套利交易每天在交易所开放的所有市场上进行，我们大多数人并不了解这些独特的机会。套利机会不会持续很长时间，通常只有几秒钟，但是，如果说到最纯粹的套利形式，交易者就有机会通过同时买卖相同或相似的证券来获得无风险的利润。识别这些机会以利用它们是挑战。
当一种证券的价格不同于另一市场上相同或相似的证券的价格时，套利交易机会就变得可用。例如，股票可能会对新闻做出反应，导致每股价格上涨，与此同时，股票上可能存在尚未被重新定价的看涨期权。交易者将出售价格较高的股票并购买看涨期权，这使交易者可以在交易价格和购买价格之间获得无风险的利润。
一个常见的套利交易机会的例子是在S＆P 500股票和S＆P 500期货之间。由于股票在纳斯达克和纽约证券交易所进行交易，而期货在芝商所进行交易，因此两者之间的价格通常存在差异。如果S＆P500股票领先于期货，交易者将出售股票并购买期货，从而再次获得无风险的利润。这些机会通常仅持续几秒钟。
为了使上述两个套利交易机会之一变为可用，必须满足以下条件之一：1.同一证券必须在所有市场上以相同价格交易。 2.现金流量相同的两种证券必须以相同的价格交易。 3.未来（通过期货合约）具有已知价格的证券必须在今天以无风险利率折现的价格进行交易。
如您所见，套利交易机会非常简单，但是发现机会却要复杂得多。这通常导致普通散户投资者无法获得无风险套利。同样，尽管这些策略在理论上似乎很容易识别，但在现实世界中执行它们却非常困难。许多机构都拥有复杂而昂贵的交易软件，使他们能够利用这些机会。但是，有一些风险套利机会为交易者提供了获利的潜力。祝您追求无风险利润，祝您好运！
