如何擊敗大多數專業理財師的表現

標普道瓊斯指數於2015年3月12日發布了一份名為SPIVA®美國記分卡的報告,您可以從其網站免費下載。他們會定期發布此報告,因此本文的概念將繼續適用。引用此報告:

標普500®在2014年連續第三年實現兩位數增長,回報率為13.69%(2013年為32.39%,2012年為16%)。根據截至2014年12月31日的數據,一年中有86.44%的大型基金經理的表現不及基準。從長期投資的角度來看,這個數字同樣不利。在5年和10年期間,分別有88.65%和82.07%的大盤管理人員未能提供超過基準的增量回報。

令人難以置信的是,超過80%的基金經理未能超過指數!這有幾個原因:

  1. 糟糕的時機。即使是專業人士,也很難嘗試確定何時買賣。沒有人擁有眾所周知的水晶球。

  2. 不良選股。選擇正確的股票也非常困難,因為所有不同的因素都會影響股票定價。最終,在我看來,股價是由恐懼和貪婪的情緒驅動的。

  3. 管理費用和開支。這些費用由基金公司直接從基金資產中扣除,然後由單位持有人承擔。即使基金虧損,您每年仍需支付一定比例的資產支出。

因此,作為個人,您如何與自己無法超越基準的專業人士競爭。簡單;以儘可能低的成本投資指數基金,您不僅會擊敗普通投資者,而且也會擊敗大多數專業人士。對於永久投資組合的股票分配,我建議使用比標準普爾500指數更廣泛的股票市場指數。總股市指數。標普500指數僅包括美國股市上最大的500隻股票。總體股票市場指數基金包括大,中,小盤股,它是經濟繁榮的較好替代。如果您居住在美國境外,則所有國家/地區都有可比的總股票市場指數和可用於您的投資組合的資金。我建議您探索一些可用的全部股票交易所交易基金(ETF),其中一些年費僅為0.05%,而行業平均水平為1.03%。一些折扣經紀人還免費出售這些資金。

現在,作為永久投資組合的一部分,我們僅持有25%的股票;那麼我們只會在四種資產類別中的任何一種達到投資組合總值的35%或15%時進行買賣。遵循這種方法和策略,我們已經解決了我們之前的擔憂:

  1. 糟糕的時機。我們沒有時間買賣。我們僅在必要時重新平衡。

  2. 不良選股。我們不選股票;我們只買指數。

  3. 管理費。我們只購買成本較低的總股票市場指數基金,以保證我們的成本最小。

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