI高于70或80，那么跟踪的基础资产就会被视为超买。这些水平与上行的强劲价格走势相关，大部分时间被认为是不可持续的，因此指向可能的价格修正。
RSI超卖
当指标低于30时，被跟踪的标的资产的价格被视为超卖。这意味着价格可能会下降到可能无法持续很长时间的水平，因此潜在的反弹可能即将到来。
当交易价格达到30关口时，长期交易者会使用该指标买入股票，这样一旦它从抛售中反弹就可以获利。 只要一段时间（通常为14天）的平均增益大于平均损失，指标就会走高。
另一方面，当指标上升至70大关时，卖方进入空头头寸，这大部分时间与超卖情况有关。 只要平均损失大于收益，指标就会走低。
然而，并不总是那么明显，因为证券可能继续升至70关口以上或继续跌破30关口。 仅仅因为价格处于超买或超卖区域并不意味着将出现逆转。鉴于价格可以长期保持在这些条件下，等待另一个指标的确认非常重要。
为了避免错误信号，一些交易者使用更极端的RSI值来买入和卖出信号。在这种情况下，可以等待高于80的值来指示超买条件，而低于20的值被解释为超卖条件。
在趋势期间，RSI往往仍然包含在某些交易水平中。例如，在上升趋势中，指标将位于30以上并且位于80+的高点之上。 另一方面，在下降趋势中，该指标在达到70关口之前会突破并跌至20关口以下。
当RSI在0至100的范围内移动时，指标警告潜在反应和证券价格反转。 当指标为0时，表示资产价格在所有14个交易日内均下跌，当指标为100时，意味着价格在所有14个交易日内都有所上涨。
如何使用RSI交易策略交易股票
卖出信号
RSI通常被用作领先指标，因为它在市场之前处于顶部和底部，这允许交易者注意到证券价格即将出现的修正。
例如，RSI可能会上涨，但未能突破70大关，然后跌至60大关。 它可能会再次尝试从60分上升，但在第二次尝试时未能触及70分。第二次尝试的失败通常被解释为卖出信号，告诉交易者准备进入卖出仓位，因为上升趋势正在失去动力。
购买信号
每当RSI从零标记上升到触及30大关时，通常表明上升趋势正在形成，交易者可能需要注意可能的买入。 大多数时候发生的事情是RSI将升至30以上并触及40标记，通常会遇到一些卖压，导致小幅修正。
如果上行动能强于抛售压力，RSI将从40关口回撤，但不会触及30关口。 买家将利用小幅修正买入回调，从而导致RSI走高，这次高于40大关。在这种情况下，40标记将被视为回转入口点。
市场调整信号
在某些情况下，当RSI向下移动时，证券的价格可能会上涨，从而导致通常所谓的分歧。每当证券（如股票）的价格下跌而RSI指标向上移动时，也会发生分歧。
运动方向的差异应该成为潜在市场调整的警示信号。这意味着，如果资产呈现向上趋势，那么它可能已经达到可能下跌的潜在阻力水平的可能性非常高。因此，如果资产向下交易，在达到强支撑位后，可能会反弹并开始向上交易。 分歧可以帮助交易者了解趋势何时几乎结束。
相对强弱指数限制
与其他动量指标一样，相对强弱指数也有其局限性，通常会被其他指标所抵消。 与指标相关的主要缺陷之一与指标可以长期处于超买或超卖区域这一事实有关，这取决于势头的强弱程度。
长期处于超买或超卖区域的价格可能导致更大的损失，如果在价格上涨至70大关之后立即进入空头或买入位置或跌至30大关以下。
当谈到分歧时，一旦RSI下降，价格上涨，这并不意味着价格会像预期的那样很快下降。可能必须使用另一指标（即，MACD（移动平均收敛/发散振荡器））来确认预测的反转。
RSI范围也可以根据交易的安全性而变化。 例如，一个股票或证券可能会在回调时移至38水平，而不是像其他人那样在30水平。因此需要根据交易的安全性进行调整。
RSI和MACD有什么区别？
移动平均线收敛/发散和相对强弱指数是最受欢迎的动量指标。然而，它们彼此不同，因为它们被设计用于测量不同的东西。
虽然这两个指标都被视为动量指标，但MACD倾向于衡量移动平均线之间的关系，而RSI密切关注最近的价格高点和低点。
顾名思义，MACD测量两个移动平均线的收敛和发散，通常为12天指数移动平均线和26天指数移动平均线（EMA）。
MACD通常用于衡量价格变动的强度。 但是，该指标也可用于识别超买和超卖情况。
另一方面，相对强弱指数用于衡量所考虑资产的价格是否处于超买或超卖区域。
由于这两个指标衡量的是与所考虑的证券相关的不同因素，因此它们有时倾向于提供矛盾的指示。首先，RSI指标可能显示股票的价格处于70以上的超买区域，大部分时间都会暗示潜在的价格反转。然而，MACD同时可能表明即使价格处于超买区域，市场也面临强劲的买盘动力。
两个动量指标之间的相反迹象证实了在技术分析方面没有黄金指标的说法。因此，在决定购买和出售头寸以及退出策略之前，必须仔细检查各种指标和图表模式。由于MACD和RSI通常是矛盾的，因此许多交易者在两个指标达成一致时会注意并采取行动。
结论
由于其多种用途，相对强弱指数仍然是一个受欢迎的动量指标。 该指标可用于根据超买和超卖读数选择进入和退出头寸。人们还可以使用该指标来发现基于分歧的潜在价格逆转。
但是，在决策方面，重要的是不要仅依赖超卖和超买指标。即使它们是在回撤的情况下进入市场的重要点，但在强烈的趋势环境中它们可能适得其反。 RSI作为动量指标意味着延伸趋势可以使RSI指数长期处于超买或超卖状态。
考虑到其局限性，RSI往往是短期交易的理想指标，因为它具有分析价格高点和低点的多功能性。 在使用RSI识别潜在的逆转时，重要的是结合其他工具来确认进入和退出头寸。 在这种情况下，烛台分析和趋势线分析可能必须发挥作用。
