標普道瓊斯指數於2015年3月12日發布了一份名為SPIVA®美國記分卡的報告，您可以從其網站免費下載。他們會定期發布此報告，因此本文的概念將繼續適用。引用此報告：
標普500®在2014年連續第三年實現兩位數增長，回報率為13.69％（2013年為32.39％，2012年為16％）。根據截至2014年12月31日的數據，一年中有86.44％的大型基金經理的表現不及基準。從長期投資的角度來看，這個數字同樣不利。在5年和10年期間，分別有88.65％和82.07％的大盤管理人員未能提供超過基準的增量回報。
令人難以置信的是，超過80％的基金經理未能超過指數！這有幾個原因：
糟糕的時機。即使是專業人士，也很難嘗試確定何時買賣。沒有人擁有眾所周知的水晶球。
不良選股。選擇正確的股票也非常困難，因為所有不同的因素都會影響股票定價。最終，在我看來，股價是由恐懼和貪婪的情緒驅動的。
管理費用和開支。這些費用由基金公司直接從基金資產中扣除，然後由單位持有人承擔。即使基金虧損，您每年仍需支付一定比例的資產支出。
因此，作為個人，您如何與自己無法超越基準的專業人士競爭。簡單;以儘可能低的成本投資指數基金，您不僅會擊敗普通投資者，而且也會擊敗大多數專業人士。對於永久投資組合的股票分配，我建議使用比標準普爾500指數更廣泛的股票市場指數。總股市指數。標普500指數僅包括美國股市上最大的500隻股票。總體股票市場指數基金包括大，中，小盤股，它是經濟繁榮的較好替代。如果您居住在美國境外，則所有國家/地區都有可比的總股票市場指數和可用於您的投資組合的資金。我建議您探索一些可用的全部股票交易所交易基金（ETF），其中一些年費僅為0.05％，而行業平均水平為1.03％。一些折扣經紀人還免費出售這些資金。
現在，作為永久投資組合的一部分，我們僅持有25％的股票；那麼我們只會在四種資產類別中的任何一種達到投資組合總值的35％或15％時進行買賣。遵循這種方法和策略，我們已經解決了我們之前的擔憂：
糟糕的時機。我們沒有時間買賣。我們僅在必要時重新平衡。
不良選股。我們不選股票；我們只買指數。
管理費。我們只購買成本較低的總股票市場指數基金，以保證我們的成本最小。
