标普道琼斯指数于2015年3月12日发布了一份名为SPIVA®美国记分卡的报告，您可以从其网站免费下载。他们会定期发布此报告，因此本文的概念将继续适用。引用此报告：
标普500®在2014年连续第三年实现两位数增长，回报率为13.69％（2013年为32.39％，2012年为16％）。根据截至2014年12月31日的数据，一年中有86.44％的大型基金经理的表现不及基准。从长期投资的角度来看，这个数字同样不利。在5年和10年期间，分别有88.65％和82.07％的大盘管理人员未能提供超过基准的增量回报。
令人难以置信的是，超过80％的基金经理未能超过指数！这有几个原因：
糟糕的时机。即使是专业人士，也很难尝试确定何时买卖。没有人拥有众所周知的水晶球。
不良选股。选择正确的股票也非常困难，因为所有不同的因素都会影响股票定价。最终，在我看来，股价是由恐惧和贪婪的情绪驱动的。
管理费用和开支。这些费用由基金公司直接从基金资产中扣除，然后由单位持有人承担。即使基金亏损，您每年仍需支付一定比例的资产支出。
因此，作为个人，您如何与自己无法超越基准的专业人士竞争。简单;以尽可能低的成本投资指数基金，您不仅会击败普通投资者，而且也会击败大多数专业人士。对于永久投资组合的股票分配，我建议使用比标准普尔500指数更广泛的股票市场指数。总股市指数。标普500指数仅包括美国股市上最大的500只股票。总体股票市场指数基金包括大，中，小盘股，它是经济繁荣的较好替代。如果您居住在美国境外，则所有国家/地区都有可比的总股票市场指数和可用于您的投资组合的资金。我建议您探索一些可用的全部股票交易所交易基金（ETF），其中一些年费仅为0.05％，而行业平均水平为1.03％。一些折扣经纪人还免费出售这些资金。
现在，作为永久投资组合的一部分，我们仅持有25％的股票；那么我们只会在四种资产类别中的任何一种达到投资组合总值的35％或15％时进行买卖。遵循这种方法和策略，我们已经解决了我们之前的担忧：
糟糕的时机。我们没有时间买卖。我们仅在必要时重新平衡。
不良选股。我们不选股票；我们只买指数。
管理费。我们只购买成本较低的总股票市场指数基金，以保证我们的成本最小。
