什么是限制性股票？限制性股票是指对个人的股票奖励，但须符合股东有权转让或出售股票之前必须满足的条件。它发布给董事和高级管理人员等公司官员，在满足某些条件之前不可转让。其中一些条件可能包括在规定期限内持续就业，每股收益目标或其他预先商定的财务业绩目标。然后，发行公司在满足所有条件后将股票转让给受让人。
买卖双方关系中的限制性股票
限制性股票也可以用作部分考虑一个买方和卖方之间。如果企业的买方满足特定的售后交易要求，则可以授予该公司的卖方限制性股票。
平稳过渡
其中一项要求可能涉及确保卖方的管理团队在约定的时间内保持业务。它帮助买方新的管理团队轻松适应新业务。如果任何高管在约定的期限之前离开，那么买方可以取消限制性股票。
执行不竞争协议
买方还可以向管理团队授予限制性股票作为执行非竞争协议的方式。新买家希望卖方保证在买断业务后，卖方不会冒险进入与业务直接或间接竞争的相同业务模式。限制性股票在商定期限到期后可转让，卖方在此期间履行协议。
受限制的股票单位与限制性股票奖励
受限制的股票单位和限制性股票奖励是员工最受欢迎的两种股票奖励结构。以下是两种股票变动如何相互比较的解释。
限制库存单位
限制性股票单位是指雇主向雇员承诺给予他们公司特定数量的股份。股票按照归属时间表发行，员工必须在未来约定的时间内继续与雇主合作，然后才能获得股票的全部权利。
有时，高层管理人员的限制性股票可能与他们在个人或公司层面的绩效目标挂钩。员工可以选择接收等于所授予股票总价值的现金。此外，这些股票的持有人不享有投票权。他们只有在股票行使时才能获得投票权，并成为有权出售和转让的公司的实际股票。
限制性股票奖励
受限制的股票奖励与受限制的股票单位有很多相似之处。除定期薪酬外，公司还使用限制性股票奖励向员工授予公司股票。区分限制性股票奖励与限制性股票单位的一个特征是，前者在获得投票权后立即获得投票权。
这是因为员工立即获得了他/她的股票所有权。但是，员工不能以限制性股票单位的形式赎回限制性股票奖励以换取现金。
受限制的股票与股票期权
由于多种原因，员工更喜欢拥有限制性股票而非股票期权，包括：
激励工具
当员工获得限制性股票时，他们有动力采取行动并像公司所有者一样思考。这是因为，当限制性股票背心时，员工自动成为公司的所有者，并有权在特别和年度股东大会期间投票。它为员工提供了所有权，他们更专注于实现公司的整体公司目标。
另一方面，拥有股票期权并不能让员工感受到权利。员工从公司辛勤工作中受益的唯一方法是股票价格上涨，以便他们能够兑现。员工主要关注短期活动，这些活动可以提高股票价格以获得短期收益，而不是关注有助于公司发展的长期收益。
股票期权很容易变得毫无价值
与限制性股票相比，当股票价格波动时，股票期权很有可能变得毫无价值。当股票价格下跌时，员工损失了他们在出售股份后可能获得的价值的100％。这与股票价格波动时保留一些内在价值的限制性股票形成鲜明对比。
例如，如果股票在被授予时的价值为100美元，并且在归属时已经下降到90美元，则该员工仅遭受10％的损失，而他们仍然获得90％的收益。
限制性股票的税收
限制性股票的税收受“国内税收法”第1244节的管辖。受限制的股票包含在税收目的的总收入中，并在股票可转让的日期（也称为归属日期）确认。
员工在其拥有的期限内对限制性股票的总价值缴纳所得税。该员工还对其出售当年股票价值的任何收益或损失支付资本利得税。员工需要为纳税目的申报的限制性股票数量是股票的公允市场价值减去原始行使价格。
限制性股票的持有人可以行使第83-B节的选举，允许他/她使用授予日期的价格而不是归属日期价格来计算因国税局而应缴纳的所得税金额。它要求在归属日之前支付税款，这有助于在股票以较低价格授予时减少纳税义务的金额。但是，这种行为是有风险的，因为如果限制性股票没有归属，所支付的税款是不可退还的。
