由Welles Wilder開發的相對強弱指數（RSI）是各種金融證券技術分析中常用的指標。 該指標通過比較其上漲天數與下跌天數來衡量證券對自身的表現。
什麼是相對強弱指數？
相對強弱指數是一種動量指標，用於分析交易金融證券和商品時的超買和超賣情況。該指標衡量證券價格變動的速度和幅度，並將其與平均收益和平均損失的幅度進行比較。
RSI指標分析最後14根蠟燭並試圖查看其中有多少蠟燭上升並檢查其中有多少蠟燭正在下降。該指標還衡量每個指標的大小。
作為一種技術工具，它幾乎可以應用於任何市場，尤其是流動性和大型市場，如外匯，股票和商品。
RSI使用以下公式計算：
RSI = 100 – （100/1 + RS）
其中RS（相對強弱）是平均增益除以平均損失。
大多數交易平台的默認設置是14天RSI。但是，可以自由決定計算指標的天數。雖然14天是在日線圖上顯示RSI的典型時期，但為了使指標對價格變化敏感，可以減少計算中包含的天數。另一方面，增加一個時期的數量會使指標不那麼敏感。
該指標也可用於其他時間範圍。例如，如果在小時圖中使用它，則14個周期的RSI將基於過去14個小時的計算。
該指標的範圍在0到100之間。 通過在0到100之間來回移動，RSI可以指示股票價格或其他證券的潛在優勢或弱點。與感知相反，相對強弱指數遠遠超過買入和賣出信號指標。該指標還可用于衡量趨勢的主要方向。
相對強弱指數如何運作
鑒於RSI在0和100之間波動，當指標高於70時，資產被視為超買，而當指標低於30時，資產被超賣。在使用指標時，通常通過尋找分歧和失敗波動來產生交易信號。該指標有時也用於確定給定資產的總趨勢。
RSI超買
只要RSI高於70或80，那麼跟蹤的基礎資產就會被視為超買。這些水平與上行的強勁價格走勢相關，大部分時間被認為是不可持續的，因此指向可能的價格修正。
RSI超賣
當指標低於30時，被跟蹤的標的資產的價格被視為超賣。這意味著價格可能會下降到可能無法持續很長時間的水平，因此潛在的反彈可能即將到來。
當交易價格達到30關口時，長期交易者會使用該指標買入股票，這樣一旦它從拋售中反彈就可以獲利。 只要一段時間（通常為14天）的平均增益大於平均損失，指標就會走高。
另一方面，當指標上升至70大關時，賣方進入空頭頭寸，這大部分時間與超賣情況有關。 只要平均損失大於收益，指標就會走低。
然而，並不總是那麼明顯，因為證券可能繼續升至70關口以上或繼續跌破30關口。 僅僅因為價格處於超買或超賣區域並不意味著將出現逆轉。鑒於價格可以長期保持在這些條件下，等待另一個指標的確認非常重要。
為了避免錯誤信號，一些交易者使用更極端的RSI值來買入和賣出信號。在這種情況下，可以等待高於80的值來指示超買條件，而低於20的值被解釋為超賣條件。
在趨勢期間，RSI往往仍然包含在某些交易水平中。例如，在上升趨勢中，指標將位於30以上並且位於80+的高點之上。 另一方面，在下降趨勢中，該指標在達到70關口之前會突破並跌至20關口以下。
當RSI在0至100的範圍內移動時，指標警告潛在反應和證券價格反轉。 當指標為0時，表示資產價格在所有14個交易日內均下跌，當指標為100時，意味著價格在所有14個交易日內都有所上漲。
如何使用RSI交易策略交易股票
賣出信號
RSI通常被用作領先指標，因為它在市場之前處於頂部和底部，這允許交易者注意到證券價格即將出現的修正。
例如，RSI可能會上漲，但未能突破70大關，然後跌至60大關。 它可能會再次嘗試從60分上升，但在第二次嘗試時未能觸及70分。第二次嘗試的失敗通常被解釋為賣出信號，告訴交易者準備進入賣出倉位，因為上升趨勢正在失去動力。
購買信號
每當RSI從零標記上升到觸及30大關時，通常表明上升趨勢正在形成，交易者可能需要注意可能的買入。 大多數時候發生的事情是RSI將升至30以上並觸及40標記，通常會遇到一些賣壓，導致小幅修正。
如果上行動能強於拋售壓力，RSI將從40關口回撤，但不會觸及30關口。 買家將利用小幅修正買入回調，從而導致RSI走高，這次高於40大關。在這種情況下，40標記將被視為迴轉入口點。
市場調整信號
在某些情況下，當RSI向下移動時，證券的價格可能會上漲，從而導致通常所謂的分歧。每當證券（如股票）的價格下跌而RSI指標向上移動時，也會發生分歧。
運動方向的差異應該成為潛在市場調整的警示信號。這意味著，如果資產呈現向上趨勢，那麼它可能已經達到可能下跌的潛在阻力水平的可能性非常高。因此，如果資產向下交易，在達到強支撐位後，可能會反彈並開始向上交易。 分歧可以幫助交易者了解趨勢何時幾乎結束。
相對強弱指數限制
與其他動量指標一樣，相對強弱指數也有其局限性，通常會被其他指標所抵消。 與指標相關的主要缺陷之一與指標可以長期處於超買或超賣區域這一事實有關，這取決於勢頭的強弱程度。
長期處於超買或超賣區域的價格可能導致更大的損失，如果在價格上漲至70大關之後立即進入空頭或買入位置或跌至30大關以下。
當談到分歧時，一旦RSI下降，價格上漲，這並不意味著價格會像預期的那樣很快下降。可能必須使用另一指標（即，MACD（移動平均收斂/發散振蕩器））來確認預測的反轉。
RSI範圍也可以根據交易的安全性而變化。 例如，一個股票或證券可能會在回調時移至38水平，而不是像其他人那樣在30水平。因此需要根據交易的安全性進行調整。
RSI和MACD有什麼區別？
移動平均線收斂/發散和相對強弱指數是最受歡迎的動量指標。然而，它們彼此不同，因為它們被設計用於測量不同的東西。
雖然這兩個指標都被視為動量指標，但MACD傾向于衡量移動平均線之間的關係，而RSI密切關注最近的價格高點和低點。
顧名思義，MACD測量兩個移動平均線的收斂和發散，通常為12天指數移動平均線和26天指數移動平均線（EMA）。
MACD通常用于衡量價格變動的強度。 但是，該指標也可用於識別超買和超賣情況。
另一方面，相對強弱指數用于衡量所考慮資產的價格是否處於超買或超賣區域。
由於這兩個指標衡量的是與所考慮的證券相關的不同因素，因此它們有時傾向於提供矛盾的指示。首先，RSI指標可能顯示股票的價格處於70以上的超買區域，大部分時間都會暗示潛在的價格反轉。然而，MACD同時可能表明即使價格處於超買區域，市場也面臨強勁的買盤動力。
兩個動量指標之間的相反跡象證實了在技術分析方面沒有黃金指標的說法。因此，在決定購買和出售頭寸以及退出策略之前，必須仔細檢查各種指標和圖表模式。由於MACD和RSI通常是矛盾的，因此許多交易者在兩個指標達成一致時會注意並採取行動。
結論
由於其多種用途，相對強弱指數仍然是一個受歡迎的動量指標。 該指標可用於根據超買和超賣讀數選擇進入和退出頭寸。人們還可以使用該指標來發現基於分歧的潛在價格逆轉。
但是，在決策方面，重要的是不要僅依賴超賣和超買指標。即使它們是在回撤的情況下進入市場的重要點，但在強烈的趨勢環境中它們可能適得其反。 RSI作為動量指標意味著延伸趨勢可以使RSI指數長期處於超買或超賣狀態。
考慮到其局限性，RSI往往是短期交易的理想指標，因為它具有分析價格高點和低點的多功能性。 在使用RSI識別潛在的逆轉時，重要的是結合其他工具來確認進入和退出頭寸。 在這種情況下，燭台分析和趨勢線分析可能必須發揮作用。